00922 國泰台灣領袖50｜高市值 x 低碳轉型 | 過去一年配息率居冠的「市值型ETF」!

哈囉👋🏻你今天要不要來點稀飯套餐呢？我是稀飯🍚

上週台股踏上兩萬點，台積電股價從去年450元一路漲到現今700元以上，甚至差點突破800元。作為護國神山的台積電，價位高，一般小資族不易入手，所以可以選擇投資擁有高含「積」量的市值型ETF。新一代的市值型ETF，擁有更低的價位優勢，對於小資族更好入手，更好累積張數。

今天將為大家端上過去一年市值型ETF殖利率冠軍的 — （00922）國泰台灣領袖50（以下簡稱00922），結合「高市值」及「低碳轉型」兩大優勢，能否贏過老大哥 0050？新生代的優勢在哪？適合投資嗎？

跟著稀飯完整了解 00922 國泰台灣領袖50

基本資料

00922 國泰台灣領袖50 | 基本資料 ( 點圖可放大 )

✎ 00922 國泰台灣領袖50於2023年3月27號掛盤上市，發行價格15元，截至3月8號，股價已來到18.84元。

✎ 追蹤MSCI台灣領袖50精選指數，聚焦市值大、流動性佳、獲利穩定的50檔成分股，風險收益等級為RR4。

✎ 屬於半年配的新生代市值型ETF，每年3、10月進行除息。

✎ 保管銀行為中國信託。每年的經理費為0.20%，保管費則為0.035%。

✎ 市值規模達108億元，在近250檔ETF中排名第73名，屬於中前段班水準。

✎ 受益人數6.9萬人，排名第28名，屬於前段班水準。

追蹤指數

• 追蹤指數：MSCI台灣領袖50精選指數
• 指數介紹：成分股以MSCI臺灣指數為基本選樣範圍，依市值大小做為原始權重，排除「爭議性武器」、「近4季EPS為負」、「MSCI低碳轉型分數最後20%且ESG評級為B(含)以下之公司」，再以低碳轉型分數進行個股市值權重調整。最後依調整後權重排序取前50檔

選股邏輯

00922 國泰台灣領袖50 | 成分股篩選標準( 點圖可放大 )

00922 國泰台灣領袖50 | 成分股審核調整 ( 點圖可放大 )

淨零排碳是目前各國正在推動的政策，希望能減少能源和資源的排放。台灣也宣布台灣企業需要在2050年前實現淨零排碳，此規範必然會衝擊到台灣本土產業，特別是水泥、鋼鐵、電子等產業。這些產業未來仍有需求，仍有很大的商機，但企業勢必要作出轉型，才能因應這股綠色趨勢。

而00922幫大家檢視的，就是同產業裡各公司未來積極轉型的能力，而不會只看碳排，就一竿子打翻一群公司。所以00922，除了要求高市值、會賺錢外，更搶先佈局正在進行「淨零排碳」、且符合ESG評鑑的公司，這類型公司未來在國際上將會更有競爭力。

同時，台股「權」王 — 台積電占比大盤約三成，為了使其更貼近大盤走勢，避免台積電占比過高，設有單一成分股權重上限30%，及前五大成分股累計65%的最高限制，從00922指數與大盤的相關係數來看，也確實高達0.98、符合原始設計，表示相當接近大盤指數。

成分股及產業分布

00922 國泰台灣領袖50 | 產業分布 ( 點圖可放大 )

00922目前成分股有74%來自於電子類、17%來自金融業、6%來自傳統產業，剩餘3%屬於其他產業及現金。而電子類中又以半導體及電腦周邊產業為核心，占比高達59%。

00922 國泰台灣領袖50 | 前十大成分股 ( 點圖可放大 )

00922的前十大成分股分別為（2330）台積電、（2454）聯發科、（2317）鴻海、（2308）台達電、（2382）廣達、（3711）日月光投控、（2881）富邦金、（2891）中信金、（2303）聯電、（2886）兆豐金，十檔加總占比60%，第一大成分股 – 台積電的占比就高達34%，已超過指數的限制條件了，預計下次審核時，會重新調整權重，符合最高30%的規定。

過往配息表現

00922 國泰台灣領袖50 | 過往配息表現 ( 點圖可放大 )

00922於每年的3、10月進行除息，屬於半年配息。而在去年3月成立的00922，至今只有一次配息紀錄，配發0.57元。3月即將迎來第2次除息，每單位預計配發0.38元，若從近一年殖利率表現來看，00922年化配息率達5.04%，堪稱市值型ETF配息王。

雖然兩次的配息金額有著不小的差距，相差了0.19元，但稀飯一再強調，市值型ETF本身不是主打高殖利率，且配息金額通常是一次較高、另一次則較低。稀飯替大家整理老大哥0050跟006208 2檔近三年的配息紀錄，從圖表中可以很明確地得知兩檔在當年度的配息並不會是相同、穩定的金額。

股價走勢圖

00922 國泰台灣領袖50 | 股價走勢圖 ( 點圖可放大 )

上圖為稀飯幫大家整理00922及他跟0050、00850，老中青三代的近一年股票漲跌幅比較。

前述說到00922設有單一個股上限30%的權重限制，藉此來維持台積電的占比，做到更貼近大盤，剛好近一個月台積電的走勢很強，對於本身沒有限制權重的ETF，就會比較吃香。但觀察00922自去年3月成立以來至今年2月，報酬率一直都大幅領先沒有權重限制的0050，有時差距更高達4%！就可以看出權重配置均衡的長期優勢。

以一年的時間來看，00922表現真的很亮眼，具有打敗0050的潛力，可持續關注台積電跟低碳轉型的公司發展。明年即將開始徵收碳費，以因應2050年的淨零碳排目標，目前企業正屬於轉型階段，期待未來的發展囉！

你吃飽了嗎？今天的餐點就到這裡囉！以下稀飯為大家總結 （00922）國泰台灣領袖50 的3個機會點及2個注意點，一起來回味！

總結

✎ 機會點

• 入手價、經保費親民：用低於20元的價格，投資市值大、流動性佳、獲利穩定的50大公司，且經保費僅0.235%，降低投資成本
• 設有權重限制：設有單一成分股及前五大成分股的權重限制，更貼近台股大盤走勢，同時表現也優於台股大盤
• 中、長期的發展值得期待：ESG、低碳仍是未來2030、50年的趨勢，可以提前佈局，做好準備

✎ 注意點

• 注意台積電：台積電占比仍高達30%，還是需要注意台積電未來的發展、相關新聞
• 不適合需要穩定現金流的投資人：投資00922追求長期資產成長，並不特別訴求高股息，若你很需要現金流， 高股息ETF會是較合適選擇

00922成立約一年，更長期的績效需要「時間」等待，根據研究報告指出，其實在未來轉向降息的環境後，從”歷史表現”來看，偏成長型的市值型ETF表現，都會優於偏價值型的高股息ETF！

所以如果是佈局未來的話，00922是很有潛力的，不過他並非訴求穩定的現金流，建議要釐清自己的投資方針、目的再進行投資。

如果你對於《00922、00923 兩檔同樣結合低碳概念的ETF差別在哪？適合買哪一檔？》的套餐有興趣，歡迎底下留言或私訊稀飯敲碗。

✏️資料更新日期：2024/03/08

✏️製圖日：2024/03/10

📂資料來源：國泰投信官網、Goodinfo、Yahoo股市、公開資訊觀測站、e添富