【理財對決筆記25】槓桿型ETF是什麼?0050正2(00631L)v.s S&P500正2(00647L)報酬率分析

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投資理財內容聲明

槓桿型ETF是一種透過衍生性金融商品達到放大報酬倍數的交易型基金,通常提供2倍或3倍的指數報酬率,例如納斯達克100指數上漲1%,槓桿型ETF就會上漲3%。

槓桿型ETF的優缺點

報酬放大

槓桿型ETF透過使用衍生性金融工具,如期貨或選擇權,來放大追蹤指數的報酬率。所以報酬也是非常驚人。

風險放大

槓桿型ETF不僅放大了報酬,也放大了風險。當指數下跌時,槓桿型ETF的虧損也會被放大。因此槓桿型ETF的波動性更大。

比較適合短線操作

槓桿型ETF會每日重新調整持倉以維持目標倍數,有時候穩定度不高,不太適合長期投資。

要怎麼樣才能買槓桿型ETF?

槓桿型ETF的買法跟一般的ETF一樣,只要有證券戶就可以購買了(但要通過一些主管機關認證的要件)。

0050正2(00631L)報酬率比較

0050正2(股票代碼00631L)的正式名稱為「元大台灣50正2」,2014年10月31日上市,資產規模為169.89億,管理費用1.6%,報酬率平均下來每年都有6成以上。

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(資料來源:玩股網&Money DJ)

元大S&P500正2(00647L)報酬率比較

S&P500正2(股票代碼00647L)的正式名稱為「元大標普500傘型證券投資信託基金之標普500單日正向2倍證券投資信託基金」(好長),2015年12月14日上市,資產規模為6.01億,管理費用1.4%,報酬率大概是因為全世界受到疫情影響太大了,沒有0050正2那麼亮眼。

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附帶一提,其實美國也有很多的槓桿型ETF,而且開得更狂更可怕。可以拼到2到3倍的報酬的那種。但因為這類商品有些不是複委託沒有,就是有一定門檻才可以入手,所以這邊就先不討論,僅列出幾個比較重要的ETF當作參考。

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結論

之前有討論過台股市值型ETF跟美股市值型ETF的比較,得到的結論是兩者的報酬差不多。這次做了槓桿型ETF的比較,發現美股槓桿型ETF畢竟還是風險比較高一點,台股的相對穩定很多。但也可能因為這個不是直接投資的市場,是台灣經理人去操作美股,不是直接跟TQQQ一樣就是直接追蹤美股。所以資產規模跟幅度都有點略遜。簡言之,目前台股還是一個多頭市場,所以槓桿型ETF的買入報酬還是可期。如果手上有部分資金的話,也可以考慮配置一點到0050正2上面囉。


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極簡主義者阿斐拉的財務自由筆記
206會員
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希望透過這個系列一一介紹我在理財上所學習到的筆記跟選擇困難歷程,慢慢達到人生自由的目標!
2025/03/14
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