0050正2<00631L>投資法,相關槓桿型ETF哪一檔最優秀?

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大家好,最近開始流行0050正2槓桿投資法,然而加權指數相關的槓桿型ETF商品有5檔,在下定決心「超長期」投資前,相信大家可能會煩惱,到底要買哪一檔最好,效益最佳?這邊我簡單整理如內文,先講懶人包結論,不建議購買國泰加權正2,並如果你比較想增持(看好)台積電,那就買元大0050正2,但如果並不想重壓台積電,那則可以買持股更為全面的富邦加權正2。

1.市面上加權相關的槓桿型ETF

目前市面上共5檔加權指數相關的槓桿型ETF(其中有1檔規模不足已下市),筆者這邊整理詳下。另外談到要投資的長長久久,則須考慮交易量(流動性是否足夠,買入或賣出不容易滑價)以及下市危機,而依照台灣證期局規定「ETF最近30個營業日平均規模低於終止門檻(股票ETF終止門檻一般為1億元,債券ETF一般為2億元)就必須下市」。
目前國泰加權正2(00663L.TW)交易量過小,近期時常出現日交易量為個位數的情形,並規模又持續縮小,交易會有流動性風險及可能有下市危機,因此不建議大家購買;而群益加權正2(00685L.TW),雖然規模成長中,但依舊太小僅1.6億,因此不反對但也不推薦大家購買。於是已下市了1檔、上述兩條件(下市風險、交易量)再刪除2檔,剩餘2檔為元大0050正2及富邦加權正2。

2.那剩餘的兩檔,哪檔較好?

元大0050正2追蹤0050指數、富邦加權正2追蹤加權指數,兩檔追蹤不同東西,並沒有好壞之分,原則上看你認為大型股(0050)或是全市場股票(加權指數)哪個未來會表現更好,或甚至更簡單,如果您想壓多一點台積電的話,那就買入元大0050正2,否則買入富邦加權正2即可,因為元大0050台積電占比將近47%,遠大於加權指數的27.5%。(詳下圖)
另外元大0050正2及富邦加權正2價格走勢如下,兩者績效無太大差異,有時0050正2贏(台積電大漲的時候),有時則加權正2贏。

3.還是有選擇困難,那要選哪檔?

如果還是有選擇困難,那我會建議買入富邦加權正2,因為其總管理費0.86%較0050正2的總管理費1.27%更低廉,但大家需要注意這兩者管理費相差僅約0.41%,跟其商品波動-50%~70%相比,管理費的差別幾乎可以忽略了。

結論

目前市面上加權指數相關的槓桿型ETF有5檔,扣除掉已下市1檔、考量下市風險及交易量2檔,只剩下2檔為元大0050正2及富邦加權正2;其中這兩者選擇方式,看您是否想增加台積電的投資比例,若是則買元大0050正2,反之買富邦加權正2。若仍無特別想法,則建議買入富邦加權正2,因為其總管理費0.86%更為低廉。
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