存股筆記 (2024-06-19) - 元大台灣50 五年的年化報酬率 27 %

昨天沒有出意外的話，果然還是順利地創新高了。現在有幾個股票都在200 元上下。可以見下圖，鴻海、長榮及元大台灣 50。對於鴻海是台灣前三大的權值股，在電動車還沒有爆發，今年少了選總統的政治因素之後，開始吃AI 的果實了。長榮則是海運的貨櫃價格持續上揚。在這一波，看能不能再創新高。

但最指標性的還是元大台灣50。它是台灣市值最大的ETF。目前市值已經破了4000 億台幣。另一點重要的是，它也是台灣最大的市值型ETF。在這一年的時間內，它從 126 現在到了昨天收在最高的 183，漲了 45 %。若從這一波起漲2022 年 10 月的底點96.5 算起。這16 個月的時間，也大漲了89.6%。若是每個月定期定額投入的朋友 (從數據上來看有超過 23 萬戶)。若沒有提早下車的話，在現在應該帳面上會有非常驚人的數據。

然後這個例子，也是我們一直提到的眾多的好運的例子中的其中一個。關鍵可能還是持續買進、長期持有。下表是0050的這 17 年來的配息表，你可以發現，有兩個東西的趨勢一直在持續上漲，一個是除息前的股價，一個是除息金額。但你或許會說，你看，它在2022 年的時候有到了高點149 元，後來又跌了下來了。然後，這也是市值型ETF的特性，會隨著景氣循環，但終究還是會持續向上。在今年的話，其現金股利應該有機會上看到 6 元。這個的預期殖利率大概只有 3.2%。

預期殖利率 : 6 / 183 = 3.2 %

但是若是定期定額投入0050 5 年以上的朋友，他的成本大約是在 77 元。整體的預期殖利率，大約是7.79%。帳面上的資本獲利率大約是 137 %。若加上五年已配的 19.5 元的配息。假設在今天賣掉的話，大約是 163% 的獲利。

定期定額五年的預期殖利率 : 6 / 77 = 7.79%

若我們只看資本獲利率的 137% 除以 5 的話，每年的平均的「帳面上」的獲利率大約是27.4%。市值型的ETF在平常說實在是蠻樸實無華的，而且在大跌的時候，也會讓你更加痛不欲生。也因此，在去年高股息大漲的時候，有蠻多的朋友都說他投資的0050、006208都不會漲。人家00878、00919、00713 都漲上了天了。我還在定期定額的投入。蠻多的人也在去年的5、6 月的時侯，在解套之後，等個出清了持股。

昨天，我也在討論區說了，從數據上在股票操作上 92 % ，投資人什麼都不做，比去做什麼改變的獲利率還要來的高。

對於0050 在經歷衰退年至今，年化報酬率有 27 %的標題有一點聳動。但這個也是建立在 2023 及 2024 的大漲年上。但是從頭尾來計算不含息的話，從2008 年至今，也有個 8.7 % 的年化報酬率。相較之下是一個很穩定的投資方法。只要有足夠多的時間和源源不絕的資金投入，帳面上的收入一定是非常的可觀的。

而對於每一個投資人而言，市值型的ETF 應該是不可獲缺的投資產品，像這樣的大漲年，才不會錯過與大盤一起成長的機會。因為景氣總是會循環的，在下跌的時候，也可以再進行加碼佈局 。

最後，若你手上什麼都沒有的人，也不要急著要換股 ALL-IN。0050 和幾本上所有會成長的好股票，都有我上述的特質。標的說實在，可能不是最重要的。最重要的是「時間」與「持續買進」。就像是路邊的野草，下過一次雨之後，馬上就長出來了。但是阿里山上的紅檜，它的半每長一公分就要花12 年。但也是這樣交給時間，才能夠持續成長茁壯。會看到這裡將近1500 字的你，也是頗有耐心的，在投資上一定可以得心應手。和各位分享了。