機構評等研究

閱讀時間約 1 分鐘

券商給的投資評等各家不同,導致有非常多用語

統計CMoney資料庫從2017/01 ~ 2024/10,約50000筆資料

總計有108不同的評等,各評等統計數如下

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剔除筆數 < 50數據,統計評等的個數以及發報告後的 1, 5, 10 ,20日報酬(從發報告後的隔天收盤價計算)

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一般來說的確給出 買進評等的股票,未來幾個交易日的報酬也較佳

但類似像 中立轉買進、Upgrade to Buy 等效果不佳

下圖為不同持有期的平均報酬

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實務上仍需探討機構給出評等背後的成因,才更好對後市有清晰的判斷


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量化交易 / 因子分析
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本文回顧了2010年至2024年期間減資對股市日內報酬的影響。研究顯示,當交易開始當日的日內平均損益為-1.425%,且在各年中的表現有所提升。特別是在虧損減資的情況下,負報酬效應顯著。報告探討了不同減資方式的影響以及市場因子(如波動率和週轉率)對報酬的關聯性。
本文探討了除息日前後投資股票的報酬表現。研究顯示,在除息日前進場的報酬優於除息日後進場的情況。短期內,成交金額、週轉率與市值等因子也會影響投資報酬策略。此外,適當的現金殖利率範圍和大股東持股比的變化可提供更好的交易機會。投資者須謹慎考量各種因子,並保持靈活在市場波動中進行調整。
本篇文章探討台股的星期效應,星期二為空軍日的傳說是否為真。
法說會前進場報酬較優,本文介紹可參考因子與使用時機
本篇探討當股票久未漲停,今日收盤為漲停後的報酬分佈,並分析久違漲停後的N日報酬對股票價格的影響。
本文分析可轉債(CB)事件日前後損益分佈 其中CB 事件日包含 發行日、轉換日、到期日、提前償還日(取第一個)
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