存股筆記(2025-01-03) - 00891 預期殖利率超過 10 %，成份股還有台積電
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昨天的新年的第一天開盤，就事與願違，本來想說，希望也能維持在小跌的局面，昨天的台股下跌了 200 點左右，昨天是一路開低，到尾盤的時候，才有所收斂，最後大盤指數跌落了 23,000 點、收在22,832，停在了半年線的上方。台積電也被大量倒貨，最總指數停在季線上方的1065。聯發科的部分，在新年的首日，也因為除息，跌了35 點。不過昨天的聯電逆勢上漲了 1.5 %，金融股的表現也還可以，新的一年的首日的表現，對於投資人而言，是有一點失望的。
在美股的部分，費半昨天上漲了0.8%，而其它的三大指數，還是維持下跌，但是跌幅有明顯的縮小了。昨天的美債利率有下滑，這也讓債券的ETF有所表現 (雖然也沒有多好)，今年的開盤，可能要讓大家好孤準備、作好風險控管。
0050 除息2.7元
才剛說過0056的除息之後，昨天0050公告上半年的配息，這一次配息為2.7元，以今天收盤價194.05元計，單次的殖利率1.39％，預期殖利率為2.78％。這一次的除息日為1月17日。而整個2024 年是配了 4 元，以年均價172 來計的話，其實際的殖利率為 2.3%:
0050 實際殖利率 = 4 / 172 = 2.3%
這一次配了 2.7 元，算是還不錯，但是我想，買0050 的朋友，大致上應該也不太在意0050的配息，主要還是要追求資本成長。
另外的高股息的部分00940 這一次一張配了 0.03 元，而月配的王者00929 ，本月還是維持著0.05元。真的還要一段很長的時間，看來才有機會向上攻擊了。
中信關鍵半導體 (00891)
最近在看 2、5、8、11 配息的ETF，說到 2、5、8、11 大家第一個想到的應該還是高股息的王者00878。但是最近的台股大概都，只漲台積電相關的股票，台股其它的股票在近期是欲振乏力。00891 是 在2021 年成立的，昨天的股價為17.88 ，在短線上，再度跌落所有均線的下方。
00891已經連續 4 年發放股利，合計 3.55 元。近 4 年平均現金殖利率 : 5.61%。而最近一次的配息為去年 11 月中的0.49 元，其預期的殖利率有 10.9%:
00891 的預期殖利率 = (0.49 * 4 ) / 17.88 = 10.9 %
其股息，在「目前」看來是還蠻不錯的，算是配得好，在近期又是低點，且最重要的是有台積電。我們可以看一下它的成份股:
00891 我是還沒有買入，它是季配的，且有台積電，在最近的話的表現也算可以，今年台股大概還是會以台積電來獨走，我認為若有季配需求和想要比上述的0050 的市值型高一點的現金流00891 算是一個還不錯的選擇。它可以與現在的00878 作一個小互補，在2、5、8、11 的時候，當台積電上漲的時候，還可以讓自己的存股組合有一點拉抬。
00891 上市的時候，也三年多了，目前的市值也不到 200 億，這樣的集中產業型的ETF ，好處是，若是組群漲的時候 (如: 疫情期間)，它整體大漲。但優點同樣也是缺點，假設之前庫存滿檔的時候，這裡可能就會過的不太好。但是特點當然就是一個產品的優點、同樣也是缺點。假設你的投資清單中，想要增加半導體相關的，可以考慮看看。
若直接投資台積電呢?
當然，我個人也有直接投資台積電，目前看來還沒有什麼問題。但是台積電這檔股票還是要「長期持有」，且基本上賣掉，就很難以相同的位階的價格回購 。以去年為例: 最低為578，年中至1080、至九月的時候跌至813。以年初漲了約86 %，但是從年中至下半年的低點，也跌後24.7%。
它的「缺點」就是，若沒有一定時間存股的安全邊際，若短期投資你的帳面上，很容易就落入(鉅額的)虧損。台積電算是上下振盪比較明顯的股票。另外，剛剛我們文前提到的0050 的年殖利率為1.66%，大多都是不到 2 %。
雖然投資大神們都說，殖利率不等於報酬率，但是因為我相信九成以上的朋友，都會有「現金」壓力的。直接投資台積電，你可能需要主動地去買入和主動地去賣出，光是這樣的操作，應該會讓九成有「現金」壓力的朋友，更感到「精神」壓力。
當然，台積電在近期，絕對是不錯的好股票，長期來看也是績優的公司，假設你有「節稅」的需求 (不想要太多現金的)，台積電的持續成長，確實是一個不錯的選擇。
台股反轉時機
我記得去年年初的時候，我們說的是紅海危機，但是今年可能會面臨的是通膨再現，假設經濟真的衰退了，可能最好的不會是台積電，可能最好的是避險的債券。在高股息ETF的部分，我個人認為應該是可以不用再增加，但是在台積電相關和債券相關是可以持續投資。而假設通膨再起，金融股也是一樣可以再逐步加碼。今天，看能不能稍微降低一下跌勢，假設台積電在月中的法說會，能夠開出好消息(如:今年的營收破3.1兆之類的)，則台股翻身的時間就會來臨。
