存股筆記(2025-03-12) - 台股大跌,趁股市下修,可以逐步建倉

更新於 發佈於 閱讀時間約 4 分鐘
投資理財內容聲明

昨天的台股開盤下跌到 21,769 自 10 點之後,慢慢地收斂跌勢,最終收盤「僅」跌了 388 點,台積電的部分,和我們昨天預期的一致最多跌到了 970 點以下,最終收在971 元。昨天我的庫存中,只有 00679B上漲了1.29%,跌的比較重點就是台積電和00923。美股的部分,四大指數還是同步下跌,雖然沒有像是前一晚,跌到生無可戀,但是道瓊還是跌了將近 1 %,費半和S&P500也都有 0.7% 的跌幅,Nasdaq大概是在平盤附近的小跌。今天的台股,在局勢沒有什麼反轉下,大概也是要小跌小跌的。

raw-image

台積電短期跌勢,長期上看1200 以上

台積電的部分,台積電2024年資本支出297.6億美元,而在今年一月的法說會上,有說明,今年(2025年)資本支出預計達380-420億美元,中位數400億美元,有機會挑戰新高。現在來看,是勢必要挑戰新高了。市場對於台積電的毛利下滑感到憂心。

raw-image

昨天在台積員工中,盛傳的就是,台積電被員工告。當然台積電是一個大企業過往都有一些如健康、過勞的訴訟,但是在美國最大的困難,還是在「文化差異」。這個新聞中說明了,一位女士於2024 年 8 月,對台積電興起訴訟,說台積電偏好亞裔員工。

raw-image

這部分,從台積電鐵血的文化來看,美國勞工較重視生活及較高的自我意識,能否讓亞洲的框架,融入美式的工作環境,可能會比「資本支出」更為的重要。這也是我們之前說到的,台積電,現在成為政治工具之後,長時間下來,可能會降低其競爭力。

下圖為台積電這一年的股價:

raw-image

在970 下方,大概還有 919 的支撐,若是跌破了919的話,大概最多就是894。會不會跌到500,我也不敢說,以第一季的法說會來看,台積電第一季營收 250 至 258 億美元,季減 4 至 7%,大致與外資預期相當,全年美元營收預估年增率 24-26%。若以今年是 50 元來計的話,明年可能會上看到 60 元。至 20 倍的本益比來看,台積電應該會是要到1200 元以上,當然我還是希望能樂觀一點,假設以25倍來看,就是我之前說的 1500元。這個除非是台海發生戰爭,或是台灣遭受到嚴重的天災,這時候看空台積電絕對不是一個好的投資選擇

00919 預期 12% 的殖利率

最近的即將完成第一季的配息,最後的買進日為 3 月 17 日,昨天的美國風暴,造成最近強勢的00919 又跌落了 24 元,收在 23.75 元。對我而言,最近的00919是一個非常不錯的投資時間。因為昨天一度跌落 23.5 元的年線位置。

raw-image

這個概念是,你在昨天的一瞬間,可以買到去年的均價。以現在00919 23.75 元的價位,大概有 12 % 左右的殖利率。政治風暴遲早會遇去,在17 日之後,假設除息後,可以降到 23 元或是之下的話,應該又是一個不錯的建倉點。

今年的下半年,「理論上」川普大鬧天宮之後,勢必得要有一些降息的行動,到時,跌深的美股,一定會受到利率降低和降稅的優惠,要是我是川普,我應該會在年中的時候發動,在年底的時候,至少要讓美股回到川普最討厭的「拜登水平」。而若是太晚發動,在就職一週年的時候,我相信民主黨應該會大酸特酸。

這也是,在美股的部分,可以開始緩步地建倉,等待政治形勢的反轉。

0056再度跌落所有均線下方

0056 的部分,昨天也留下了一個長長的下引線,昨天一度跌破 35 元,成交量也因為昨天的股價爆殺,成長到 9.8萬張(平常大概是 4 萬以下)。這個部分,也算是一個不錯的價格。

raw-image

川普衰退的時間預估

這幾天我們說了川普衰退 (Trump Recession),方興未艾,我昨天想一想,或許可能會有一個時間點。因為民主社會最終還是要回歸經濟,以美股而言這十年區段大跌,大概是在 30 %左右,等到美股跌落到 30 % 左右,輿論應該就會要求回歸振興經濟 (經濟不好,美國會不會偉大,就是其次了)。

這時候,就是川普最後的大絕要發的時候了,降稅加QE。當然在前一段,我已經預估了,川普在昨天的發言對針對加拿大的鐵、鋁再加 25 % ,這個也是一個膽小鬼的測試。加拿大勢必不會停止的。這個對於美國的建築和零售將會是更進一步的打擊。

這也代表著,川普給自己的關稅戰的時間不多了。川普這一任,也可能是了解到自己的時間不多,理論上應該先針對中國進行關稅戰,其次是墨西哥和印度,但是窮國也扒不了什麼皮,歐盟目前也是要對等,我們來對等。有反應的僅有台與加兩國,與他最友好的。時間不多了,也該要發布一些正面消息了,川普你也不想在股市上輸拜登吧 !


avatar-img
27會員
335內容數
這個專題提供給所有想投資或是正在投資的人一個心得分享。我希望能藉由我的投資筆記來和你在投資的道路上一同成長。
留言
avatar-img
留言分享你的想法!

































































SZ 的其他內容
昨天的台股再度下跌了 116 點,大盤指數收在了 22,459,台積電也跌七點,自去年的 11 月 29 日之後,再度回到千元之下,下方的支撐大概是在 970 左右,聯發科昨天也大跌了 4.77%,指數也貫破了 1,400點。逆勢上漲的有聯電上漲了 2 %,玉山金也上漲了 0.69%,石化股的台塑也
台股上週的表現從2月27日的23,053 至週五22,576整週大約下跌了 2 %。台積電的部分,從1,040 跌至了1,005,整週下跌了 3.3%。聯發科的部分,從1515 跌至1465,也是3.3%。0050 在上週的部分,因為權殖股大幅下跌的原因,股價也從 192 跌至了186,大約為 3
昨天的台股加權指數下跌了139 點,成交量還是維持約3,500億以上的成交量。台積電昨昨天沒有跌到500 點,還是維持在1,005之上。聯發科昨天跌得比較重,跌了2 % ,收在1,465,而逆勢上漲的有長榮,長榮漲了2.71%,接下來看能否挑戰回到230元。昨晚的美股四大指數又再度反彈,昨天 美國B
最近看到兩個新聞,美國周三 (5 日) 公布有「小非農」之稱的 ADP 就業報告顯示,今年 2 月民間企業就業人數經季節調整後增加 7.7 萬人,創去年 7 月以來最小增幅,遠低經濟學家預期的 14.1 萬人,也遠遠不及 1 月修正後的 18.6 萬人。職業介紹公司Challenger, Gray
昨天雖然外資還是持續地狂賣台股,但是台股終於還是逆勢上漲了275點,這也是我們說了,在台積電與白宮達成協議後,現在新聞指出1,000億美金的投資,可能會分四年來執行,若是以每年250 億美金來計的話,這個對於台積電而言,也是一筆極大的支出。但是長期可以累積與其它競爭對手的差異可能可以越來越大。昨晚美
昨天的台股大盤再度以小跌作收,台積電昨天再度下跌 20 點指數停在 1000 元,昨天的台股兩樣情,台積電的下跌 20 點,約為160 點左右的台股跌點,可以示為台積電的下跌大概貢獻了台股的所有下跌。特別的是,聯發科,昨天在自1560 的高點,下跌至1465 之後,首度反彈。指數回到 1500 點之
昨天的台股再度下跌了 116 點,大盤指數收在了 22,459,台積電也跌七點,自去年的 11 月 29 日之後,再度回到千元之下,下方的支撐大概是在 970 左右,聯發科昨天也大跌了 4.77%,指數也貫破了 1,400點。逆勢上漲的有聯電上漲了 2 %,玉山金也上漲了 0.69%,石化股的台塑也
台股上週的表現從2月27日的23,053 至週五22,576整週大約下跌了 2 %。台積電的部分,從1,040 跌至了1,005,整週下跌了 3.3%。聯發科的部分,從1515 跌至1465,也是3.3%。0050 在上週的部分,因為權殖股大幅下跌的原因,股價也從 192 跌至了186,大約為 3
昨天的台股加權指數下跌了139 點,成交量還是維持約3,500億以上的成交量。台積電昨昨天沒有跌到500 點,還是維持在1,005之上。聯發科昨天跌得比較重,跌了2 % ,收在1,465,而逆勢上漲的有長榮,長榮漲了2.71%,接下來看能否挑戰回到230元。昨晚的美股四大指數又再度反彈,昨天 美國B
最近看到兩個新聞,美國周三 (5 日) 公布有「小非農」之稱的 ADP 就業報告顯示,今年 2 月民間企業就業人數經季節調整後增加 7.7 萬人,創去年 7 月以來最小增幅,遠低經濟學家預期的 14.1 萬人,也遠遠不及 1 月修正後的 18.6 萬人。職業介紹公司Challenger, Gray
昨天雖然外資還是持續地狂賣台股,但是台股終於還是逆勢上漲了275點,這也是我們說了,在台積電與白宮達成協議後,現在新聞指出1,000億美金的投資,可能會分四年來執行,若是以每年250 億美金來計的話,這個對於台積電而言,也是一筆極大的支出。但是長期可以累積與其它競爭對手的差異可能可以越來越大。昨晚美
昨天的台股大盤再度以小跌作收,台積電昨天再度下跌 20 點指數停在 1000 元,昨天的台股兩樣情,台積電的下跌 20 點,約為160 點左右的台股跌點,可以示為台積電的下跌大概貢獻了台股的所有下跌。特別的是,聯發科,昨天在自1560 的高點,下跌至1465 之後,首度反彈。指數回到 1500 點之
你可能也想看
Google News 追蹤
Thumbnail
川普2.0的關稅與貿易政策,表面看似反覆無常,實則圍繞著幾個核心目標:扭轉貿易不公、推動美國再工業化、確保戰略自主,以及貫徹「美國優先」原則。本文深入剖析其背後的一致性邏輯、長期戰略意義,以及對全球產業鏈的影響,並探討不同產業的贏家與輸家。
Thumbnail
昨天台股上漲了304 點,指數回到了21,773,收復了十日線、上方還有季線和月線。比較特別的是五日線與年線目前都在21180 點左右,昨天的台積電小漲了 6 點到了940 點,之前提到的下跌的正式結束有兩個重點,第一是台積電再度回到千元,第二個是外資的空單下到兩萬口左右,昨天的外資空單又到了3 萬
Thumbnail
昨天的美股經過一天的慶祝行情之後,又翻黑了回來。今天的台股的表現應該也不會有多好。誠如昨天說的,台股要真的復活,台積電得上千才行,但是外資其實對於台積電雖在在昨日轉賣為買,但張數還是不到 2000 張。整體而言,台股雖然也同樣有一日的慶祝行情,但整體而言外資想要下拉台股的趨勢大致不變。
Thumbnail
上週的台股上沖下洗的非常的厲害,整週跌了750 點、3.2 % 的跌幅。誠如週六說的台積電被爆殺了一頓。台積電同樣的慘烈,從前一週的970到上週五收盤的924,面臨了900 保衛戰,這其中大環境占了七成以上的影響。台積電在KD值上,吃了一個綠K,同樣的,雖然不一定會止跌,但是一些買點浮現了。
Thumbnail
台股在昨天又大跌529點,台積電也的大跌了30點,正式跌落萬點。在七個交易日前也才正式創下新高的1080,投資人們在這一波從24,416 跌至22,865 這一段的跌幅應該也損失不少。當然有的是帳面上的減損,有的則是完全地實現。這一波和之前的下修有點不太一樣,這次跌落了月線了。 這次跌落月線,
Thumbnail
今天的文章是中午的時候才開始寫的,台股在今天經歷跳水式的下跌,昨天大漲了 382 點,今天在收盤後大跌了 473 點。但是昨天成也台積電、當然今天敗也台積電。在台積電的漲高,今天又回到了前天的點位左右。但是整體整週的台積電或是大盤的點位也因為台積電而水漲船高了。
Thumbnail
昨天的台股加權跌了 179 點對我個人而言,是超級有感的。有感的部分在於,昨天的庫存是全綠一片。00929 因為調整了六月的除息金額,而跌了 1 %。00922 和 000923 跟著台積電也都跌了將近1 %。也因此,昨天不是近期跌最重的點位,但是對我的庫存而言獲利的減損算是最大的。
Thumbnail
上週的台股加權指數本來已經跌落了月線,但週四的跳空大漲,讓台股又站回了所有的均線的上方。這一次的修正,應該說是沒有修正到。台積電 ADR 在上週三的晚上大漲 6.85%,創下歷史新高,週四在台股也同樣開高,最高達 898 元,大漲超過半根停板,市值也衝破 23 兆元,繼續刷新歷史新高。
Thumbnail
昨天的台股開高走低,最後下跌了139點,0.68%。算是一個小型振盪。而昨晚的美股,是有漲有跌,除了費半下跌之外,其它的三大指數都是收紅的。最近的台、美股都屬於歷史相對高點的區域。在這時候存股族的朋友能做的可能不會太多,主要還要維持紀律,持續買入。昨天有兩家新的ETF 掛牌。
Thumbnail
台股昨天回漲了188點 ,0.97%。昨晚美股也都全面上漲1% 左右。 加權指數的成交量有顯著地下降至了3400 億,但其還算是相對的高成交量。 除了成交量下跌之外,台積電「目前」也守在季線和下方支撐735之上。 而這都對於台股而言是相對好的消息。
Thumbnail
昨天的台股下跌了115點,收在19411。 量還是在4818,貼著季線19266。 關鍵可能還是在量能,若一旦量還是很大的話,下跌的力道可能止不太住。 好消息是目前美股守住半年線之後,開始反彈了。
Thumbnail
川普2.0的關稅與貿易政策,表面看似反覆無常,實則圍繞著幾個核心目標:扭轉貿易不公、推動美國再工業化、確保戰略自主,以及貫徹「美國優先」原則。本文深入剖析其背後的一致性邏輯、長期戰略意義,以及對全球產業鏈的影響,並探討不同產業的贏家與輸家。
Thumbnail
昨天台股上漲了304 點,指數回到了21,773,收復了十日線、上方還有季線和月線。比較特別的是五日線與年線目前都在21180 點左右,昨天的台積電小漲了 6 點到了940 點,之前提到的下跌的正式結束有兩個重點,第一是台積電再度回到千元,第二個是外資的空單下到兩萬口左右,昨天的外資空單又到了3 萬
Thumbnail
昨天的美股經過一天的慶祝行情之後,又翻黑了回來。今天的台股的表現應該也不會有多好。誠如昨天說的,台股要真的復活,台積電得上千才行,但是外資其實對於台積電雖在在昨日轉賣為買,但張數還是不到 2000 張。整體而言,台股雖然也同樣有一日的慶祝行情,但整體而言外資想要下拉台股的趨勢大致不變。
Thumbnail
上週的台股上沖下洗的非常的厲害,整週跌了750 點、3.2 % 的跌幅。誠如週六說的台積電被爆殺了一頓。台積電同樣的慘烈,從前一週的970到上週五收盤的924,面臨了900 保衛戰,這其中大環境占了七成以上的影響。台積電在KD值上,吃了一個綠K,同樣的,雖然不一定會止跌,但是一些買點浮現了。
Thumbnail
台股在昨天又大跌529點,台積電也的大跌了30點,正式跌落萬點。在七個交易日前也才正式創下新高的1080,投資人們在這一波從24,416 跌至22,865 這一段的跌幅應該也損失不少。當然有的是帳面上的減損,有的則是完全地實現。這一波和之前的下修有點不太一樣,這次跌落了月線了。 這次跌落月線,
Thumbnail
今天的文章是中午的時候才開始寫的,台股在今天經歷跳水式的下跌,昨天大漲了 382 點,今天在收盤後大跌了 473 點。但是昨天成也台積電、當然今天敗也台積電。在台積電的漲高,今天又回到了前天的點位左右。但是整體整週的台積電或是大盤的點位也因為台積電而水漲船高了。
Thumbnail
昨天的台股加權跌了 179 點對我個人而言,是超級有感的。有感的部分在於,昨天的庫存是全綠一片。00929 因為調整了六月的除息金額,而跌了 1 %。00922 和 000923 跟著台積電也都跌了將近1 %。也因此,昨天不是近期跌最重的點位,但是對我的庫存而言獲利的減損算是最大的。
Thumbnail
上週的台股加權指數本來已經跌落了月線,但週四的跳空大漲,讓台股又站回了所有的均線的上方。這一次的修正,應該說是沒有修正到。台積電 ADR 在上週三的晚上大漲 6.85%,創下歷史新高,週四在台股也同樣開高,最高達 898 元,大漲超過半根停板,市值也衝破 23 兆元,繼續刷新歷史新高。
Thumbnail
昨天的台股開高走低,最後下跌了139點,0.68%。算是一個小型振盪。而昨晚的美股,是有漲有跌,除了費半下跌之外,其它的三大指數都是收紅的。最近的台、美股都屬於歷史相對高點的區域。在這時候存股族的朋友能做的可能不會太多,主要還要維持紀律,持續買入。昨天有兩家新的ETF 掛牌。
Thumbnail
台股昨天回漲了188點 ,0.97%。昨晚美股也都全面上漲1% 左右。 加權指數的成交量有顯著地下降至了3400 億,但其還算是相對的高成交量。 除了成交量下跌之外,台積電「目前」也守在季線和下方支撐735之上。 而這都對於台股而言是相對好的消息。
Thumbnail
昨天的台股下跌了115點,收在19411。 量還是在4818,貼著季線19266。 關鍵可能還是在量能,若一旦量還是很大的話,下跌的力道可能止不太住。 好消息是目前美股守住半年線之後,開始反彈了。