筆記-理財達人秀-25.01.16
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筆記-理財達人秀-25.01.16
蔡明翰
*台積電，市場原先預估2025年的資本支出360-380億元(目前歷史高點是360億元)，
結果台積電給的指引是380-420億元，高於預期。
*CoWoS-S，要慢慢轉向CoWoS-L，屬於政策的產品更新迭代，不算是需求下滑的砍單利空。
*CoWoS-S是用於H100，已經不是生產的重點。台積電新開的CoWoS產能也會以CoWoS-L為主。
*台積電的CoWoS產能會持續擴增，間接證實了輝達的AI產品需求仍然相對強勁。
*CPO有機會在2025年底試產，量產的時間點為2026年。整體的進度不會太快。
*FOPLP扇出型封裝，預估在2026試產，2027年量產。
*持有台積電的可以續抱，但不建議在法說會漲高之後追買，因為之後將面臨到川普就任、台股進入農曆春節封關。大漲不要追，股價回檔時可以布局。
杜金龍
*根據1972年以來的統計資料，龍年台股平均上漲27%，蛇年台股大盤平均上漲19%。
*多頭的年份，通常1月份是全年的低點。
*大盤有機會跟著台積電打底之後上漲。
預期農曆年後台股可以走出主升段。
*上銀，前波下跌的時候量縮，價量關係不錯。
*鴻海、廣達，技術線型上的壓力比較大，相對大盤弱勢，目前還處於盤整狀態，因為GB200的出貨進度往後延。
*興能高，券資比高，目前大漲導致融券空單被軋空。
*台塑化，空頭趨勢維持了很長一段時間後，目前券商開始有寫研究報告，券商預估2024年EPS 0.33元、2025年4.76、2026年1.39元；今年台灣要發行200億的主動型ETF，有利於台塑化打底後向上。
*統一超，股價目前修正很多，農曆年節的業績展望佳，歷年新春開紅盤時統一超會上漲，適合抱股過年。
黃豐凱
*輝達的AI晶片過熱問題已經解決了，
目前AI伺服器的生產問題，主要是在組裝端，組裝上面出現過熱的問題，但這個就不是輝達的問題。
然而組裝廠經過產線改良之後就可以解決。
*GB200出貨狀況遞延，但對於廣達、鴻海來說，是屬於短空長多。
*AI晶片的出口禁令，主要影響到的是H100，對台積電的影響不會太大。
*微星，股價回到大量低點，可以伺機加碼。
*奇鋐、雙鴻，因為AI伺服器組裝上的散熱有問題，所以股價比較疲弱。
目前奇鋐跌到周k的相對低檔。
根據過往的紀錄，某知名分析師在股價大跌過後開始看空某個股的時候，就大概是低點，而目前他在散熱股跌到相對低檔時，看壞散熱股的表現。
*聯發科，有機會成為未來AI PC晶片霸主。
目前外資持續買超。
*京元電，雖然型態較弱，但也比較難再下跌。
*雍智，為聯發科的供應鏈，獲利表現優於同業，有機會跟隨聯發科轉型更多非手機的業務而成長。
