存股筆記(2025-03-21) - 美恐對台進行對等關稅的課徵，汽車產業首當其衝
昨天的台股在鮑爾的談話之後，大受激勵上漲了 416 點，指數回到22,377。台積電大漲了 33 點，聯發科也上漲了 20 點，台股的部分一片欣欣向榮。美中不足的是，台股的成交量進一步地下滑至 2,706億。 美股的部分，昨晚四大指數同步下跌，但是下跌的幅度並不大，大約就在平盤附近，輝達的話，昨天也是小漲0.81 %，台積電ADR 則是又大漲了 2.21%，今天的台股說不定可以在依賴台積電，看能否再上漲一天。
00923 挑戰站回21元
今天我們可以看一下00923。00923自 2 月中除息之後，股價一路下行，但在最近，總於有開始要脫離之前的低點，開始有要反攻的跡象。現在已經成功地收復了 5 日和 10 日均線，上方有月線、年線、半年線和最高的季線21.73。昨日的股價20.81。
00923 成份股
這裡我們列出00923 的前 10 大成份股，這個資料是從群益的官網上下載下來。
最近的成份股中，以半導體和IC設計類股表現的較好，近一季中，聯詠有15.27% 的上漲、聯電則緩步地上漲，這一季上漲了 8.93 %，聯發科雖然近兩週的振盪較大，但是還是有單季股價 7.22 % 的成長。
上表列出來的前10 大成份股，大約占了00923 的74.91%。其中，比較特別的是金融股的占比僅有3.73%。整個00923 的金融股的占比為11.33 %，這個部分與0050 相近 (看下表)，但是與00922有著 5%左右的差距。這個部分，或許在今年可能不會有什麼決定性的影響 (因為FED 可能也最多降兩碼)。但是若真的降到 2 % 以下的利率的時候，這個就會成為決定性的差異。
00923 目前是押注在IC 設計股上，當然在半導體的比重上還是一致。目前的股價還在 20.8元左右，上個月的除息價是在 22.55，還有半年左右，我們可以看看是否下半年的景氣可以協助 00923 填息。
00923 股價還在相對低點
目前而言，00923 的位階，還是在相對(非常)低點，就算是真的不幸未來台股因為外在因素在下半年表現不好，00923 相對還是非常值得投資的類市值型ETF。當然不僅僅00923，在台積電目前千元以下，0050、006208、00922 都是非常好的市值型標的。而誠如上段所說，若你對於「債市」有信心的話，00922 可能會是比00923 更好。00923 算是相對重押在科技半導體上，這個族群的特性就是漲的快、跌得也快，這個是各有利弊。
The Dirty 15
川普政府預計於4月2日向貿易夥伴提出「數字」，稱這些數字代表這些國家自身的稅率、非關稅貿易壁壘、匯率操縱、不公平融資與勞動力壓制其他因素等。Scott Bessent還表示，川普政府特別關注對美國徵收高額關稅且貿易量在15%的國家，並把這些國家稱為「骯髒15國」。
很不幸台灣應該也在其中，這個主要在。台灣對於美國除了半導體之外，主要還在肉類、穀物和汽車上頭。
對美國而言，汽車的部分，台灣的總稅率高達了超過 52.9 %以上，這個部分，若是真的發動了對等關稅，對於台灣人買車，可能還是一樣超貴。但是大家不知道的是，台灣的「汽車零組件」若是被課了「對等關稅」 (50 % 以上) 大概整個台中和中南部和台灣的精密機械廠，會是和之前台積電的晶片稅一樣，會遭受重大打擊。根據台灣區車輛工業同業公會的統計，2024年台灣車輛工業總產值為台幣7,651億元，約佔台灣製造業的3.96%。雖然在全國來看是不高，但是對於產業而言，則是滅頂之災。
