本週美股持續反彈，特別是在越南公布關稅後，市場有種鬆一口氣的感覺，解讀為利空出盡，不過台股則因為關稅還未定，加上許多人不願意追高，融資餘額也一直停在這邊，所以開高就走低壓回，應該都在等下週最後的關稅定調，而資金有些就往和關稅無關的產業跑，像是上週提到的必應，內需產業，短期上不會受川普政策影響，當然短線的策略和操作其實都帶有運氣的成份，只能說這次剛好有抓到一點，但這也不是能重壓的投資機會，個人認為，投資還是以長線做為策略比較輕鬆一點。
本週的報告我們來討論二個主題，一個是總經面的策略及思考延伸，另一個則是下週即將開獎的美國關稅政策。
■ 總經討論
我長期追蹤的總經分析達人 Izaax ，在上週分享了對2025下半年趨勢的看法，這雖然是一場不公開的線上演講，不過FB粉專「資工心理人的理財探吉筆記」長期以來都會分享I大講座的重點，而且內容是有經過I大本人審閱的，所以在正確性上應該不用擔心，應該這幾天就會貼文，想看全部講座重點的人到時可以去他的粉專閱讀。
而我這邊，就從I大的幾個觀念做延伸，來聊聊後續我個人對於這些總經面的變化，所要對應的操作策略，當然，我們是台股投資人，重點就會放在台股這邊。
要聊I大的總經分析，一定要先知道他的核心理念，景氣循環，這邊有分大和小，大循環就是二十年期的生產力循環，這個我在每次講座都會拿出來聊，因為太重要了！而小循環約十年一期，分成四個時間，衰退期、復甦期、成長期與榮景期，每個時期的轉換，通常會伴隨著美國指數出現比較大的回擋，詳細的部份我很推I大的第三本書「景氣循環投資」，2019年寫的書，內容到現在都還非常有參考價值。
