近期盛傳將於7/5發生的世界末日所幸沒有成真，但美國立法與行政部門卻波濤洶湧。在川普的7/4期限壓力下，美國參議院於7/1以51-50的微幅差距通過川普所主導的《大而美法案》（One Big Beautiful Bill Act, 簡稱為OBBBA、BBB），眾議院則於7/3日以218-214票數通過參議院版本之修正案。
隨後，7/4美國獨立日，在白宮舉行的慶祝儀式上正式簽署該法案，長達880餘頁的BBB，內容涵蓋國防、邊境安全與移民政策、醫療、教育、社會福利（Medicaid、Medicare、SNAP）、稅務、預算（提高政府債限）、綠能開發等等共計10編（title）。做為一個稅法粉專，瑞蒙將針對法案第7編中的稅務改革方案加以簡介；然而該編內容龐雜，篇幅有限，因此將從內地稅與國際稅改革兩面向出發，向讀者略解本次法案內容。
1. BBB內地稅部分改革提要
- 中產階級減稅永久化（Permanent Middle-Class Tax Cuts）
針對中小企業（獨資、合夥、S-Corp及特定信託）的合格營業收入(Qualified Business Income)部分，自2025年起應稅所得免稅額將永久提高，由現行50,000美元上調至75,000美元，估計將促進美國境內中小企業發展。其他減免措施還包括：遺產及贈與稅免稅額之大幅提升（自500萬美元增加至1500萬美元）、所得最低稅負起徵點依據通膨因子調整、博弈損失扣除比例優惠延長、身心障礙ABLE（Achieving a Better Life Experience）帳戶租稅減免永久化等等。
- 提供新的中產階級稅務減免
除了延長與永久化既有減免措施，BBB亦引進數項全新稅務優惠，進一步減輕中產階級負擔。最受矚目的兩項，即「小費免稅」及「加班費免稅」。法案中除明確定義「合格小費」外，更僅限於「傳統上接受小費的職業」（如理髮、美容、水療服務等），財政部需於90日內公布具體職業清單。此外，法案新增汽車貸款利息免稅規定，以及為鼓勵個人儲蓄而設立的「川普帳戶」，並訂定專屬繳款與分配規則。
- 其他政策與租稅措施之交錯
本次BBB法案中也可以看出川普政府透過租稅措施影響其他領域之政策方向，大致上可以再分為「永久投資小型企業及美國農村」（Permanent Investments in Small Business and Rural America）、「終止『綠色新政』支出並促進『美國優先』政策」（Ending Green New Deal Spending, Promting America-First Energy, and Other Reforms）、「增強美國優先能源政策」（Enhancement of America-First Energy Policy）三種方向。讀者想必也可以看出，川普對美國傳統能源產業的強烈支持，尤其本次BBB法案一次性終止「清潔車輛租稅」、「節能住宅」、「清潔能源住宅」、「節能商用建築」、「清潔氫氣生產」、「清潔電力生產」等等綠能稅捐優惠，並調整新增「清潔燃料生產」、「無形鑽探及開發成本」、「碳氧化物封存」等等相關稅務優惠，以達到扶植傳統能源產業之目的。
2. BBB國際租稅改革提要
- 海外收入及受控外國公司之應稅收入 (FDII & GILTI)
2017年美國稅改，引入境外無形資產所得扣除（Foreign-Derived Intangible Income, FDII）以及全球低稅區無形資產收入（Global Intangible Low-Taxed Income, GILTI）兩項制度：對於總部位於美國的跨國公司，若以美國無形資產向海外客戶為銷售行為，則依照FDII收入將降至13.125；若無形資產位於境外低稅地區，則該公司亦將面臨10-13%之GILTI稅捐。
本次BBB法案，不僅縮小FDII之適用範圍，也在計算符合扣除資格的收入時，將利息費用及研發費用排除在所可以扣除的成本費用之範圍內，除了改變FDII收入與費用的歸屬方式外，也將使FDII的負擔增加。此外，原先作為美國正字記號的GILTI也在本法案改名為「淨受控外國公司應稅收入」（Net CFC Tested Income），在在顯示稅收策略之調整。
- 其他國際租稅改革
除了FDII及GILTI制度更動外，BBB法案亦針對海外稅額扣抵做出重大變動。不僅取消非CFC公司所支付之海外稅額取消扣抵之限制，也將並金融服務之收入自明年起歸類為「一般類別之所得」。在利息支出方面，除引入新規定辨明「應扣除」及「應資本化」之利息外，也進一步放寬調整後應稅收入（Adjusted Taxable Income, ATI）之範圍，此舉將提高可扣除利息之金額，對於美國境內企業而言是一大利多。
另外一個重點則是針對海外CFC之收入（Subpart F income)採用「比例分配原則」只要境外公司在該年度內「任何時候」為受控外國工司，就必須依照比例將屬於海外CFC收入納入境內公司收入申報之，可說是對於受控境外公司相當強力之條款。
3. 瑞蒙觀點
白宮官方宣稱，本次法案的最大受惠者為「中產階級與中小企業主」。瑞蒙認為，若僅從第7編的相關規定來看，這樣的說法確實有其依據；然而，BBB法案同時也包含了對低收入者社會保障支出的削減，以及對現有福利措施的諸多限制。另一方面，高收入者依據新法亦能享有更高的州和地方稅（SALT）扣除上限。此外，法案還提升美國債限、大幅擴增國防支出，並透過稅捐設計推動能源政策轉向。值得注意的是，除了直接的預算支出外，藉由租稅優惠實現的「稅式支出」（Tax Expenditure）同樣屬於國家財政支出的一環。因此，最終實質效果是否真如白宮所言，瑞蒙仍持保留態度。
