股癌 EP589 2025-09-03(Wed)

(逐字稿在下方)

摘要

家庭關係與個人成長

• 與姐姐的關係：謝孟恭澄清，雖然小時候覺得姐姐很「機歪」愛告狀，導致兩人常一起被打，但他理解姐姐當時可能因爲重男輕女的傳統觀念而感到不平衡。他強調現在兩人感情很好，姐姐是個溫暖、貼心且充滿愛的人。
• 家庭成員的反應：家人（姐姐、父母）在聽完節目後，對於他描述的家庭往事感到心情被觸動，甚至會提出與事實不符的抗議，但他認為這只是個人觀點的差異。
• 為人父的心態：他自認是個好爸爸，但也已做好心理準備，未來兒子長大後可能會在自己的節目上批評他，他認為這是可能發生的事，也無法避免。
• 過往的養分：他認為無論好壞，過往的經歷都是成長的養分。例如，若不是過去被他形容為「垃圾」的教官逼迫離職，就不會有今天的他。他甚至表示，現在真心希望那位生病的機長能康復。

內容創作與人生哲學

• 忠於自我：謝孟恭認為，在這個敏感的時代，若要擔心言論冒犯到每一個人，那將什麼事都做不了。創作者若無法忠於自己、如實反映觀點，將很難快樂，甚至可能產生心理疾病。
• 溝通的重要性：他強調有意見要在人前溝通，而不是背後議論，這樣才對。
• 節目的意義：他感謝聽眾回饋，表示節目能讓一些人生活變得正向快樂，這也是他無法粉飾一切、必須說出真實感受的原因。

市場觀察與投資策略

• 盤勢看法：近期市場出現震盪，雖然週三（2025/09/03）夜盤出現反彈，但他並未因此過於樂觀，認為可能還會有修正。
• 資金移轉：他已將資金從指數型標的（Index）快速撤出，轉換為現金，並逐步投入個股。他認為自己指數部位降得有點太快，而個股部位加得太慢。
• 選股方向：
• • 軍工題材：因國防預算上修、無人機盛行等因素，他認為軍工股是除了 AI 以外的明確趨勢，如同過去的綠能政策股，波段不會太快走完。
  • AI 與散熱：持續關注 Google TPU 供應鏈與 NVIDIA 新世代產品 Rubin 的發展。他特別提到，隨著晶片功耗（TDP）提高，散熱方案將是重點，例如 MCL 方案、液態金屬等。
• 操作心態：
• • 汰弱留強：他認為新一波的持股輪動已經展開，走勢較弱的個股若不了解基本面，就可能會被市場淘汰。
  • 「有愛」的信仰股：他坦言，除了依據線型與趨勢選股，有時也會因為「有愛」或「信仰」而持有一些基本面較弱的股票，並認為真正賺到大錢的往往是這類標的。
  • 槓桿使用：目前尚未加槓桿，但計畫在下一波修正、找到明確標的後，將槓桿加上去，不過會比過去更保守。

逐字稿

歡迎收聽股癌，我是謝孟恭，本集節目由 Roichen 贊助。

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好，那節目一開始我要先跟新聞系的朋友講，就我姐，她有朋友講說，我姐以前是很機歪的，可是後來我跟她是好朋友。稍微講一下，因為我姐那邊在家庭群組裡面靠北，講說什麼「啊我的朋友都在講說我們感情沒有很好，我明明就很愛你」。她現在講這樣感覺是蠻甜的，但我姐以前真的是一個很機歪的人。我姐以前就是那種，反正因為她自己也是類似那種，我媽會罵她小太妹，當然我媽的用詞可能比較強烈、比較壞一點，可是實際上就是我姐她確實是比較喜歡那種放蕩男子，以前是這樣子的一個狀態。那所以呢，就是她蠻容易被管的，那我覺得她被管，她可能就會覺得說「那弟弟為什麼不用被管」，所以很多時候當我做了一些事情，她就會跑去告狀，然後我就會被打。那到最後面呢，就是因為她可能還蠻喜歡告狀的，所以就會搞到我們兩個一起被打，因為我爸就覺得很煩，所以就兩個一起打。

我姐會有一些那種不平衡的事情，其實我也可以理解啦，就除了她被管之外，她也是我們家被打最兇的。再來就是，小時候我爺爺奶奶是那種超級重男輕女的，就真的是那種很傳統的長輩，他們會直接講說，女兒叫做「賣骨頭的」，就是要出去的，要送出去，那不是自己家的人。當然這是一個極差的觀念，到現在已經沒有人會這樣覺得了，只是當下就真的是這樣子。所以小時候呢，可能就像我阿公，他也會打我，但他打我的頻率就絕對沒有像打我姐這麼高，所以我姐可能就會被追著打，我也會啦，只是她被追著打的那個頻率跟程度都是比較高一點。那可能有一些好康的東西呢，就會留給弟弟這樣，所以她小時候可能有一些不平衡，那她就會藉由想要去告狀弄我，然後來讓自己的心情平衡一點。

這我都可以理解，那只是因為你告状告久了，我小時候就沒有像現在這種情懷，知道說妳也承受了很多不容易的事情，我就只是覺得說「他媽妳真是一個很機歪的姐姐」。所以當有時候我們聊到一些小時候的事情，我可能講說我姐很機歪，可是也不要忽略，就是我很多時候講說我姐是一個蠻暖的人，她是一個非常貼心、細心，並且是雞婆，可是同時充滿愛的人，很感性、愛哭那一種。所以她跟我感情是不錯，到現在都還蠻不錯的。我之前很多時候還是很煩，她會用一些很奇怪的事情煩我，那我就一度不回。所以我們實際上的家庭關係是長這樣的一個樣態啦，就跟這些姐姐的朋友們講一下，因為他們很煩，他們跑去跟我姐姐講，然後我姐姐就在家庭群組裡面率先發難，講說：「你為什麼都讓大家覺得我們感情不好？」然後之後換我爸媽跟上。幹，我爸媽跟上，我爸那邊講說什麼：「你媽媽跟我有時候在聽的時候也會覺得說你講的東西不是事實或什麼的」，然後聽到很生氣。我媽會很生氣，然後我爸就會講說：「啊，這搞不好是節目效果啦，沒有關係啊，反正他的節目收聽率不錯嘛，就是很多人聽嘛，所以 OK 啦。那他們可能就變成是我的其中一個題材而已，OK 啦。」

這個講的好像很犧牲耶，可是我必須得講，就是我去分享我自己成長或一些家庭的看法，很多時候那個就是我個人的觀點啦。我也可以理解那種觀點的不同，就像是現在我對我兒子，就講說我對謝諾雅，我相信對大多聽眾來講應該覺得我是一個不錯的爸爸。以我太太的角度，我太太不管怎麼樣跟我吵架，她講說我是一個什麼垃圾男朋友、垃圾老公，我可以去死一死，我可以從樓上跳下去。她有時候氣到會噴這些，但她從頭到尾都不敢噴我是一個不好的爸爸，因為她都講說我是一個非常好的爸爸。她都講說，如果可以的話，下輩子她要當我女兒啦，就是她會講這樣子的話。她覺得說當我的老婆可能很辛苦啊，當我的兒子女兒的話是很幸福的一件事情。

可是我必須得講，我已經做好那個心理準備了，就是長大之後呢，謝諾雅搞不好不知道，頭髮染得彩色的，然後開一個節目跟大家分享說：「我跟你講，我爸他媽超 GY，他真的是，幹，講話很屌、很跩什麼的。」就說不定會這樣，就我們從小我們對他的愛、對他的關懷跟照顧，搞不好對他來講是一個，「啊，我就是受到我爸爸的一個庇蔭，導致我從小到大都覺得非常的不開心」或什麼的。那他就是不喜歡他爸爸，這是有可能會發生的事情，然後我都是完全做好這樣子的心理準備。

所以其實我在節目的一個經營，或是最後面其實在家庭關係，或是做任何事情的經營上面，我覺得最主要的一點就是說，無愧於心啊。然後如果你今天真的對一些東西有意見，你要在人家面前講，就你不要說什麼你在後面才講，你在前面都跟人家講說沒問題、沒問題，然後在節目上面跟人家大談說「我覺得超有問題」，這個就不太對。所以如果是有做到這一點的話，我覺得就 OK 了。

特別是在這個時代要去分享任何東西，你要知道這個時代是一個非常敏感的時代，真的非常敏感，就是你講任何東西都可能會冒犯到任何一個人。很多人的 G 點都是長在手上、手指上，還是說臉上之類的，就你稍微摸一下，風吹到一下，就感覺直接全身給你起反應。那如果你真的要去擔心會踩到任何人，或是讓任何人覺得不開心的話，那你什麼事情都不能夠做。所以這是一個非常重要的一個成長跟體會啦，就是如果說沒有去了解到這一環的話，你做很多事情就會發現你不快樂。如果你沒有辦法去忠於自己，然後去如實的反映自己的一個觀點跟感受的話，那你是很難去把一個事情做得很開心的。你做到後來你就發現說，你好像在幫別人打工一樣，你好像都不是在扮演你自己，甚至一些心理的疾病就這樣子出來的。

當然不是說我們必須要去忠於自己，所以我們就去忽略別人的感受。所以我才在開頭就跟大家講說，我跟我姐的感情是很好的，只是我姐小時候很機歪，這也是一個事實，這個是無法改變的。讓他覺得舒服一點，他現在覺得說好舒服，弟弟好暖什麼的，我姐就這種天兵。但沒有辦法，就是有時候我們真的有發生的一些東西，為什麼我會去長成像現在這個樣子？其實你知道有時候是這樣子，你不是說你要有一個完美的土壤，很好的環境，很好的降雨量，你才會長成是一個很好的樹，不一定啊，那真的是不一定。有時候那就是你一定要剛好遇到一些奇怪的東西，類似我們家仙人掌，你不澆水有時候它可能長得比較好，那你澆水你就把它澆死了。所以呢，可能就是說你這樣子的個性，你就是剛好遇到了一個類似高壓的父母，或者說愛告狀的姐姐，然後才可以讓你長成這個樣子，所以你有今天你都要非常感謝這些人。

也就是說不是一定每個東西都要是好的，才可以讓你長成是好的東西啊，甚至有時候是要遇到一些挫折跟不好的事情。像最近我們以前同事的群組就在分享說有一個機長要回來台灣的，因為他什麼身體出狀況什麼的，然後他說這個名字很眼熟耶，是不是你們公司之前的？我想說對啊，這就是之前幹譙，我之前講說在路上看到他，我一定會打他，如果今天在山上遇到他的話，四下無人我就把他踢下山。就是以前對他的恨意是這樣，就覺得說這些教官是媽的垃圾，因為那時候為了要讓我們離職嘛，就是逼我們去簽自願離職，但其實是非自願離職啊，這種事情到現在台灣都在持續的發生中。你的悲憤的話，你哪有今天，對不對？所以就會這樣子去看待很多事情。

所以當我去跟大家分享一些我們那種過往的事情的時候，其實我是蠻意外的，就是說我的姐姐啊，或者我的家人他們聽到之後這個心弦有被觸動。可是我同時也明白，沒有辦法，我就必須要這樣子持續的溝通下去。因為這個節目呢，其實對蠻多人來講，有些人可能覺得就聽好笑啊，聽股票、聽題材或什麼，可是對有些人來講，我也是非常感謝獲得這樣的評價，他跟我講說，他就是非常感謝有這個節目，讓他本來生活很無聊的，然後他現在因為有一個東西可以期待，他覺得人生變得很正向、很快樂，所以我不可能去粉飾一切。就是有時候發生過了什麼事情，那對我的影響跟感受怎麼樣，我就會拿出來跟大家講。

那可是這個其實我覺得都是，怎麼講，它是一個中性的狀態啊，就是你已經不會再去可能說「啊，我非常感謝以前曾經遇過誰」，或者說「啊，我非常憎恨以前遇過誰」什麼的，你就知道說那個都是過往的一個養分啊，有些好的，有些壞的，啊如果沒有這些東西混在一起的話，就不會是今天的你了啊。所以我們就必須把這樣的東西講出來，然後讓同樣正在掙扎中的人，或者是也遇過一樣事情的人，他知道說，OK，我們現在在同一個平台上面去做一個討論。

好，那接下來我們就來進入市場話題。那最近市場就開始出現一些比較震盪、比較恐怖的狀況了，那應該有蠻多人在過去的一兩天都有被回檔給嚇到。然後在美股這邊呢，也是有感受到一點點那種天罰的感覺，可是在昨天晚上的夜盤呢，是出現了一個絕地大反攻啦，美國隊長打了第三第四節，直接把那個比分給拉回來的一個感覺。那今天台股的中小又再一次回到很刺激、很跳動，一大堆東西漲停的一個狀態。但實際上從上禮拜五開始就可以感受到這個盤有一點點的變化，那新一波的一個股價的強弱的一個轉換應該也會就此產生啦。

過去有蠻多股票都一次進去處置股裡面嘛，那這些進去處置股的股票呢，有些又再一次的快要回到新高的位置，然後有些呢就已經是開始出現積弱不振的情況。這一般來講，在我們自己的經驗判斷呢，就是下一波的持股輪動已經就此展開啦。就是那些比較弱的東西呢，除非你非常的清楚它背後的一些基本面跟後續的一些成長性，那如果你也不是特別清楚的話，你又注意到你的東西走勢走得比較差的話，有可能在後面就是被市場給汰掉的一個題材啦。

那其實目前市場上的題材都還是算是非常的集中啊，以台股來講，除了這個 AI 之外呢，最近大家非常喜歡的是軍工題材。那軍工題材其實可以獲得很多的關注是完全不意外啦，不然像是可能無人機的一個盛行、Anduril 的 CEO 來到台灣，然後跟在台灣又要開了一個分部啊，再來就是國防部大量的採購跟無限上修的一個預算啦，目前上修的程度是非常恐怖的。那所以這些加起來呢，基本上已經可以確定說就是無人機，然後以及除了無人機以外啊，不然像是國防飛彈的一些發展，在後續都不錯，因為台灣有些是做飛彈相關的軍工股啦，這些其實在市場上都是呈現一個持續很強勢的狀態。那我覺得像這種就是屬於一個以台灣的角度來說，就像是之前在推綠能那種感覺啦，就當真的要用力推、政府要丟很多錢的時候，一般來講那個波段不會這麼快走完，應該都會有後面一些後續的故事的產生。

我在這一波的調整呢，就是誠如跟大家分享的，從這個指數的部位持續的把錢給撤出來，然後往個股去走，因為終於等到我要的一個震盪跟回檔。那其實這一波還是沒有很快的去把這個部位上滿，就是又慢慢買的一個狀態。那除了去跟市場的一些動能強勢股之外呢，還有一些處置股，這是我比較新學的一些伎倆。

再來呢就是回到自己的老本行啦，也就是可能去用題材然後跟長線的營收跟 EPS 去拚的一些故事。那目前我們比較鎖定的就除了 Google 的 TPU 大家都知道說狀況非常好之外，這個我們可以從那個 Broadcom 的 Earnings Call 裡面再來稍微去做一些確認。那 Google 的狀況好，所以台灣的一些相關供應鏈也會有一個不錯的氣息。然後再來就是 NVIDIA 要準備換代，要進入 Rubin。那進入 Rubin 呢，上集是有聊到說因為他的 TDP 很高，所以他的那個散熱呢有可能會使用新的方案，也就是 MCL 的一個方案。

那所以這就是我自己會鎖定的一些，就是在接下來要持續加入的個股。那再來呢，這個其實在 NVIDIA 這邊有蠻多的改動啦，他在他的 TIM，也就是他的那個散熱介質呢是有做了一些修正，有一些新的東西有可能會產生，包含像是石墨烯，然後像是液態金屬。那液態金屬已經又在 5090 裡面了，他只是說現在要連這個 Data Center 裡面的東西也要一起用進去。那只是呢這兩個東西我稍微再考察一下，都是未上市的東西啊，一個是在美國，然後一個就是台灣的，所以基本上呢，像這種東西我們就是比較沒有辦法買到的，就會把它 pass 掉。

可是呢，就是在市場上可以交易到的一些東西，就來說像最近有一個新的故事在講說，他本來是搭配 Socket 去做使用嘛，那只是因為現在應該是不會有放量的一個情形，是 Bianca 會搭配 Socket 去做使用。那所以呢，當然這個 CAM 的接口，它就是一個新的故事。那只是這個故事呢，我也在朋友的提醒之下有稍微的注意到，其實他算起來他的 ASP 是比較低一點，他不像那個 MCL 的 ASP 是很高，他的 ASP 是低的。所以就算你給他一個很高的數字，就是可能出個幾百萬顆這樣子，那你把它換算成櫃數去算，不多，其實就是可能台幣幾十億的一個營收最多是這樣子，那他可能又有好幾家 player 在裡面去做分食，所以就不一定可以拿到一個很漂亮的一個營收的貢獻啊。但當然我們不排除，因為像過往的一些 Socket 的股票，他們可能在市場上，因為本來說要轉，然後後來沒轉，所以有一些失望性賣壓，說不定就是因為他現在已經是沒有什麼人預期他會好，然後突然間有一個新的故事，那即便這故事不一定很大，可是還可以把它帶上去，這也是我們可以稍微期待的。

所以我就大致上是把自己的部位換成是，就是我們大概可能從現在就是第四季開始到明年一二季，然後可以注意到是還蠻不錯的，就是會有一些發展性的東西去走。那就維持這樣子的狀態，然後接著看後續會怎麼樣發展，再來做調整。

那到底該怎麼樣調整呢？我稍微講一下我自己的看法，反正就是我指數的部位，這次算是降得蠻快的。其實我本來的規劃是，我就是一邊降，然後一邊找到東西買，也就是說我今天可能降 5% 的一個 index，我就要去增加 5% 的一個現股的持股，甚至是 7%，因為我想要上一點槓。那只是這一波，我覺得我一次降蠻快的，因為在上禮拜觀察到的那個現象之後呢，就直接立刻去做一個調整，所以算是直接把這個指數部位騰掉很多。所以我現在是變成是有蠻多現金的一個狀態，然後就去買進我自己所注意到的這些股票，以及在強勢的這一些動能股跟處置股裡面相對強勢的東西，我再補上去，如果是已經開始轉弱的，就選擇把它汰掉。

所以下一波的持股轉換應該很快的，大家會注意到那個分化的程度會越來越高。但同時呢，我們也必須要明白的是，就是雖然在過去每次呢，好像說拉回之後就是會無腦的繼續往上噴，可是我們還是會有一些確認的手續啦。我的看法就是，就要說它出了好幾根的下影線，所以下影線就是說盤中曾經有人無腦的灌殺，那接著呢都被人家買回來。一般來講就如果出那種夠大根的下影線，然後接著後面的數日都沒有再創新低。如果是開始出現那種十字線，或者說不管是什麼顏色 K，可是他都是有維持在一個底之上，那個底可能是這種下影線的中軸之類的，像這種我就是屬於相對喜歡的。那出現這樣子的一個形態，然後接著再給一根棒棒的話，那種大根的往上的，那一般來說就會趕快殺進去，就是所有你已經在這一波去汰好的標的。

這其實是一個做功課的過程，就是你在這一波下來，你應該要去做一些像是哪些東西是屬於相對強勢的。相對強勢的就是它是在有反彈的時候就立刻衝第一棒的，那個就是相對強勢的。啊有些就是說人家在反彈他還在持續破底，這個要非常非常小心。那接著呢就是等到你注意到大盤有反彈進攻的時候呢，你就可以選擇去把部位丟進去，一般是丟強的這一塊。

那弱的呢，有時候還是會買，可是弱的就是要有愛啦。就類似說我們在那個《勝利女神：妮姬》裡面抽到一些角色，那個是倉管啦，他其實根本沒有什麼上場的機會，可是你對他有愛，你還是把他練滿了。所以那個是有一點不理性的一個狀態，但有時候我們會接受自己一些不理性，因為就是這些類似信仰的一些價值，很多時候是幫你賺到大錢的。就是你對一個標的有愛有信仰，然後莫名其妙你就撈到很多錢，撈到大錢的幾乎都是有信仰的東西。然後沒有信仰的東西呢，就一般來說你都只能夠吃他一小口，賺他一小點。

但我們還是會持續往這個方向去做推進，就信仰股盡量不要太多，就是有一部分可能就是說，他即便是爛、即便掉下來你還是會收。那其他呢都還是用這個線型去做挑選，特別是大盤在一個相對高位的狀態。那如果說現在手上是有選擇權的，是我自己啦，這個選擇權部位下一定會開始去做降低。但我知道一般在這種行情非常白熱化的一個階段，很多人的手上都會是滿手選擇權，因為以前我也曾經這樣子，這就是準備要受傷，所以後來都已經知道說這不是一個太好的事情。

所以像自己手上如果這時候還是有很多的 OP 的配置的話，一定就會選擇去做稍微保守一點會往下降。那只是在接下來大方向呢還是不太改變，就是會認為說新的多頭其實已經是默默的展開了，那只是在多頭之間還是會有一些回檔，而且這個回檔呢有可能是會蠻大的。那為了避免在過程之中受傷，一般來講就是會去在槓桿這邊去做修正。那只是像我自己這波是沒有上槓桿，我是想上槓的一個狀態，所以我在圖的就是，等到下一波的一個持股修正的時候呢，那有東西掉下來，那我會去選擇那一些前面已經做好功課和挑好的東西，以及我在接下來的三個季度左右都看得到他的一些能見度的東西去做買進。

然後這些東西呢也會是我要選擇去把槓桿加上去的一個對象。那只是我這一次我會認為說，這槓桿應該不會加到像過去的 1.6、1.7 以上，可能就會壓得稍微的低一點，但會往這個方向去做一個處理。

這邊也稍微的跟大家分享一下，就是一般來講，我們都會去提早去做一些行情上的規劃，然後去規劃說，如果說這邊繼續破底的話我該怎麼辦，然後如果這邊是反彈的話我該怎麼辦。雖然我自己即便看到這個昨天出一個這樣子就直接晚上反攻的一個號角，然後把那個下影線收的很長，我還是沒有這麼樂觀看待啦。就是用現在的一個角度來說，為什麼沒有立刻把部位加滿，就是就覺得應該還會再有一些修正的前景產生，因為前面真的太硬了。

那如果說真的就不修正的話怎麼辦呢？那就代表說這一波又沒有成功的把這個部位上滿，但後面就要去接受一下這一些不完美。不要太容易的跟身邊的朋友比較會很痛苦，像我之前跟大家分享那個滴滴，從本來三千多，然後跑到剩下一千四一千五，在四月的股災，然後後來什麼一下子又四千、一下五千、又六千，他前幾天跟我講說他七千了。那只是這一次呢，就是我就沒有受到這麼大的一個壓力。前面他跟我講的時候，就是我隱隱約約我在想說，我到底在幹嘛？為什麼他可以這麼快？那發現說他的持股跟我選的都蠻像的，可是為什麼他可以這麼快？因為他槓很大而且他動作很快。那這可能就是說我們自己沒有做好的啦，所以我就一直有時候也是因為這樣，就是你因為身邊的朋友你觀察他，所以你想要去修正，你就會認為說那我跟他的差異是在於這個槓的部分，所以我應該要把這個槓的部分再上得快一點。

但很多時候很難講啊，就如果真的真的給你機會可以去打槓的時候，說不定你也不會想這樣子打了，因為你就覺得當下的環境看起來很可怕之類的。這個後續再做規劃，但現階段像這個軍工的一個噴射，我自己真的蠻喜歡的。因為我認為你要讓台灣的一些廠家看得到，就是你去做這樣子的投資，你是有利可圖的。你不只是政府可能會有開一堆標案讓你有機會去標，你甚至你的公司只要可以上市櫃的話，你就是會發財，因為一堆人喜歡軍工股，大家都在炒他的股票。

像我看到連義美都在做什麼無人機，這個還蠻有趣的。我沒有深度去研究它到底做了哪些環節，因為在台灣目前可以做到這些可能可以實戰用的無人機的廠家就那幾家，那有些甚至是未上市的。那義美可能我們過去是沒有看過他，只是說他現在也說他要搞，那就越來越多廠家可能就注意到這個資本市場的熱度很高，他們就想要進來去做相關的開發，然後希望自己有朝一日可能也可以 IPO 之類。我覺得這算是以整個國家來講，是某福利的一個狀態，就越多人去投入這一塊其實是越好。

那所以對我來說，就是可能過去在做，蠻多人在推那個綠能股的時候，我是比較沒有這麼了解，所以就是可能稍微的跟單朋友弄一些。那之下這個軍工就有點像是說，變成自己部分的核心持股，就是是真的會抱著它，然後觀察像這一波的大潮，可以走到什麼樣的一個程度，希望它可以像是之前的那些綠電一樣，就直接沿路射出去。那一般那種大趨勢的產生，這種東西都會是一個在短期內不容易扭轉，它會有一些波段，然後會有一些修正的產生。可是一般來說，就是你已經確定它在未來的幾年，它收的單量只會越來越大的話，那應該就是沒有什麼太大的問題。

我覺得硬要說的話，短期的一些潛在的修正理由，除了那種系統性的，就是大盤整體下去之外，再來就是如果烏俄突然間談好了，就是他們突然間不打了，那這可能是另外一個會讓這個東西修下去的一個可能性。可是扣掉這些，就是修下去的過程，我覺得長期來看應該確定的，就是目前這個全世界的一個發展，往這個無人機的方向，然後以台灣來講，因為為了要去追求一個不對稱打擊，所以必須要花更多的心力去採買這些飛彈跟無人機，我覺得它會是一個非常明顯且確定的趨勢。那這是可以稍微看一下的，就是如果你在 AI 伺服器之外想要找機會的話，是我會往這個方向去找。

那像 AI 伺服器的話，因為都是基本上都差不多的東西，所以其實我們在做的事情是去追蹤它去修改了哪些新的內容，然後再來舊的東西就是看市場要不要把它的 PE 推上去。那像現在的話，在 NVIDIA 這邊，我今天稍早有收到一份外資的報告是有寫到，因為我本來的認知是講說，就是可能大家應該都會去使用 MCL，但是有一份外資是有寫到說，它有分什麼 Single Die 跟 Dual Die。那如果是 Single Die 的話 TDP 是沒有這麼高，所以它可能還是可以去使用本來的一個 VC 加 CoPlay 的一個 Solution。但不管怎麼樣，反正我們都知道說在後續的走向就是，當你的伺服器越來越熱，你就是勢必還是要往 MCL 的方向去走。

只是現在可能，我確實是在身邊的一些產業鏈跟供應鏈的大哥這邊，是有得到類似的結論，就是以這一次 NVIDIA 這麼積極的去做這些調整，我們是很難想像的是說它可以順利的量產，除非它要準備兩種版本。一種版本就是可能還是用既有的成熟的方向去做，然後一種版本就是用我們剛剛前面提到的，又是液態金屬，又是 NCL，又是 Socket 的一個新的插槽這種東西。可能就會比較偏向是比較冒險的，就是有機會會有 Miss 或 Delay，或是說它可能會選擇是前面先出像有些外資寫到的 Single-die，然後後面再出一個 Dual-die，這是有可能。

所以其實像這些事件，在我們的角度看來，因為像剛剛前面跟大家確認這些事情，過往我們會講說有些東西是短題材，這個都是比較偏向是長題材，就是你確定它一定會發生。那長題材的各個修正，其實在我們的角度看來都是買點，就是所有都是買點，因為你已經確定它故事是長的。那只是有時候我們還是會去故意去識別，就即便你是看多它，但你會故意去找它有沒有一些利空，因為它有利空出來去嚇嚇市場，然後去把一些籌碼丟出來的話，對你來講才可以買到一個更便宜的價位。或是至少就當下發生的時候，你會知道說：「這個不就是我們早就已經預期到的東西嗎？你們現在才知道嗎？」我們早就知道了，所以我們根本就沒有人害怕，我們可能還反向的敢站在買方之類的。

那持續往這個方向，去把部位從指數挪出來加到這裡，那如果最後可以的話，再稍微上一點槓，應該是在接下來的一段時間會想要做的方法。那只是目前我覺得，我指數的部位是有點降太快。因為看到這個禮拜五美股那個警訊之後，我就覺得真的有問題，要趕快跑。那果然後來是真的有跌，只是我沒有想到，是真的沒有想到它竟然可以收一個腳回去，這個是我沒有想到的。所以現在比較傷腦筋，就是因為你指數降太快，你的部位加太慢。那再看看，如果說這個市場就是不會跌的話，那這一盤反正就是已經鎖定好東西，就會持續的把它加進去。只是還是會去把週期拉得長一點，會持續加，那寧願稍微買貴一點，可是希望在盤勢相對好的狀況之下買。所以就慢慢的點過去，那大概是做了這樣子的一些規劃，來跟大家分享。

Q&A

第一位 台北地方媽媽

孟恭大大好，在我人生最低谷的時候，剛好是你錄節目的初期，雖然資產負債各千萬以上，但是有跟隨您的建議，多數投入的 VOO、VTI，目前已經有餘力去償還負債了。非常慶幸有收聽您的節目。9月4號是我男友的生日，請幫我祝 WC 生日快樂，期待早日住進我們心厝的那一天，那並祝福您和所有的聽眾都平安喜樂，謝謝。

我們非常感謝這個台北地方媽媽的支持，也恭喜你有紀律的去實行。因為雖然講說什麼 VOO、VTI，這種感覺很簡單，反正就是沿路買，可是回檔的時候一般就是考驗人性。所以其實也是要感謝你自己是有辦法去坦住這樣的一個產品。那 OK，就非常感謝你的支持，那我們希望你跟男友可以早日喬遷平安順利，那也祝他生日快樂。

下一位 22X1的爸

在想是否要有三寶。大家您好，9月4號是我29歲生日，希望你可以祝福廣大的聽眾們平安健康。想問問癌大養秋口跟美國店長的時候，是怎麼樣跟老婆溝通要有下一胎？目前我有一個兩歲的女兒跟狗兒子，還想要再生一個女兒，但老婆還在讀博，開車通勤台北很累，而我又雷雷的。

這個爸爸感覺是蠻可愛的人，他生日然後叫我祝大家平安健康，然後再來是又直接講說自己是一個雷包。一般講自己是雷包，就是有病識感的人，應該都不會太慘了，我覺得應該都不會太慘了，他可能只是比較客氣一點。那我是怎麼樣去跟老婆溝通要有下一胎？我根本就沒有溝通，是我老婆講說要有下一胎，我老婆說她還要再生下一胎跟下下一胎，她要有四個。她還開始講說她要有五個或說七個，最早是這樣講，然後後來發現生小孩其實沒有像她想的這麼簡單之後，她就有把那個數字下修。但是呢，她只要稍微的過得安逸一點的時候，她也會上修。好像她最近就是因為我的二兒子最近晚上也會哭，就有點像是跟上那時候老大晚上像是著了魔一樣那種會莫名其妙大哭，然後她就覺得說生活很累，要一直起來很辛苦什麼的，所以她現在講說她覺得小孩生到這就好。可是以我對她的認識，要不然像 Killian 其實才剛生下來不到一兩個月，她就講說她要再生下一個，她很屌，她就這樣講。

所以其實是我老婆是比較想要有多一點小朋友，因為她覺得有很多小朋友，然後未來他們長大之後呢，就是我們家裡就是人很多的感覺，她覺得是非常好的。她覺得現在的努力跟這些很辛苦的東西呢，其實最後面都會有所回報的，就當你看到你有一堆家人可以陪伴你的時候，是非常好的一件事情。那我太太確實也是一個她花非常多時間在陪小朋友，然後是一個很有耐心的母親。所以我覺得應該是這樣講，就是她本身是非常喜歡小朋友的，然後她是非常喜歡家人這個概念的，所以她會覺得生小孩這件事情對她來講是很棒的。

下一位 北屯沒有頂颱風

老婆以為摩爾多瓦在南美。癌大的兩個矮豹有跟著媽媽一起拿到摩爾多瓦的國籍嗎？摩爾多瓦真的是很難到達的國家，去過那邊的台灣人搞不好不到五萬，大家可以分享摩爾多瓦的旅遊經驗嗎？

沒有，各位沒有去過，然後我的小朋友也沒有摩爾多瓦籍。應該說他媽媽就不是摩爾多瓦籍，現在不是，現在是西班牙籍，他是小時候在西班牙長大之後還就換成是西班牙的護照這樣。那摩爾多瓦的話，他之前有曾經想要邀我去過。你說有沒有五萬個台灣人去過？我覺得應該是沒有，應該是很少，搞不好甚至連幾千人都沒有，因為台灣人是不能夠進去的。

就我太太跟岳母的說法是說，因為他們受了很多中國的饋贈，好像中國不知道是有什麼商業合作投資之類的吧，那所以他們是一中政策的狂粉，於是台灣人是沒有辦法進去的。就是你要辦簽證，你也是進不去的。但是我岳母跟我講說，如果真的想要進去的話，就用偷渡的啦。那確實是有注意到就是說，在台灣的一些什麼背包論壇，有蠻多人有分享過就怎麼樣偷渡進去，坐車或什麼的。我岳母是講說你根本不用那麼複雜，你只要付點錢就好。我覺得那是一個什麼都可以花錢買的地方，我說哇靠，這怎樣是 GTA 是嗎？她就講說，什麼駕照啊，然後學歷啊，或者是一些專業的證書，全部都是可以花錢買的。你要去的話，你就是花錢進去。那只是我後來就了解到，因為这个国家很穷啦，我不想要进去可能被车撞或是被抢之类的，所以最后沒有跟我太太讲说我不要去。

下一位 來自台中的 EP

錯過了三次，希望這次有順利上車。嗨大，從麥克風裝反聽到現在也五年了耶，參與你從男孩變成男人的過程，希望你能夠持續的輸出，讓我們一起慢慢變老。那期待之後聽你分享諾亞跟安哥的叛逆期。本來想請老公送生日祝福給我老公，那可惜已經錯過了黃金期。想請孟恭跟玉印點心坊的黃主廚說結婚登記週年快樂喔，希望我們成為彼此的最佳績優股，一起抱好抱滿愛你。那感謝孟恭，讚嘆孟恭，祝您一家五口平安健康，幸福美滿，聽眾們績效大爆射愛您。

我也愛您，非常感謝這個來自台中的 EP，然後也祝玉印點心坊的黃主廚結婚週年快樂，那希望你們都可以平安健康。

下一位 挨打我老大

基隆男雙寶爸。Yo bro，你會跟諾亞一起組隊打《黑色軍臨》嗎？（我最近都跟兩個兒子輪流組隊雙排）我老婆九月十一號生日，可否請您用充滿磁性的嗓音祝他「小雲，生日快樂 YO」。感謝兄弟，祝何家平安喜樂，愛您。

這位兄弟他現在過的生活就是未來我夢想的生活，就是我兒子不會嫌棄我，然後會跟我一起打電動。如果可以這樣子的話，那就太好了。那目前我們還是只能夠玩一些比較簡單的遊戲，但是我是非常期待，滿心希望就是有朝一日呢，我們可以稍微的去挑戰一些難度比較高的遊戲，就像你一樣，希望到時候可以跟進你。

下一位 Wilson1721

喜勒哈哈。一、孟恭公好，請問癌大有在抽籤或競拍嗎？或是身邊有哪些猛男靠著兩個方式賺不少錢的？二、癌大收到這麼多的業配，都會使用完嗎？還是使用一段時間就會轉送親朋好友？那三、祝大家身體平安健康，股票飛高高。

第一個的話，我是比較沒有在參加這樣子的東西，我早期曾經有試過，只是就發現說就自己都不會中。然後因為卡錢，很多人聽到卡錢會無法意會，就是到底有什麼卡錢呢？只是對我來講就會覺得這就叫做卡錢，因為我可能全部都是融資的狀態，然後我是打滿，所以我要把東西賣掉變現金，對我來講有時候我感覺我犧牲的這個時間成本，就是我可能買對東西啊，賺錢啊，那這樣子他可以為我帶來報酬是更大，因為反正我抽都抽不到，我連發票都不怎麼中的人，所以後來就放棄啊。

然後再講說是不是都會使用完，不太可能，因為收到的東西太多了，真的太多，這些廠商都太大方了。所以像是那種前陣子的什麼如意糖，如果你真的要把它送你的都會吃完，那你就死定了，你一定變超胖。然後再來就是什麼洗髮精啊，你最好是有這麼多頭可以洗，然後那種正脊坐墊也收了好幾個。所以最後面都會變成就是要送給身邊的朋友，然後就是分享這個喜悅跟快樂，大家都很喜歡。

下一位 QQJHH

伊凡祝瑞斐生日快樂。幾年前伊凡跟瑞斐從台北一路聽主委開示到現在到台南定居，今年生日送給瑞斐一台換新 Model Y，想請主委推薦車上冷門又值得的公司車。那最後祝9月6號生日的老公葛瑞斐生日快樂，也祝主委一家健康長大。

非常恭喜你們牽新車，那 Tesla 的車子的話，我最喜歡的功能就是裡面那個放屁的功能。它有一個放屁的功能，反正就是可以去點，我不知道 Model Y 有沒有，Model X 我確定有，因為我兒子整天在點。反正就是可以點說讓車上某個位置有發出屁聲，然後現在屁聲有很多那種花俏的變化，那個是我車子上我覺得最喜歡的功能，應該也夠冷門，因為不會有人這麼無聊。

下一位 Liking0319

孟恭大大帥哥我愛您。從去年的青春時期開始，從機械產業實習當上社畜，目前存到一點錢想拿來做投資理財，無意中聽到大大的節目，今年1月就開始聽了。想請問大大，投資的基本知識該從哪裡完全獲取？因為網路上蠻多碎片化的資訊。目前從台股 0050 開始投，但是以後想從台股或是美股的個股以及 ETF 入手，想問哪裡有新手資源可以去使用？謝謝大大，祝癌大家人永遠幸福美滿、事事順心。

這裡就是啊，其實我覺得我們這裡就是那種老少都適合的地方。就是說有時候我們講東西，因為我們不喜歡直接去 cue 一些標的或是非常具體的東西，就怕幫自己惹上麻煩。所以很多時候像我們剛剛在講那個 NVIDIA 的一些更新跟換新的東西，如果是比較深入一點的，就他聽到關鍵字他立刻就知道什麼。如果是不知道的，那你至少也知道說，OK，那可能就是往散熱的方向去看。所以這就是方向，這就是你可以去嘗試的方向。然後再來就是軍工類股，就是無人機跟飛彈，不是前面也都點給你。所以基本上你會注意到，就是我們節目會跟你講我們家工作還做什麼，那實際上你都會注意到說我們講的東西基本上都會是屬於市場上比較強勢的東西，因為對我們來說，我們就是去追逐錢之所在，錢在哪裡，我們人就在哪裡。

所以初學我覺得就是先這樣子吧，先有辦法去抓題材吧。那如果有辦法掌握到的話，然後接下來想要去精進的話，那就是可能要往舉例來說，像我們節目有時候會聊到一些比較深入的東西，那有些聽眾會表示聽不懂的那些內容。所以我覺得我們這邊應該是都可以照顧到。只是如果說你要去找一些從 101 開始的話，不知道像那種什麼證交所、期交所，他們都有一些文件可以給你看，那個就是最基本從零開始的，你可能可以往那個方向去找。然後再來就是一些投資大師的名著，我覺得都可以稍微看一下。

下一位 象山包種韭菜

老大請幫我用印度口音唸一下情境句：Hello， ChatGPT， can you give me five ideas? Maybe ten?

（無法完成）

下一位 老公的老公叫孟恭

老公的老公是孟恭。癌大你好，未來的老公安壽是你的痴情粉粉，而我跟著聽著聽著也發現這個節目不只是防壞壞理專騙錢的優質節目，更是一本御夫寶典。今年9月9號我們就在一起九年了，我要來我們最喜歡的林口神廟獻孟恭許願，希望安壽可以早日調來台中跟我一起聽孟恭講故事。我知道我講一百句都贏不了老公的老公講一句，想借癌大的金口說「安壽明年要結婚了」，那希望我們不是走進愛情的墳墓，以後請記得 Happy wife， happy life。我也會監督你準時收聽節目，因為學音樂的孩子、聽孟恭的老公會乖乖。那祝老公的老公全家健康快樂，您的快樂就是我們眾小癌寶的快樂愛您。

這個非常甜的一個地方妹妹，那希望安壽跟他的太太結婚一切快樂平安，那也希望你可以早日，雖然我不知道你想不想，但這是你老婆的意志，她希望可以讓你早日調到台中跟她一起聽故事。我相信一定是快樂的，你一定很想過去，所以我這邊就祝福你們可以早日的聚在一起，那非常感謝你們的支持。

下一位 大寮賴不挑

陳其邁欠大寮人一個好市多。志邦噴，就是一直噴，就是一直噴。

對這個阿騰，阿騰真的是壞掉了，非常會噴。

下一位 最近去算命了

五星好評推爆。請問孟恭大大算命的時候，如果說你很想要往 A 方向走，但算命老師說不行，一定要往 B，會順從算命老師說的話嗎？然後最後祝主委一家平安快樂。

你怎麼覺得我可能會聽他的話？我一定跟他對幹，對幹到底。就像是還記得不是有一個老師跟我講說什麼這個股票一定會跌到五分之二？我說你不懂，你一定要亂講。我就這種，我覺得你不知道的，你就不要亂講。對你會算命，OK，那是一部分，可是你算在股票上面，我就知道你一定會錯。所以我知道的東西我覺得超級有自信，然後就算是我可能不一定知道的東西，可是我就是有那種日本國中生相信我之術，那種動漫國中生，我就覺得說我一定會做到。所以你跟我講不行，我就是一定硬幹給你看。

下一位 為了留言買 Apple 的路人貓貓

推薦癌大電影《我在荒野做了一場夢》，聲景畫面、人生的反思都很讚。曾經是走了一趟台灣的山林和亞馬遜流域，看到山裡雨林中霧氣繚繞的迷人畫面，充滿詩意就一直想到癌大 Emoji，這隻藍閃蝶的原型在河上飛舞超夢幻。…其他動物也都很有萌感，帶愛動物的 Lisa 去看這部，讓冷戰結束好嗎？然後最後跟孟恭神宮參拜祈福，祝福癌大癌友身體健康，祝我手術化療結果良好、良性，順利繼續天涯大，愛你。

你一定會良性，好不好，一定會良性。因為像我自己明年1月也要去做，我不知道那是什麼，反正我有一個小的結節，很小，那是因為照 MRI 才找到，他也叫我回去，希望我們都會一起獲得這個良性的一個結果。那再來講說帶我老婆去看，OK，她應該會有興趣，我猜，但不一定。因為我老婆她其實是她喜歡動物，但是她是可愛動物。就像她吃素，她是可愛動物素，也就是你長得不可愛的，並沒有在她不吃素的範圍裡面。

那你說冷戰結束，後來就結束掉，因為後來就有講開，我就有去講說為什麼我會爆氣。當然爆氣不是一個好事，可是為什麼我會爆氣？因為有一些底線那是不可以犯的。那只是當然我爆氣我就讓所有事情都錯了。然後順便跟大家解釋一下，我們真的不要一直去吵一些就是去阻礙家庭的小事情，就是很多事情是你回頭看真的覺得像白痴。就像是我們和好之後，我們就覺得為什麼我們過去的一兩個禮拜要完全不講話，就是浪費生命、浪費時間而已。所以就真的不要花時間去做那種家庭內耗的事情。

下一位 3310的10

我最近沉迷在看一個解說的頻道叫做「附魔星 FMS」，他講解的《死亡擱淺》很有一套邏輯，推薦給有玩過的朋友們。那雖然我自己還尚未遊玩該作，但透過他的介紹影片讓我產生極大的興趣。祝這週要跟老婆大人去香港玩的我還有閒錢能夠買 Q1。

祝你們去香港愉快。那確實下有蠻多人就是說看了這些網路上的直播或者一些劇情的解說，就發現說不需要玩了。我覺得這是真的，就是有些東西你不是這麼想玩的，你看這個是很滿足的。因為我發現說有些不是這麼想玩的，然後聽人家講了感覺罵完的，然後真的下去玩之後就發現說其實沒有這麼好玩，還是說看人家總結比較好玩。所以雲玩家是真的有一回事啦。

好，那這集節目就到這裡了，拜拜。