台股正2持有20個月後停利40%，轉向直接持有台指期

發佈於槓桿投資等個房間

2025/09/07 更新2025/09/07 發佈閱讀 5 分鐘

投資理財內容聲明

利用槓桿商品打敗大盤

在2023年有幸接觸到大仁哥的書籍

2024年初計畫以每年50萬資金，單筆投入台股大盤正2，即使當時2024年1月台股正接近歷史高點，隨時可能遇壓回調，跟身邊不少朋友同事分享這個策略時，他們大多認為我在追高，等大盤回落再買也不遲；那時我在方格子開始了第一篇記錄我研究且執行後的小小心得 👉👇

繼台股創高後，投資正2將成為顯學? 投資台股的槓桿型ETF: 00631L、00633L、00675L、00685L

自身真正持有槓桿ETF 1年後，對正2有了更深的了解，除了依照計畫於2025年1月單筆再投入50萬資金，並紀錄了一些持有台股正2小小的缺點👉👇

以2024年大盤走勢觀察正2 ETF (00675L) 是否還值得繼續持有

2024年大盤走勢很適合檢視槓桿商品

實現獲利

經歷了1年又8個月，已在2025/9/5收盤時實現獲利。總報酬為40%，共獲利40萬元。

2025/9/5 獲利截圖

槓桿商品持有心得

✅正2優點

我執行停利，並不是我不看好台股未來走勢，或是台股正2這項商品不好。相反的，我還是認為台股正2是一個不錯的工具! 對於認同指數化投資，卻又不甘於那每年僅約10%"低報酬"的年輕小資族，台股正2是一個易入門且低成本的槓桿工具。

如果近2年自己主動投資報酬率低於40%，想提升報酬率且扛的住波動的話，個人認為選擇台股正2 ETF仍是一個不錯的選擇。(2025/4/7-9 三天共計跌幅超過40%)

槓桿商品受益人數雖不比其他ETF多，但相較於2024年，已經成長了1倍。

⚠️正2缺點

不支持槓桿商品的人，不免俗的皆會提到波動耗損以及複利偏離(負向)。這也是所有槓桿商品都具備的缺點! 且台股獨有的期貨轉倉回血特性 <轉倉逆價差>，這加分選項在2024年開始罕見的消失 (雖然在2025年上半年逆價差特性又回來了)，種種因素導致2024年正2報酬無法達到0050的2倍績效。個人去年持有正2實際報酬為58%，同時期大盤為32%，0050為49%。

台股從2024年第二季開始呈現正價差，2025後才又回到逆價差

如果持有正2商品的人，也已經了解長期持有2倍槓桿的商品期望報酬率僅有1.4倍，且能接受長期持有需承擔2倍下跌的風險卻得不到2倍的報酬，槓桿商品仍是一個投資選項；當然這是買入後長期不動的狀況下，現實中的投資行為不可能只買一筆放著不動吧! 如果能在系統性下跌時再加碼，將會獲得比原型ETF更高的報酬!

利用台指期貨，取代台股正2商品

除了上述大仁哥書上已經提到的缺點外，個人也觀察到正2商品偶爾有跟上大盤單日漲幅，卻跟0050幅度一樣的特殊現象 (下圖為2024/7/8盤後截圖，當天大盤上漲1.7%，00631L上漲3.23%，台積電上漲3%。)。當天盤後也有蠻多~~不認同槓桿商品~~的投資達人發文質疑，大多意旨大漲時與0050相同，何必買槓桿商品承擔2倍風險呢! 當然這種特殊現象也是能找到原因解釋的，但我認為投資指數追究單年、甚至單日的漲跌狀況，意義其實不大!