前言，投資組合的配置方式
常見有幾個方式。比如說你可以去配。比如50%原型,10%槓桿,40%現金。那你也許每年可以提個3%。或是60%原型,10%槓桿,30%現金。每年可以提2%。或是像433。就40%原型,30%槓桿,30%現金。每年提2%。等等方式,你都可以去研究去搭配組合。來讓你的Beta值。是控制在你可以承受的範圍內。
大綱
1.投資組合的配置方式
2.債務平衡的實踐3.提領策略與風險考量
4.不同人生階段的投資案例
5.投資策略的風險與挑戰
6.不同族群的投資建議
7.核心原則與個人化調整
關鍵字
#打死不賣QQQ #簡單投資 #紀律投資 #財富自由 #資產配置 #債務平衡 #提領策略 #槓桿ETF #心理考驗 #核心原則
債務平衡的實踐
那再平衡，你可以通過。比如說年度債平衡。每年固定檢查一次。那如果比例有做一些偏差。就做一些調整。那動態債平衡，有新資金的時候。優先投入到你比例比較低的標的。或者是你可以通過Beta，做一個。這個Straight hole。就是一個筏值，再做平衡。比如說你Beta值超過1.05，或是1.1。你可以減少一些槓桿，再加現金。然後比如說你低於0.9，0.95。你就減現金，加槓桿，等等方式。
所以如果你會用類似這樣的方式。也許在2022年的疫情大跌的時候。你有遵守到債平衡的規則。把一部分現金投入。在2021年的大反彈的時候。有可能這個報酬率就贏過不少同年齡的朋友了。這就是一種紀律的力量。就是當大家害怕的時候。你反而會願意做。蠻有可能不是因為你想這樣做。而是你本來訂好的入額的紀律。告訴你應該要再這樣子做。所以為什麼投資要強調一個紀律。就是你應該在什麼時間點做什麼事。應該是在事先前就規定好。而當事情發生了。那個情況發生的時候。你只是遵守你自己訂好的入額去執行而已。
提領策略與風險考量
那提領的方式，提領率。比如說你提領，在投資組合裡面提1%到2%。它比較保守。那對應到50倍的生活費。比如說退休後，每年要120萬。本金就是6000萬。那如果你接受3%提領。那可能本金就不用這麼高。也許到4000萬，也許就OK了。但是這風險可能會增加一些。那提領方式。假設你不質押。就是用現金，短債支付生活費。那要質押的話。就是ETF的質押。借款支付生活費。不必賣股。也避免資本利得稅。
我們這還是要強調。不鼓勵大家沒有做研究。就去做借錢投資這件事情。不然底下又有講交換大小。那如果是有小朋友。或是年輕人。請跟爸爸媽媽討論。我們還是溫馨提示。臺灣跟美國質押有一些不一樣。臺灣的話。00662可以質押借款。避免什麼。就是你可以用00662來做質押借款。那這是一個方式。那當然，每家金融單位。它的利率是不一樣。那如果說你是通過海外券商買QQQ。如果你是臺灣人。通過海外券商買QQQ。你可能要去考慮到。有一些什麼遺產稅這些問題。我們在過去集數有介紹過。遺產稅40%這些問題。所以它相對比較麻煩。
所以一個口訣，假設你在臺灣買。你直接買這個00662。這一套方法裡面介紹是這樣。那質押拿生活費。它是一個比較省事又安全的方式。那後面有些什麼遺產問題。遺產這些處理的問題。你就交給你。也許你就不需要去煩惱這麼多。因為它就是00662。台股證券交易市場。就可以買到的東西。
不同人生階段的投資案例
年輕人：小偉的起步
我們來討論幾個案例。比如說年輕人小偉，25歲。他剛出社會，資產只有20萬。每個月存1萬。假設他不用煩惱債平衡這件事。直接把錢投入到00662。他的任務只有一個。就累積本金。30年後他回頭來看。最大的勝利就是沒有中途放棄。
中年人：阿中的穩健配置
那中年人阿中，40歲。工作十幾年，資產累積到300萬。這時候他可以再做一些配置。60%放00662。10%槓桿。30%現金。每年再平衡一次。保持穩健。他的故事告訴我們。中年時期不是追求暴利。而是建立能夠熬過風暴的安全墊。
老年人：老張的退休規劃
另外一個。第三個案例是老年人老張，60歲。累積到5000萬。每年需要120萬生活費。他選擇514配置。50%原型，10%槓桿。40%現金。通過只要每年動用2-3%的資金。就算市場暴跌。他還可以靠現金安全墊。撐過去，不需要恐慌賣股。老張常說一句話。我的投資不是變成首富。不是為了變首富。而是為了不擔心明天的麵包。
投資策略的風險與挑戰
我們來討論到。這套方式的風險跟挑戰。第一個就是。它的本金門檻是偏高。假設你每年要動用120萬。就保守估計，大概要6000萬。對大多數的一些。上班族的受薪階級來說。這是一個很高的門檻。很多人一輩子為了繳。它的房貸這件事情。但我知道有些朋友。他可能會覺得說。我幹嘛買房子。我就住hotel就好了。我幹嘛住。我租房子，叫我幹嘛買房子。我覺得買不買房子。都是跟每個人的家庭因素。跟他的需求有關。至少在臺灣的朋友。大部分我知道的。還是會傾向是去買房子這件事。那有些人他不買。那就是用租。他也許居。他的生活需求。就是比較富裕的地方。他想要買也買不起。那沒辦法。他上班所需，就是必須得用租。那就ok。
那只是說有很多人。他連繳租金。甚至繳房貸，都是一個壓力。你要叫他說。存到6000萬，來搞這個本金。提領這個2-3%。其實真的是有點困難。所以它是一個很大的挑戰。
再來就是集中投資。那像QQQ。它幾乎都是科技股。它當然不是所有都是。但是它的。主要核心標的都是。假設科技股長期停滯。風險會放大。所以它有一個核心精神。你要相信人類長期的科技文明。會持續進步。你只要相信這一點。你就有足夠信仰可以去投資。
再來就是槓桿風險。槓桿ETF。QLD，或者是00670L。00675L。牛市的時候很猛。但是熊市的時候。有可能跌到80-90%。講到這裡就有人講。你要講那個QQQ那個什麼。在多少年的時候。跌80%那種。那沒有錯。你自己去翻過去歷史記錄。確實有這樣的情況。所以你在做投資的時候。你要用這套方式的時候。首先你要有一個核心。堅強的心智。就說我有可能遇到這件事情。那我要怎麼去做。其實為了要訓練我自己這個投資的。核心。甚至像我做那個TQQQ。三倍的納斯達克指數100。這東西我就。我跟過去有跟大家分享。我可能看到本來我帳面是賺100%。那也許在一年之內。它又一年到兩年之內。忘記那時間區間。它就跌到可能只剩下只賺20%或是30%。再來又回到100%，就最近。所以那個心境。
你使用槓桿ETF。在你的投資組合裡面的時候。那個心境的變化。我覺得是需要練習的。沒有辦法說很容易。就是我就大部位建倉下去。你就很容易可以長期持有。不太容易。你必須要有點練習。也許要先用小資金部位。開始慢慢建倉起。建立自己的心理的心態。那你才有辦法去運用這個工具。
第四個是心理考驗。市場腰斬的時候。是不是可以真的不賣出。這不是數學問題。而是人性的挑戰。其實這一套方法。它的優點是簡單可以執行。那但是。它告訴我們是不用聰明能夠選到股。你只要持續投資在指數投資裡面。當然它的指數投資。並不是整個美股市場大盤。它只講。這個是納斯達克100。那你就可以享受到經濟成長的紅利。它的缺點也很明顯。假設你要實施這套方式。它的本金門檻也是偏高。心理壓力就會大。不是每個人都可以存到幾千萬。也不是每個人都可以在市場大跌的時候不動如山。
不同族群的投資建議
所以我覺得。對於一些小資族。你接觸到這套方式的時候。首先就是你不要灰心。你先累積學習，累積本金的習慣。就是建立良好投資的習慣。那中年人可以開始做一些安全配置。你可以去了解怎麼去做資產的平衡。或是組合的搭配。讓你的投資組合比較穩定。
當然這套方法，它並不強調年化標準差。但是就以我自己的方式來說。我會建議大家還是要去觀察。你自己投資組合年化標準差。大概是落在多少。你才會有一個基準點來去看。我現在年化標準差是多少。我每天可以接受到的。振幅的波動範圍是多少。幾%內。那我在這樣的範圍內。我可不可以安心藏寶。這是一個重點。
那退休族的話就要記得。現金安全墊不只是投資而已。你要理解到有一部分的部位。你是要放在現金或是類現金標的。像以這一套方式裡面有提到的。這些短債的方式。你也可以去了解。就是現金安全墊比起追求報酬來更重要。投資它的目的不是數字而已。而是安心生活。那如果說這個方式。可以讓你減少一些焦慮。多一點自由。那它就是成功的方法。方法雖然簡單。卻不簡單。要執行並不簡單。它需要不只是知識。而是紀律跟心態。
核心原則與個人化調整
那有四個最重要的核心原則: 簡單，長期，紀律，安全。不管你的資產大小。你都有機會。可以邁向財務自由的路上。大概就這幾個簡單心得。那你會問，威利。你講這一套方式。你既然知道這個東西，你為什麼不全部照它的做?
我必須得講。這套方式對我來說。我有QQQ，也有TQQQ。我沒有QLD。因為我覺得QLD要做也不是不行。但是我比較喜歡挑戰大一點。就TQQQ。當然如果你要用。臺灣的富邦託買。你必須要有PI。
所以你要跨過PI。像我這小小資。我哪有什麼PI，沒有那個東西。我就直接用美股券商直接買TQQQ。就直接三倍。那就先去了解練習。去培養投資的精神。
那為什麼不直接。完全照它的方式。來去做呢。我當然知道人類跟科技同時成長。它會持續的成長。但是我有一部分的投資組合。我希望它是變成。直接用股息現金流的方式。來供應我。來讓我的財務方式更加穩健。所以我沒有說完全採用它的方式。
但是我有一部分的確是做QQQ。甚至這個QQQ的部位。還會持續的再加大。這當然是有的。這也是一個核心組合之一。也就是我不會隨便亂賣這一部分。它就是keep在那裡。那就會長期持有。那也就是有follow到。這一套投資組合裡面的一個精神之一。但是並不是絕對的唯一。因為投資裡面沒有絕對唯一。你要適度。因為你自己個人的。這個財務的需求。或是投資的目的而做一些調整。那才是你真正可以執行的方式。而不是盲目的去抄別人的答案。如果你東西啊。你作業都是抄別人。有一天你真的遇到問題的時候，你還是不會寫。因為那答案不是你自己想出來的。分享總是單純的快樂。期待下次再見。
Podcast收聽入口|社群入口|節目目錄: https://cutt.ly/AwesomeMoney
威利財經角YouTube
