12月降息機率與Google GN3/AI應用: 兆華提到，原本擔心12月不會降息，但因聯準會又有理事出來發言，現在12月降息一碼的機率飆到將近八成，而三天前一度降到只剩三成。Google推出了gemini 3，許多朋友迫不及待嘗試後，都覺得功能非常強。OpenAI也不甘示弱，有人想退訂ChatGPT時，它會直接給予五折價。AI的應用更普及，帶動AI相關概念股氣勢如虹。
今日盤勢與量能分析: 今天盤面反彈了400多點。今天的量能只有4756億，比昨天少很多。雖然昨天MSCI調整，但昨天仍是史上第二大量，今天一口氣縮了好幾千億的量下來，卻反彈了407點。兆華指出，上禮拜曾有一天反彈800多點，隔天卻跌了1000點，大家對此心有餘悸。目前盤勢線圖看起來很奇怪，每天都在跳空，留下很多缺口。
市場恐懼貪婪指數與盤勢止穩條件: 觀察CNN恐懼貪婪指數，目前美股和台股雖然反彈，分數大約還是在14左右，這低於25的極度恐懼區，代表市場上確實還比較恐懼。市場若要真正止穩落底，對於消息面的反應應該會比較平淡冷靜，K棒振幅應越縮越小，不會出現單日大漲或大跌。成交量應持續遞減縮到3000多億以下，才稱得上是窒息量的水準。窒息量與V轉/沉澱策略: 兆華向威良請教，目前到底是看到窒息量比較好，還是放量上攻比較好。威良認為，若以中長期來看（未來一到三個月），其實還是先往下回測、量縮之後再來攻比較好，讓籌碼沉澱。威良表示，如果市場期望V轉出現，對大家幫助比較大的V轉必須是記憶體V轉，因為記憶體是前一兩週市場最熱、最吸金的族群。但目前國際相關股市並未續創高，V轉難度很高。
舊主流休息與新主流崛起: 威良指出，舊主流如果休息或回檔修正，新主流就算崛起，力量也不太足以構成V轉推升的力量。因此，先窒息、先量縮、先休息整理會比較好。兆華補充，目前季線附近正在保衛戰，短空有但非長空。
記憶體開高走低與籌碼沉澱: 兆華提到，記憶體報價還在創高，昨日美光也大漲，但今天台股記憶體族群卻是開高走低。記憶體開高走低代表遇到抵抗，早盤進去買的人又被套牢，籌碼需要來回洗讓它沉澱，之後縮量落底上漲才是健康的走法。
其他族群表現與PCB的整齊性: 兆華提到CPO族群（如光聖）最強，但其他CPO股漲跌不均，成不了氣候。軍工股是反攻第二天，但市值不夠大。兆華指出，PCB的市值夠大，今天表現整齊，很多漲停或接近漲停一直撐到尾盤，看來會是一個比較整齊的大族群，是唯一可以跟記憶體PK的族群。
記憶體短線操作與沉澱後的機會: 威良指出，記憶體今日開高走低，代表原本手上有多單部位的人趁美股反彈開高先調節。白話來說，短線客覺得記憶體難做而不再投入，這與一個多月前PCB盛極而衰的情況類似。PCB族群給了兩個月時間沉澱，原來的產業方向和趨勢故事都沒有變，因此又接棒而起。威良建議，若記憶體持股成本較高或部位較集中，可適度減碼來降低成本，並將資金轉向現在盤面新的流向。
PCB族群表現與上游/板材選股問題: 兆華提到PCB表現相對整齊，金像電創歷史新高，楠梓電、精成科、台光電都漲停，且PCB在全世界有競爭力。兆華詢問威良，現在應該優先選上游還是今天強勢的板材類。
上游PCB板材面臨的壓抑因素: 威良解釋，近期產業邏輯偏向上肥下瘦，上游（如玻纖布、銅箔基板）需求倍增且單價提升。但指標股遇狀況：富喬辦理現增6萬張，對股本帶來約一成的稀釋作用，且增資價66塊錢，股價在80塊以上會有一定的壓力。
金居被關禁閉與短線操作的壓力: 威良提到銅箔廠商金居10月份自結獲利單月0.54元，年增率將近1.4倍，獲利非常非常好。金居的高階銅箔規格在全球是掐指一數的供應商之一，明年營收獲利也會季增。但問題在於金居可能又會被關禁閉，因為九個營業日以來有五次列為注意股，明天極可能又被處置。兆華確認金居被關禁閉是導致上游族群開高走低，與板材類風情截然不同的原因。
受惠Google的PCB指標股與投信成本區: 威良指出，今天較亮眼的個股大概都跟Google有關，像是台光電和金像電都漲停。健鼎和台燿也具指標性，且健鼎的本益比比同業低。定穎投控因泰國廠量產，明年打入AI伺服器，營收佔比有望突破兩成以上，明年EPS有機會超過10塊錢。兆華建議，若股票下殺到投信的成本區，且投信沒有放棄，或許是中長線值得買的點，例如健鼎圖形雖殺了一大段，但正努力往上。
創意/世芯與散熱模組的動態: 兆華提到，創意今天漲停板，創歷史新高，因為它直接接Google TPU的單子，馬上看到業績。世芯雖然法說有提到明年下半年才會有AWS相關的大訂單，長期看好，但市場追求的是馬上看得到業績的股票。兆華提到奇鋐（3017）與健策之爭後，奇鋐呈現收腳往上，認為散熱是趨勢且業績好，可能是低位階的角色。
新掛牌散熱股邁科的前景: 威良提到新掛牌的邁科，它已打入AWS和Google供應鏈的水冷模組。邁科今年上半年EPS約三塊多，但法人預計明年營收至少翻倍成長，EPS可能落在14到20塊錢。
投資買強不買弱的原則與經驗分享: 威良分享，他常提醒投資要買強不買弱，族群通常喜歡一線大廠（老大）或老二，尤其是AI產業更需要技術和產能。他以自己買CCL族群的聯茂（老三）為例，雖然成本進出沒損失，但眼睜睜看著它跟老二台燿和老大台光電越拉越遠，認為基本面決定股價的強度。兆華補充，股價修正後，應優先選老大，再不選老二。
主動式ETF的興起與981A的績效: 威良提到定穎投控受到主動式ETF 00981A的青睞。兆華提到今年多了主動式ETF這個選項，她有運用去減碼，並指出00981A（統一投信）目前績效最好。
00981A、00982A與00985A的特色比較: 兆華介紹了幾檔主動式ETF的特色：
- 00981A: 績效王，波動較大，成分股中包含台光電、奇鋐、貿聯KY、定穎投控。
- 00982A: 訴求高配息，將價差拿來配，不課二代健保的問題。
- 00985A: 增強型的0050，會將台積電比重下降，調整強勢股，訴求打敗0050的績效。
- 00984A: 訴求是主動的高股息。
台股主動ETF年底作帳行情與共同持股: 威良提到年底大作帳要來了，這是幾檔台股主動ETF的作帳年度首秀。他比對了00980A、00981A、00982A的前十大成分股，發現有四檔股票是同時被這三檔ETF持有的：台積電、台光電、緯穎、和智邦。
00981A近期新增佈局的個股: 威良分享，981A近期新增佈局了定穎投控、健鼎，以及連續兩天發威的精測。
股價與市場的結語: 威良提到現在好的股票價格都高，千金股已成常態。兆華認為台股現在的好處是，個股如果是龍頭且與AI相關，都會還公道。如果喜歡用小資進場，也有像主動型商品可供選擇。
