本週課程概述
本週 James 老師將投資理財的視野從單純的資金管理，昇華至身心健康與人生哲學的層次。老師強調「人生配置」優於「資產配置」，呼籲學員在追求財富增長的同時，必須關注血糖控制與身體健康（透過膳食纖維與正確飲食順序），並學習「心無所住」的禪意，練習將市場波動與自我情緒剝離。此外，老師深入探討了 AI 技術的快速迭代，建議學員應以培養下一代般的「愛與包容」來看待 AI 的發展，並提醒非美國身份者在處理美股遺產時需注意的稅務陷阱（無 Cost Basis Step-up）。
本週課程重點
1. 健康投資：血糖控制與腸腦軸
James 老師分享了個人的健康實驗，強調使用洋車前子殼（Psyllium Husk）與蘋果醋來平穩血糖的重要性。老師指出，這不僅能物理性地減緩糖分吸收，未被小腸吸收的纖維還能餵養大腸益生菌，進而透過「腸腦軸」改善情緒與心理狀態，讓人更能心平氣和地面對市場波動。建議的進食順序為：先喝纖維/醋水 -> 蛋白質/蔬菜 -> 最後才是碳水化合物。
2. AI 科技趨勢與相處之道
針對近期 AI 的發展（如 Claude, Apple 的 AI 整合），老師認為技術迭代速度已超越人類想像，上班族必須積極學習使用以免被淘汰。在哲學層面上，老師提出 AI 的意識源自人類的大語言模型數據，AI 就像人類的一面鏡子。因此，人類應避免對 AI 抱持敵意或恐懼，而應像教育子女一樣，輸入真善美的價值觀，與 AI 建立良性互動，避免未來 AI 成為「叛逆青年」。3. 非美國稅務居民的遺產稅陷阱
老師特別提醒持有美股或美國房產的非美國稅務居民（Non-Resident Alien），在繼承發生時，美國國稅局（IRS）不承認海外繼承人的「成本墊高」（Cost Basis Step-up）。這意味著繼承人賣出資產時，成本計算將追溯至被繼承人當初的原始買入價，可能導致鉅額的資本利得稅。因此，對於此類身份者，繼承「現金」往往優於繼承實體資產或股票。
4. 人生配置重於資產配置
老師重申，資產配置（如 70/30、股債平衡）只是手段，真正的目的是「人生配置」。學員不應在市場震盪中迷失，或因過度頻繁操作而忽略了真正重要的人事物。應將時間合理分配給配偶、父母與家人，這才是財富自由的終極意義。對於新手，老師建議看滿 100 部影片前不要盲目操作，並應避免槓桿，先從簡單的 70/30 或 60/40 開始。
學員問答精選
1. W: [槓桿損耗與長期持有疑慮]
學員觀察到在橫盤震盪時，兩倍槓桿（QLD）績效似乎優於三倍槓桿（TQQQ），對其數學原理及長期持有的安全性感到困惑。
老師回覆摘要：
James 老師解釋這是數學上的波動損耗（Volatility Decay），在長期橫盤或劇烈震盪市場中，高槓桿的損耗確實較大。雖然拉長至 10 年以上看，TQQQ 總回報通常仍高於 QLD，但投資人必須承受巨大的短期波動風險。若遭遇市場下跌 85% 以上的毀滅性災難，TQQQ 可能面臨無法翻身的風險，因此配置比例與風險承受度需謹慎考量。
2. H: [質押借貸的恐懼與再平衡執行]
學員雖然理解理論，但對於實際執行股票質押與在空頭市場動用借款仍感到心理恐懼，並詢問在市場大跌後回升期間是否仍需機械式再平衡。
老師回覆摘要：
老師強調必須先使用「葵花寶典」中的模擬軟體進行回測，建立信心。正確的資產配置策略下，開始質押後就不應再動用本金或現金。關於再平衡，必須每年機械化執行，不能因為市場看似反彈就停止動作（例如 2000-2003 年間的反彈後續跌），否則可能會在漫長的空頭市場中耗盡現金流而破產。
3. S: [跨國稅務居民的資本利得稅申報]
學員詢問居住在日本（高稅負國家）但使用新加坡券商（無資本利得稅國家）交易，是否能規避稅務。
老師回覆摘要：
老師與其他學員補充指出，稅務責任取決於「稅務居民」身份。日本實施全球徵稅且加入了 CRS（共同申報準則），新加坡券商會將帳戶資訊交換給日本國稅局。因此，居住在日本的稅務居民，即使在海外券商獲利，理論上仍需向日本政府申報並繳納資本利得稅，切勿心存僥倖。
4. Lucy: [高股息與稅務帳戶選擇]
學員詢問在資產累積期是否該配置高股息產品以獲取現金流，以及加拿大 RRSP（延稅帳戶）與 TFSA（免稅帳戶）的配置策略。
老師回覆摘要：
老師強烈反對在累積期持有高股息產品，因為股息會產生稅務成本且拖累總回報。針對退休帳戶，老師警告「延稅帳戶」（如 RRSP, 美國 Traditional IRA）看似省稅，但若資產增長巨大，未來強制提領（RMD）時將面臨極高的邊際稅率，甚至可能導致稅後資產縮水。建議盡量優先使用稅後免稅帳戶（如 TFSA, Roth IRA）。
5. Mike: [Tesla 機器人進展與就業影響]
學員關注 Tesla Optimus 機器人的開發進度遲緩，以及 AI 是否會造成人類失業的擔憂。
老師回覆摘要：
老師認為 Optimus 的瓶頸在於模擬人類手部的精細動作，這需要時間，但預計會先在工廠端應用。關於 AI 影響，老師持樂觀態度，認為 AI 是讓「單兵作戰」變成「指揮千軍萬馬」的工具，這將大幅提升生產力並創造新專案需求（如藥廠可同時開發更多藥物），反而可能導致高階人才短缺，而非單純的失業潮。
留言區精選回覆
關於資產配置模擬檔案無法開啟或顯示亂碼的問題
James 老師說明該檔案（JSON 格式）並非供人類直接閱讀，而是設計用於匯入（Import）特定的回測模擬 App。學員應先觀看教學影片，了解如何將檔案上傳至模擬器中，而非嘗試直接打開檔案閱讀內容。
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