存股族該注意的事
前二天看了一篇文章，大意是說現在的年輕人想要翻身，只能透過投資股票，因為創業的風險太高，不僅需要的資金較大，而且5年後創業的存活率不到5%，所以很多人創業不成，反而背負了高額的貸款，最後還是回到領薪水的職場工作、還債，因此，投資股票就成為了現在一般人想要累積資產最好的工具及管道了。
只是投資股票並非穩賺不賠，台股上次在金融海嘯的低點是 2008／11／21的3955點，距離現在已經將近9年的時間，股災當時許多股票的跌幅都超過60% （以自己投資過的好公司：新保，股價從35.7元下跌至11.8元，跌幅66%），自此之後，台股的修正都僅有10%～30%左右，或許是因為這一波多頭走了這麼多年，不僅讓人忘記了風險，也讓這段期間有抱住股票的人，多了一個行動代號，叫做「存股」。
存股本身代表的涵意有很多種，但通常解釋的越簡單，背後的風險就越高，例如字面上意思，把股票當成銀行定存一樣，只是投資股票跟銀行定存完全是不一樣的概念，銀行定存不會損失本金，而股票卻可能讓你的資金歸零，這兩種天差地別的概念，卻可以被擺在一起，只能說商業炒作也是商人「投資」的一環。
往好的一面想，至少存股帶來的正面效益，是讓原本不投資，只敢定存、買保險的人，願意改變，至少用對的方式投資股市，有很大的機會可以擁有一個不錯的退休生活，接下來，鎬瑋就用自己過去的投資經驗來分享「存股」這件事該注意的事，希望對於不敢投資或正在投資股票的人都能提供一點幫助。
1. 存股的前提
股票投資不像定存，可以丟了就不管，銀行定存時間到了自然會有利息給你，但持有股票代表你是這間公司的股東之一，對於公司的營運狀況，必須要有一定程度的了解，一旦公司出現問題，虧損的金額可能領十年股息都補不回來，更不用說公司虧損後發不出股息，那麼這筆投資就是注定要失敗的。
所以存股的前提就是一定要有「時間」，投資股票有人喜歡學習後再實際投入資金，也有人喜歡一邊學習一邊投入資金，不管是哪一種，都必須投入時間學習，而最基本的就是學習閱讀財報，從公司營運的成績單中找尋投資機會，並計算股票的合理價格，而投資後可以從每季的財報中發現公司是否有變壞的跡象，所以要有時間閱讀每季的財報，若好公司的條件仍在的話就可以繼續持有，反之，好公司出現疑慮，就需賣出。
2.標的選擇
電信股、保全股、食品股...等，相信很多人在想要投資時總是會聽到這些類型的股票最適合拿來存股，但總歸來說，可以用幾個簡單的原則來挑選理想的個股。
（一） 產品易懂：電子股是台股中許多散戶喜歡投資的類股，因為波動大，有價差可圖，但為什麼散戶還是虧錢? 主因還是因為這些科技公司產品結構複雜，背後龐大的轉投資更是讓想要閱讀財報的人吃不消，所以建議時間有限的人，以產業、產品相較簡單的公司做為選擇。
（二） 營運穩定：產品若能有穩定的需求支撐，那麼財報上所展現的數字也會相對穩定，即使遇到股災，股價下跌，但因為實際上的營運所受到的沖擊有限，一旦市場回歸理性，那麼股價還是會回到該有的價值上，而營運穩定的公司，在股價下跌時也比較好判斷下跌的原因。
（三） 成交量
成交量雖然不是主要的條件，但會比較建議挑選日成交量在百張以上，這樣比較不會有流動性的風險產生，想要出脫持股時也會比較順利。
再來，持股最好將標的分散至數個不同的產業，雖然股市下跌時，不管什麼類型的股票都會跟著下跌，但至少我們分散不同個股、不同產業，即使有個別公司發生問題，我們仍可將傷害控制在一定範圍內。
3.資金配置
即使是存股，也要將資金做好配置，若是以台股的個股為主，那麼在股市高檔時，建議持股不要超過三成，其餘的資金以持有美元的資產為主，一旦台股開始下跌，台幣也會跟著貶值，一跌一漲會有抵消的效應，例如台股跌20%但台幣貶值10%，那麼實際上的跌幅大約僅10%左右。
所以不管資產高低，都應該適度的將資金做分散配置，尤其是台幣、美元的資產，例如目前台股上萬點，台幣升值，投資人除了股債比之外，持有台幣或美金的資產也要有一定的比例，以鎬瑋目前的配置來說，股票、ETF佔比約三成，債券的部份佔比七成，幣別的部份，台幣、美金則是2:8的比例，因為台幣升值，所以資金需轉移至美元資產上，一旦全球股市回檔，台幣貶值可以抵消一部份的跌幅，達到適度的風險分散功能。
4.現金流加碼
存股的過程中，若遇到股市下跌，在公司沒有變壞的情況下，適度的加碼是讓資產大幅成長最好的機會，若在上一步的資金配置中，若有留一定比例現金的人，在下跌時可以利用現金來加碼，但像鎬瑋這種資金扣除急用金之外，大都配置在台股、美股中，現金的比例不多，這時候就需搭配可以產生現金流的資產，以自己來說是用月配息債基來取得這樣的功能。
這樣一旦股市下跌，需要資金加碼時，除了每個月收入的結餘可以投入之外，還可以多一筆來自債基的配息可以提供做加碼使用，持續買入股價被低估的股票或ETF。
5.適不適合存股
看完以上幾點，其實還是要回歸源頭，就是要評估自己適不適合投資個股，因為存個股有不可逆的風險發生機率，例如公司變壞、下市等，讓投入的資金產生大幅虧損，所以需要花費較多時間來關心，像是閱讀財報，每一季還要關心公司的營運狀況等，如果沒有時間追蹤的人，建議可以存台股或美股的ETF、或是存美元計價的債券基金，存ETF、存債基的風險都比存個股低，適合沒時間但又想讓資產隨時間跟著成長的人來做為投資配置。
投資是這個世代想要翻身必須要做的事，只是投資工具的選擇、該學習的功課、股債比例的配置、幣別比例的分配等等，不是一個把錢丟進去就不用管的「存股」行為，讀者看完這篇文章之後，可以試想一下，如果台股遭遇股災而下跌五成，那麼手中的個股的跌幅大概也差不了多少，而有做股債配置的人，整體也是下跌，但跌幅可能可以減少10%～15%，若還有進行幣別分配的人，跌幅會再縮減10%～15%。
所以股債、幣別分散兩者都有做的話，會比單純投資個股的跌幅要少20%～30%，投資是一輩子的事，所以在這麼長的過程中，免不了會遭遇幾次大小的股災，而有效的分散風險，就可以不讓過大的跌幅來影響投資決策，才能真正展現存股的效益，讓投資成為滾大資產最有利的工具。
封面圖片來源：energepic.com @ pexels
