2.不要過分貪婪 長遠來看要謹記一個大方向,股票帶來的實質報酬大約是4%~8%,債券帶來的實質報酬大約2%。任何宣稱有辦法大於這種報酬的投資方法,若不是詐騙,很可能就是另一場龐式騙局。我另一篇《一本書學識投資》閱讀筆記寫過什麼是市場的合理報酬。 3.盡可能地分散投資 不要只投資單一地區或國家的市場,也不要重壓資金在少數個股,重壓的背後伴隨的是重賠不起的風險。簡單的配置方式首選股債配置,股債的比例等於自己的年齡(例如30歲的投資人,股:債=70%:30%)。債的比例視風險承受度可自行調整,我面對負報酬可以安然入睡,因此我的債配10%。 4.採用低成本指數型被動基金 盡可能降低交易的成本:要了解市場交易的手續費和傭金,也要清楚持有基金的管理費,降低交易頻率並避開收費高昂的主動式基金。更詳細的說明可參考《一本書學識投資》閱讀筆記關於降低成本和選擇基金的常識。 5.趁年輕時盡可能儲蓄 投資的定義:「為了未來的消費而延遲目前的消費」。永遠記得帕斯卡的賭注,任何事情首要之務是避免最糟的情況發生。儲蓄不足的後果遠比儲蓄過多來的嚴重。到頭來,你會慶幸自己存得太多,而非後悔存得太少。 6.保留足夠的現金水位 建構投資組合之前,至少保留6個月以上的現金急用款,視個人和家庭情況而言,保留的現金水位只能再多不能更少。5年內要使用的資金,盡可能放在定存或高品質的短期債券,市場的短期波動可以輕易地腰斬你的資產。 7.定期定額或定期定值投資 年輕投資人要堅守紀律使用定期定額或定期定值累積儲蓄。對於熊市或牛市如何更有效應用投入的資金,作者強烈推薦《定期定值投資策略》,書中探討更多細節。我自己應用的心法,還加上一條「減少檢視投資績效的頻率」,具科學量化的討論可參考《隨機騙局》閱讀筆記。 我的收穫與感觸 書中有兩句話讓我最有體悟,第一句是對於投資的觀念。認清金錢投資的風險和合理報酬,不抱持不切實際的幻想,「投資自己」才是首要之務。 The name of the game is not to get rich, but rather to avoid dying poor.
投資的目的並不是要變得大富大貴,而是避免年老得過著窮困潦倒的生活。 第二句話是回答:「為何要讀這麼多投資歷史和財經知識?」唯有了解過去,才能坦然面對市場中令人難受的低靡熊市,以及在萬里無雲的高漲牛市中還能保持冷靜。 History is a good tool for understanding risk but not good for estimating future returns.
歷史是用來理解風險的好工具,但不適合用來預測未來報酬。 啟發我投資興趣,以及建立我基本投資觀念的書,是綠角寫的《綠角的基金8堂課》。關於自己鑽研投資理財,我的延伸閱讀順序是先苦後甘的,依序是《智慧型資產配置》、《投資金律》、《漫步華爾街》、《長線獲利之道》、《客戶的遊艇在哪裡?》、《一本書學識投資》和《投資人宣言》,這個順序基本上也是從困難到簡單的程度。 這段閱讀學習的旅程中,有種倒吃甘蔗的感覺。從一開始不懂任何財經術語,漸漸地觸類旁通,到後來內化成自己的見解,到可以侃侃而談。期間也讓自己的資金確實參與市場的波動,感受高漲和低跌帶來的真實情緒。期許自己在投資航程的驚滔駭浪中,仍能持之以恆地穩舵前行。 若喜歡《投資人宣言》這本書可透過此連結購買,你不會有任何損失。本站獲得的回饋金,全額捐款給家扶助學金,詳見本站公益計劃。 公益計劃 - 閱讀前哨站 公益計劃:透過本站轉介到博客來購買的每一本書,甚至於購物車的大宗購買,你都不會有任何損失。本站獲得的4%回饋金,每半年一次全額線上捐款給家扶奮發向上助學金,協助貧困清寒的孩童們有更好的學習機會。捐款紀錄每年6月、12月底公告於此頁。