能否定期定額投資國泰泰享退2039？(回覆網友問題)

剛閒閒又看了一下國泰這個東東(雖然還是沒看到我想知道的)...嗯...首先...買基金必須要知道的普通常識是：1.) 它成本不低，每年你可能要花2%給基金公司(這很貴) 2.) 它不掛保證，一如最近這部影片第十題在調侃的 3.) 如果選股票都很難了，那麼選一個基金經理人去選股票會比較簡單嗎？更別說：去選一個基金經理人去選投資許多股票和債券的共同基金(也就是去選一個投資基金的基金)...^^||

像國泰這類基金，就是投資基金的基金，一層一層的，成本無形之中就不斷增加。這就是過去數十年，指數型基金(和指數化投資人)要挑戰和改革的不合理現象。這群人以約翰柏格為首，非常具有使命感，你有空可以了解了解。

這頻道講的，大多數就是指數化投資，再加上一些簡單基本的投資常識。偶爾帶一些主動投資的思維，不然指數化投資其實有點無聊...^^||

話說回來，這個東西你必須「先了解簡單的資產配置概念」，通常我們會用100減去你的年齡(即所謂的100 minus age rule)，假設你40歲，100減去40就是60，因此60%就是你應該投資股票的比例，而40%則是債券。 不斷地去維持這個60:40的比例，我們就稱之為「再平衡」。

但....人的年齡會改變，也就是人有所謂的「生命周期」對吧？於是如果你要維持這個規則，當你50歲時，就會變成50%和50%的比例，這時有人就會叫它為「再配置」，就是重新調整的意思。也就是說，如果你40歲開始投資，那你會有一大堆東西要懂，要再平衡，然後隨著年齡要再配置，說麻煩其實也真的很麻煩，不是每個人都能懂那麼多...^^||

所以坊間就會有許多「再平衡」或「再配置」的服務，例如強調AI人工智慧幫助你的東西。而國泰泰享退2039，當然，就是提供你one stop shopping一次解決你所有麻煩的基金服務囉...^^|| 如果你問我可不可以投資，就像之前的回答，嚴格說起來不行，但如果你有錢又不想懂太多，那當然沒辦法，可以試試...但一試就是20年，直到2039嚕...^^|| (題外話: 2039這四個數字看起來其實還蠻美的~)

理論上，它應該不會失敗(賠錢)，只是千萬不能在股市下跌時收手，但績效就沒人會知道。畢竟光是資產配置中的股票，是要隨年齡減少(這是一般的想法，從2039的說明書陳述好像也是隨年齡減少，即它所謂的生命周期曲線Glide Path是下滑的)，還是不變，亦或是逐年上升，根本沒有定論。因為實在是因人而異......比如說承受風險的能力，一般假設年老風險承受度降低，但有時恰恰相反。例如子女已獨立、能盡孝道供養、繼承遺產，或是退休後收入反而增加，根本不需要提取收益來當退休金....等等。

總之...理論上這樣的基金是不太會贏S&P 500、VTI或VT加債券的簡單組合。但如果想省事，那就真的沒辦法了(雖然我這樣的回答，嚴謹又具使命感的指數化投資人可能會想打我...|) 。

最後...ㄣ...因為股市上漲，爛公司股票起死回生、基金募集、未上市公司股票也群起四處兜售...凡事要小心。只能說，未來幾年投資報酬率整體而言...應該會放緩...。如果是要定期定額長期投資，沒有時機的問題，今年投資和明年投資都是一樣的，等到自己很明確理解時再投資即可......^^||

以上，若有任何錯誤，那就...算了......^^"

謝謝你的留言。我是查理。（原文發佈於探路客 2020/12/16）