2022-09-05|閱讀時間 ‧ 約 5 分鐘

投資隨記88_別因為便宜，而忽略了後面的可怕東西

財務自由

這兩天，有朋友知道我教召回來，傳了這個影片連結給我

https://youtu.be/0zltYZfUQcw

問我：

「影片第六段中，分析成本時，融資比現貨便宜，而股票期貨又比融資便宜，像我這樣資金比較少的人，是不是直接做股票期貨就好呢?」

我看了一下影片，回答他

「數學上來說，對。但這張圖沒告訴你，便宜背後的可怕東西。」

這沒告訴你的東西，可能會讓你從市場中，一次畢業

這張圖，告訴了所有看這部影片的人

如果單以資金成本與教育成本來看

做股票期貨遠比融資買2張股票還來的便宜

所需準備的金額，更遠遠比現貨要少

現貨：20萬+1170

融資：8萬+2170

股票期貨：2.7萬+108

所以，我相信有很多人就會像我這位朋友一樣

光看到這裡，就覺得

股票期貨，真的是小資族的福音阿~~

But，人生最重要的就是這個But

像我朋友這樣，一看到較低成本

就想藉由這樣的商品進入市場的人

在看到滿滿機會的此時

應該想都沒想過

為什麼，同樣的部位

人家要花20萬才能夠持有

而現在，只需不到3萬就可以操作?

買股票的人是笨蛋嗎?

還是做股票期貨的人比較聰明?

其實

我覺得，上面這張圖，還有這部影片中

只有稍稍提到，甚至有點忽略

「風險」這件事

而沒意識到這件事，就直接依據這些「專家」說法而投入市場的人

就很容易，從市場中一次畢業

基本上，融資或是使用期貨

就是用小錢玩大錢，也就是所謂的開槓桿

而槓桿比，我們可以用下圖來看

資料來源：https://futuresonline.blog/2020/09/28/stock-trading-strategy/

在不計算手續費與稅的前提下

你買了兩張股價200元的台積電股票，花了40萬

如果，運氣不錯，股票漲了10%

你的部位會變成44萬元

如果，運氣不好，股票跌了10%

你的部位會變成36萬元

如果，運氣再不好，股票腰斬

你的部位會從40萬元變成20萬

看了很心痛，但抱著一張不賣，奇績自來的心

領著每年的股利，也是沒什麼問題

最壞的狀況，就是它下市，價值歸零

很痛，但也不會變成負債的狀態

只要努力存錢，記取教訓

把錢存夠後，都會有東山再起的一日

那麼，我們來看看

當你用股票期貨的方式，開了槓桿

建立了一口，也就是兩張的部位，會發生什麼事呢?

當你建立了兩口台積電股票期貨的部位

在目前原始保證金比例為13.5%，維持保證金為10.35%的狀況下

每跳動一點損益2000元的遊戲規則下

再以上面的漲跌，計算實際的損益看看

如果，運氣不錯，股票漲了10%

那你將獲利2000*40，也就是賺了8萬元

花少少的5萬4，賺了8萬元，那148%的報酬率

以及未來再買就會再賺的心情

絕對是讓人開心到不行

但是，投資，沒有永遠賺錢，也沒有絕對賺錢的

如果運氣不好，股票跌了10%

那你將賠-2000*40，也就是賠了8萬元

不過實際上，你沒那麼多保證金在內

所以，這件事是不會發生的

在還沒賠到8萬元之前

只要低於維持保證金10.35%，也就是41400元以下

你就會就會接到券商通知

在期限內補繳保證金到10.35%的水準

那麼，跌多少就會需要補繳保證金呢?

(54000-41400)/2000=6.3

只要跌了6.3點，或是3.15%，你就準備繳保證金

如果不繳，就會直接被斷頭出場

如果繳了，股價繼續跌，你就會再接到通知

直到繳不出來被斷頭的那天為止

沒有辦法像現貨股票一樣，只要它不倒，還能撐著賺股利

所以，不用等到下市

你就會從市場中，一次畢業

沒有錢，才會想要開槓桿

想要在運氣不錯，做對方向的策略下

以便宜的小錢博大錢，用槓桿的倍數擴大獲利沒有錯

但是，請不要忽略了

在便宜後面，沒人會告訴你的風險

因為當運氣不好，做錯方向時

所有的損失，也是以槓桿的倍數擴大

這樣的結果，將會讓原本就沒有什麼錢的小資投資人

從市場中一次畢業

甚至負債累累，再也無法翻身

在還沒做好資金控管、風險控管

以及擁有一套適合自己的正報酬率策略之前

強烈建議，也強烈拜託

離期貨與所有的衍生性金融商品

越遠越好

將以上的想法，傳給朋友後

補了幾句常提的老話：

「風險，就是你可以承受的最大損失。也就是，你可以賠多少」

「高風險高報酬，低風險低報酬，零風險零報酬」

「請永遠把風險放在獲利之前，反過來，通常下場會很慘」

「在市場，沒賺到不會死；會死的，都是那些會讓你大賠的」

希望這些想法

能夠對他有幫助

也希望這些與理專或是專家不一樣的話語

能夠讓一些想要用小錢拚一下的朋友們

再想一下，再考慮一下自身狀況後

再做出，最適合自己的決定

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39歲退休老杯杯的財務自由筆記

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