如何運用槓桿投資
投資理財內容聲明
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- 方格子希望您能從這些分享內容汲取投資養份，養成獨立思考的能力、判斷、行動，成就最適合您的投資理財模式。
槓桿投資
以小本金滾出獲利，但是承擔的風險更大
如果本來投資就會賠錢，運用槓桿只會加速賠錢的速度
常見的槓桿投資有
1.信貸借錢買股票
優點：考慮到每年的通貨膨脹，先借用未來的錢投資，較有機會打敗通膨
缺點：信貸利率依個人條件不同，最低約2％，每月要注意定時還款
2.房貸買房子
優點：先付兩成本金，等於開了五倍槓桿，若房價上漲，獲利速度很快
缺點：房價下跌對投資客影響較大，自住較沒關係
3.投資台指期
台指期是台灣大盤指數的期貨合約，等同於買進「未來」大盤指數的合約
依合約可分為大台指、小台指，交易單位為口
Q1. 如何計算合約價值
大台指跳動1點，價值200元
小台指跳動1點，價值50元
Q2. 如何計算獲利
結算日台指期貨價格與合約價格的價差
如買大台指，結算日點數上漲20點，獲利為20*200，等於4000元
Q3. 槓桿倍數如何計算
假設大台指數15,000點，合約價值為15,000*200＝3,000,000元
設定大盤指數下跌5,000停損出場，需要補保證金5,000 * 200＝1,000,000元
槓桿倍率約為3倍
Q4. 該如何注意風險
若合約價值持續下跌，須注意虧損是否超過「維持保證金」
若虧損超過維持保證金，要在隔日12點以前補保證金，否則券商有權利強制平倉
這是券商的保護機制，限制虧損不超過保證金
Q5. 優點是什麼
（1）流動性佳
（2）交易成本低
若要投資長期大盤指數，一般人會選擇指數型ETF，但會有手續費問題
若是透過無限轉倉長期持有台指期，能更有效率且省錢
但要記得結算日前進行轉倉
結論
槓桿投資是雙面刃，可以加速成功，也可以加速失敗
本篇針對較複雜的台指期多做說明，未來會有更多的介紹
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本專題主要放一些投資理財方面的個人研究，投資理念偏向價值投資，習慣從產業的角度、產品營收佔比分析公司體質，近期研究的主題著重於：
（1）半導體產業鏈：IC設計、IC製造、CoWos
（2）重電產業鏈：台電強韌電網、智慧電網計畫
（3）營建股追蹤：隆大、新美齊、憶聲、順達、名軒
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鴨鴨發現自己好像快一個禮拜沒帶錢包出門
還是可以天天買滿買好回家(?
因此為了記錄手機消費跟各種紅利優惠
鴨鴨都會特別注意銀行的App好不好用！
像是介面設計就是會很在意的地方
很多銀行通常會為了要滿足不同客群
會推出很多App讓使用者下載
每次
嘿，大家新年快樂~ 新年大家都在做什麼呢？
跨年夜的我趕工製作某個外包設計案，在工作告一段落時趕上倒數。
然後和兩個小孩過了一個忙亂的元旦。在深夜時刻，看到朋友傳來的解籤網站，興致勃勃熬夜體驗了一下，覺得非常好玩，或許有人玩過了，但還是想寫上來分享紀錄一下~
台指期貨（台灣加權指數期貨）作為台灣市場上最受歡迎的衍生性金融商品之一，其吸引力之一就是槓桿效應。槓桿的運作讓投資者能以較少的資金撬動較大的交易規模，這既帶來了更多的盈利機會，也放大了投資風險。對於股票投資者來說，了解槓桿效應如何運作是進入期貨市場的必要步驟。本文將深入介紹台指期貨的槓桿效應，幫助股
最近的台股長達快一年半的漲勢，在最近有一點消退。隱約之間有嗅到熊市來臨的味道。也因此最近比較少聽到某某某買了什麼飆股賺了 XXX 萬的傳言。在街頭巷尾對於股票熱絡的討論也開始減少。但離降溫還真的有一段的時間，若真的要等到降溫的話，台股的成交量應該要下到3000 億以下，而股市得先降溫，才會升溫。
今年的操作一直維持著不錯的節奏，或許和自己心境的變化有很大的關係。雖然在市場多頭之時賺錢本來就容易，但是，在這樣的市況之下，能夠有意識的選擇去做什麼，或不做什麼，對於自己做這些選擇的理由，和可能產生的結果有清楚認知，最終卻會造成很大的差異。
近幾個月以來，支持長期持有槓桿ETF的聲量逐漸擴大，但台灣對於槓桿ETF的定期定額實證文章仍相當不足，主要問題為下面兩點。
實證的長度不足
2014-10-31台灣上市第一檔槓桿ETF，過了2015年中國股災後，台股走了將近十年的大多頭，截稿前2024年加權指數報酬(YTD)位居全球股市前5
2022年七月開始投資元大臺灣50正二的經驗及成果。透過不斷投入的方式，設法獲得超越大盤的超額報酬。本月單月績效為15.9%，受惠於臺積電與AI供應鏈大漲影響。同時，也提到了景氣燈號指標目前為35分，已經呈現連續兩個月黃紅燈，景氣已開始出現主升段。
從2022年七月入金第一筆元大台灣50正2起，目前投入時間為22個月，慢慢見證了股市由空頭轉為多頭氛圍，第一筆投入00631L當時股價為104元，最低點跌到73元，最高點漲到217元(2024年5月)。我採取每個月都投入的方式進行(為了規避回調風險與心理耐受程度)。
權證具備槓桿效果並帶有低交易成本的優點，可為主力推升股價提供強大支持。小資族可透過權證的交易規則來追蹤關鍵分點，以解析標的的交易情況。本文深入探討兩檔標的的分點狀況及相關交易行為。
美債是這兩年台灣很紅的投資產品，其中槓桿ETF也受到部分投資人的關注，人家都講槓桿型ETF不適合長期投資，也既然維持一個時間段，豈不是虧大了?令人好奇歷史上的利率高位與美債槓桿的表現狀況，而一直抱著不跑會怎麼樣呢?這篇來一起看一下。
買進的風險
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