更新於 2024/10/04發佈於 2022/10/05閱讀時間約 5 分鐘

9月7日！基金及債券報酬率是否高過鴻海？

網友提問:感謝A大持續的分享。請教A大股價通常都是看未來六到九個月，請問對2023年的看法為何？個人認為今天成績很好是外資和大家都認同的，但明年因為EV還沒什麼動能(Fisker PEAR最快也要2023底，LMC/Monarch沒量，Model T也是小量），會不會外資推估明年會比2022衰退所以現在才不會放手去買？感謝，鴻海300!

A大回答:現在大盤及鴻海在下跌，這和基本面，產業面無關，單純就是FED要升息，外資群擔心利率，匯率及股票差價，因為搞不清楚有多少資金是因為利率而撤出的，那最好的方法就是先賣一趟，等之後利率，匯率及股票差價落底後再回頭買，但這時就會有一個很明顯的問題，利率，匯率及股票差價啥時是底，裡面有不同的外資群及主力在觀察及猜，最終猜對的就是勝者，猜錯的就是韭菜，如果不想參與外資群的股市高低猜猜樂，那就是傻傻的抱著，試想，你在操作短線如何能賺錢？沒錯吧，就是一賣及一買，現在預期心理賣出的資金，就是未來的買盤，時間早晚罷了，昨天我有列出理財的工具，定存1.15%，美金定存2.5~3%，台幣保單2%，美金保單3%，這些報酬率都遠遠低於股市，撤出去的資金愈久，他們壓力愈大，他們每晚也是會做惡夢，擔心股價是否要反彈了，他們還沒有買回來，短線就是這樣，一買一賣成交易，投機的世界沒有什麼是穩賺的，只要你猜，就有可能猜對或猜錯，只是大部份的都是猜對的人出來搖擺倪倪說，我好棒，我先賣了，然後在某某價位買回，一賣一買好輕鬆，你傻傻的抱著，多笨啊，但他們沒有想過一件事情，短線有贏家，那一定也會有輸家，數量一定是更多的，畢竟股市中存在穩贏的券商及政府，只要有人交易，他們就有錢收，做錯的人鼻子摸著就回職場工作了，晚上在夜深人靜時躲在棉被中哭，然後在那自己覺得自己是廢物。鴻海的電動車都在規劃中，但影響短線行情的就是資金及心理，搞清楚為什麼會跌後，你再想想，如果自己不想短線猜猜樂，那就抱著，殺下來有錢就買，沒錢就抱，唯有中長線的價值型投資是穩贏的。

網友提問:如果買美元基金、基金，ETF，國債，公司債…等，這樣報酬率會比鴻海好嗎？

A大回答:其實基金，ETF、債券基金都是經過包裝的金融商品，券商就是為了賺錢才花時間幫你去包裝金融商品，以基金來說，購買時，股票型要先付3%，債券型要付1.5%，買了後每年還要付帳戶管理費，經理費，保管費，每年1.5~3%，我就問一句，這些基金背後投資的是什麼呢？沒錯吧，如果是股票型的，當然就是投資股票，一般股票的股利率4~6%，比較好的例如鴻海，股利率5%，資產再增5%，一年有10%，不論這些基金挑到什麼股票，一定就是從股市中去挑，第一年你一毛錢都還沒有賺到，基金就先拿走你5~6%交朋友了，這樣你覺得自己的報酬率會比我挑的原汁原味鴻海好嗎？你自己買鴻海，你還不需要付申購費，也不用每年付管理費，這時間久了後，一定是投資原汁原味的股票會勝出，這也沒有什麼好說的，這時有人說，有一些基金績效很好，嗯，確實沒有錯，但你要了解一件事，一些基金為了追求高報酬，他們會去追一些高風險的投機股，生技股，這些投機股在上漲時，報酬率很高，績效很好看沒錯，但投機股不可能一直維持下去，所以時間久了後，一定是會受重傷，大家不要忘了一件事，投機股的原因就是誰是最後一隻老鼠，有人贏就有人輸，人在股海中行走，哪有不挨刀，基金賠了後，他只要說投資一定有風險，基金投資有賺有賠，申購前應詳閱公開說明書，這樣就都不關他們的事了，意思就是，拿你的錢去冒極大的風險，他們也不會痛，成功的話，就一直拿出來吹，拿出來吸引客戶，失敗的基金就絕口不提，然後再發行新的基金，所以這種再包裝一層的金融商品，絕對不可能高於投資股票，以最極端的方法來說，你投資0050，每年付0.43%管理費，那你是不會自己去按照0050的持股自己買股票嗎？買了你還可以每年領到50家的股東禮物，你也不用像個傻瓜每年一直被吸0.43%，重點是，0050到後期時，會去追600元以上的台積電，它的規則就是按股票市值大小去增減手上持股比例，這就容易追高及殺低，例如長榮，宏達電，國巨，力積電，有多少個股一時炒進0050後，ETF買了沒多久，這些個股就現形，然後就被踢出0050，這中間損失的差價，都是從0050淨值中扣，這些ETF每年號稱有多少的股利率，但大家想一件很簡單的事，0050持有比例近五成的台積電，股利率一度2%不到，為什麼0050台給你3.89%股利率呢？一部份是其它個股股利率比較高，另一個原因就是股市在上漲時，換股票時會產生資本利得，0050把這部份也當報酬率了，很多ETF都有這現象，今年台股大跌，很多ETF每年得到股息後，還要支付管理費，還會損失股價差價，這時大家就會發覺ETF股價一直跌，淨值一直跌，所以不要傻乎乎的去買一些基金，ETF，那是給傻子買的，都要投資了，竟然還能這麼懶的把錢給ETF或基金公司，近兩年很多ETF都在亂搞，專門去創造出來買瘋狂價的成長股，很多韭菜散戶買了後，股價一直跌，都不知道為什麼，因為那些ETF就是買了1190的聯發科，330的台達電，600元以上的台積電，欣興，聯電，聯詠，長榮，陽明，友達，群創，萬海，力積電…等，如果你在當初這些ETF創立時去看這些個股的股價，看了你就知道自己有多韭菜了，你每年要付管理費，基金費，還要被倒貨瘋狂價的成長股，聽完後就知道投資不做功課有多蠢了。

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