阿福投資週報（2022/11/05）

❶ 投資洞察：配置最速配的投資組合

① 考量因素

• 年齡、工作、資金狀況：不同年紀和經濟狀況會影響投資組合配置，年輕有穩定工作收入的人，適合配置較高比例的股票ETF或成長股來長期投資，年長者或退休族，即將退休或已經退休沒有固定收入的人，擁有穩定的股息收入更重要，適合配置較高比例的債券ETF或高殖利率定存股。
• 分散風險：投資組合不只要在能力圈內選股，集中投資於熟悉的產業和個股，還要注意分散風險，不要把資金都壓在單一類股或單一個股上，投資組合要注意適當的分散風險。
• 現金比例：投資帳戶要預留一部分現金做為隨時加碼時運用，配置債券ETF視為類現金，以景氣燈號調整股債資產配置比例，當出現黃藍燈時，就可減碼債券ETF，取得現金，伺機加碼股票。

② 績效衡量

• 每家公司的營運成長時間不同，股價表現也不同，最速配的投資組合是各標的漲跌互見，但每年結算時的總市值、總股息、總借券收入是持續上漲，這樣心裡比較踏實，不會眼看他人股票上漲，自己沒有漲，甚至下跌，而產生焦慮。
• 今年熊市來臨，投資組合績效衡量要與大盤績效比較，只要優於大盤，雖然總市值年衰退，但總股息、總借券收入持續上漲，仍然表現不錯。

③ 風險係數β值衡量

• 風險係數β值用來衡量證券或投資組合的風險，代表對市場的敏感程度對市場的敏感程度，想要查詢證券的風險係數與區間震幅，可以在台灣股市資訊網輸入股票代號查詢，在 K 線圖下方表格即可查看風險係數。
• 以台積電（2330）為範例，個股波動性大於整體市場波動性，投資人了解手上持有標的的風險係數，掌握股性後才能篩選出適合自己的投資組合，了解自己可以承受的波動程度，最大價值是能夠提早準備不知何時會來的股災。

❷ 投資組合分析