4% 法則，你該存多少才能退休?

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您每年可以花掉多少儲蓄，而不會在退休後耗盡資金？

你何時可以退休?

儘管這是個難題，因為沒有人可以知道未來會發生什麼，還有目前你的財務狀況與未來開銷，市場還可能面臨通貨膨脹、金融海嘯、低利環境等，但還是有一些簡單法則來研判你何時可以退休，其中最簡單的法則之一就是 4% 法則。

1994 年，財務顧問威廉·班根(William Bengen) 發表了一篇論文，回答了這個問題。班根研究發現，退休每年可以提領 4% 的投資資產(股票50%，債券50%)至少三十年而不至於把錢花光。考量通貨膨脹下，每年提領金額成長 3%，此法則依然適用。

4% 法則如何使用

4% 法則為每年提領資產配置的 4%。4% 僅適用於第一年。之後，通貨膨脹決定了提領的金額。​

若你為了退休儲蓄了 1,000 萬元，則按照 4 % 規則，通貨膨脹率為 3%，您可以在退休的第一年花費 400,000 元，第二年提領 412,000 元(400,000 *1.03 )，以此類推至少三十年間能維持提領金額而不會把錢花光。

為什麼是 4%法則，5% 不行嗎?

班根採用了這樣的假設：退休人員的投資組合將 50% 投資於股票（標準普爾500指數），50% 投資於債券（中期國債）。這種投資組合，測試了一系列第一年的提領率：

• 3% 提領率：所有投資組合持續50 年。

• 4% 的提領率：大多數投資組合持續 50 年，最差的投資也至少持續了35 年。

• 5% 提領率：一半以上不到 50 年，最差的投資只能撐 20 年。

結果指出，5% 提領率有機率僅能支撐 20 年，因此建議 4% 為最高的安全提領率。

你需要存多少錢才可以退休呢?

由於我們知道你退休後的第一年可以提領你的總退休儲蓄的 4%，反過來說，你需要的總退休儲蓄是你退休後第一年金額的25倍。即 25倍的年支出才能退休。

例如，若你計畫退休後每個月支出 4 萬元，年支出為 48萬元，代表你需要有 1,200萬(48萬 X 25)的儲蓄才可以退休。退休的第一年，提領 48 萬; 之後增加 3% ，第二年為 494,400 元，以此類推。如月支出為 5 萬元，總儲蓄就需要有 1,500萬，下圖為月支出與總退休儲蓄關係，或可簡單記成每月要提領 1 萬，就要為退休儲蓄存下 300萬。