財務自由的三條路徑

財務自由（financial independence）是指工作不是為了錢，但你身邊錢完全夠用的狀態。要達成這樣的狀態，需要資產產生的錢等於或超過你的日常開支。這裡的關鍵詞有兩個，一個是被動收入，另一個則是日常開支。首先，你要有能力可以去創造被動收入。

而談到被動收入，就要談到「複利」的概念，簡單來講，透過複利的威力，如果你的投資可以幫你每年帶來10%的報酬率，那根據複利公式，每7年可以翻一倍，如此繼續複利下去，就可以產生滾雪球般的效應，這就是為何巴菲特的自傳書名為「雪球」。這樣聽起來好像很容易，但《底層邏輯》的作者劉潤指出，真正困難的是在如何每年找到「穩定」獲利10%的標的，因此高「收益率」才是複利效應的核心。他在書上有舉出一個巴菲特公開向全球基金經理人的挑戰，基金經理人可以任選6檔基金，只要10年的獲利高於大盤，他就認輸賠100萬美金，但事實上是無人敢接受挑戰，2008年唯一接受挑戰的經理人，在2018年結果揭曉時，只有一檔基金的獲利率超過大盤，其他4檔基金都落後大盤。

在難以獲取穩定獲利率狀況下，劉潤提出了三條可能實現財務自由的途徑，這三條路徑是基於以下公式：

本金（1＋收益率）時間－欲望＝財務自由

1.無欲無求式財富自由

當我們將慾望降到很低，其實每個月需要的開銷並沒有想像的高。我第一次有種感覺時是去爬嘉明湖打包行李的時候，第一次爬大山，總希望裝備齊全，但問題是你登山包裡面裝的東西越多，你爬山的過程就越辛苦；相反地，你帶的東西越少，爬山的過程就越輕鬆。因此，降低慾望是實現財務自由最簡單的路徑，但你要耐得住不去攀比，人家出國旅遊時你可以享受家裡附近風光，人家拿iPhone 15時，你還珍惜使用著iPhone 7，這樣實現財務自由就容易多了。

2.三生三世式財務自由

當無法降低欲望時，那就用公式裡的「時間」換取，只是對「時間」，我們要有充分的耐心。理論上，只要投資的每期收益扣除通貨膨脹後是正數，我們的錢放的時間越長，獲得的回報就越高。但是，這個時間的長度，可能要要超乎我們的想像，劉潤用「三生三世」這個形容，表示需要相當長的時間。我身邊有很多長輩，自己省吃簡用了一輩子，平常花一點錢都要計較個半天，最後讓下一代實現了財務自由。

3.第一桶金式財務自由

第一桶金，也就是上述公式裡的本金，其實是財務自由中的最大權重。劉潤指出：世界富豪榜的前100名，其中90名以上都是靠第一桶金獲得財富自由，而不是靠複利公式。因此如何累積第一桶金來啟動複利公式，是個重要關鍵。

財務自由的書上都會有類似的說明，教我們計算一年要有多少被動收入才能實現財務自由。以劉潤書上的說明為例：假如退休後我希望每月至少有5萬元的生活費來維持生活品質，那每年要有60萬元的淨現金流入。這60萬元不是本金，而是按5%收益率得來的投資收益，這樣的話本金至少要有1200萬元。這1200萬，就是實現財務自由的第一桶金，你需要想辦法先累積1200萬的本金。至於如何累積這1200萬的第一桶金，又是另外的議題了。

從上述的三條財務自由路徑看來，第二種屬於老一輩人常有的想法，辛苦自己成就後人；第三種則是要有機遇，第一種我認為是任何人都可行的，降低慾望讓自己精神與生活更自由，但這需要相當的修行。