20230813正2雜談-槓桿幾倍較適當？談正2與回不去的SOXL

前言：

由於正2雜談已經慢慢發展成獨立的系列文

因此建立專區放置正2雜談系列文章

在搬動整理舊文的時候，

如果有一些新的東西，

也會一併更新上去。

以下正文：

槓桿ETF在美國早就行之有年，

並且有成交量超級大的TQQQ及SOXL，

分別是那指3倍及費半3倍，

TQQQ日交易量經常在1億股以上，

（美股是以1股為單位，不是千股為1張）

而SOXL隨便一天也有5000萬股，

流動性完全沒問題。

費半、正2從2022年1月的高點，

下挫至2022年10月的低點，

再反彈至2023年7月的高點，

運用工具網站的比較圖，

有著相似的走勢。

如圖

圖片來源：工具網站MONEYDJ

以實際數據來分析，

如表格。

圖片來源：作者自製

費半指數在2022年空頭年，

跌了41.4％，是空頭。

2022年10月落底，

到2023年7月回彈62.5％

幾乎要完全回血了。

SOXL就沒那麼好運，

SOXL曾在2022年1月達到輝煌，

來到74.21元，

跟2020年3月的疫情跌到4.17元相比，

SOXL上漲了1679％，

但，

在經過10個月的空頭洗禮，

SOXL只剩下28.75元，

即使已經回血了363％，

仍然不到74元的一半。

同期的原型指數，

費半在空頭年跌到41％，

SOXL「只」跌了91％，

並沒有原型的3倍123％，

因為以數學及交易規則的關係，

股價不可能跌到0以下，

因此只有跌到91％。

而費半在2022年10月起，

反彈62％，

SOXL更是超越3倍的漲幅，

反彈幅度來到363％，

仍然無法挽救，

若買在50元以上的SOXL，

不知何時才能解套。

同期的正2，

在空頭年下跌51.7％，

反彈回血97％，來到145，

已逐漸逼近2022年1月的前高152。

正2若是買在高點，

還是有解套的可能。

這樣探討下來，

大概的推論如下：

一、投資人想要槓桿，無非是要擴大報酬，早日財富自由。

二、賺的時候很爽，賠的時候也是山崩，有可能一夜致富，也有可能一夕破產。

三、槓桿要開幾倍才合適？從這個例子看來，也許2倍較合適，因為3倍以上，若是跌得太低，跌破10元，到時無論再怎麼3倍奉還，3倍重置，也可能回不到當初的高點。

SOXL我買的很高，結果回不去了，

因此整理出來發文，

最適宜的槓桿倍率，經過這次的空頭，大概是2倍就好。

做台指期貨的人，槓桿大概在3.5倍以上，

因此經常出入於天堂和地獄之間。

槓桿可以開，但是要看你怎麼開，不是越大越好。

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