2023.12.29 FRI 盤前提醒-豪股投

美國從經濟數據的表現上並沒有因為高通膨及高利率，出現經濟崩潰的跡象，在股市方面，市場目前的本益比約在20倍，但扣除括科技股，本益比約只有15倍，價值型及高殖利率在2024年的表現有機會出現估值的成長，從美股下半年的表現來看，科技七雄仍然主導整個盤面，從美股市場的ETF流動性及市值不難發現，資金集中投資的情況較疫情前更為明顯，這也顯示某種程度上被動式基金的機制，反讓特定成長股的估值推向歷史新高，但需要留意一旦FED在明年的降息動作遲滯或較慢的步調，都有可能再出現一波成長股的估值修正，近期CNN Fear & Greed再度來到久違的極度貪婪，接下來美股是以盤代跌還是修正換手在上，都可以透過觀察科技股的表現來觀察。

昨天在重電族群的領軍下，台股輪動到基建相關題材，由於2025 ESG相關規定上路之後，各行各業都需要遵守相關的規定，特別是電力相關的需求更是重中之重，台灣目前的綠電以風力及太陽能為主，相對應的儲能及電網設施都有更大的汰換更新需求，因此1519華城、1503士電昨日股價都強勢的表現，而AI PC題材將隨著明年的換機潮將持續受到市場關注，不過筆者仍要提醒，股市老前輩常說的：山頂上玩有誰能贏?從股價位階來看，目前追高並非上策，短打操作則以股價線型強弱為依歸，可留意整理後股價出量轉強的個股如3706神達、6139亞翔、6187萬潤等類型的個股。