2024-04-02|閱讀時間 ‧ 約 31 分鐘

【0402盤前新聞】美債殖利率飆升道瓊標普雙雙下挫；聯想推真 AI PC 號稱地表最強代工廠仁寶、緯創受惠大

每天早上整理最新重要資訊，並於8：00準時上架。

一、國際市場

篩選與台股連動度高的資訊，例如前一日美股的情況、國外發佈重要的經濟數據、事件。在「米勒(Miller)的投資觀察站」每天進階精選一則重要的國內外產經新聞進行分析，對於短線、趨勢交易者不容錯過。

市場對聯準會今年降息時間表的步伐，以及何時能夠實現 2% 通膨目標仍持謹慎態度，美債殖利率週一 (1 日) 飆升，美股主指漲跌不一，道瓊下跌超 240 點，標普微跌 0.2%。川普媒體因去年虧損報告而暴跌。微軟終結連五跌。美光漲超 5%。Alphabet 創歷史新高。

ISM製造業數據意外強 Fed 6月降息機率短暫跌破50%

在一項指標顯示美國製造業活動實現 2022 年以來首度擴張後，債券交易員預估聯準會 (Fed) 今年將減少貨幣寬鬆，認為 Fed 將在 6 月首次降息的機率，也短暫落至 50% 下方。

美3月ISM製造業指數升至1年半新高止住連16個月萎縮頹勢

美國 3 月製造業活動意外擴張，為 2022 年 9 月以來新高，止住連續 16 個月萎縮的態勢，原因是生產大幅反彈、需求走強，不過同時投入成本也有所攀升、製造業就業狀況依然低迷。美國 ISM 周一 (4/1) 公布數據顯示，3 月製造業指數升至 50.3，優於市場預期的 48.5，也高於 2 月的 47.8，不僅是 2022 年 9 月以來新高，也首次突破 50 榮枯線，結束了連續 16 個月萎縮態勢，為 2000 年 8 月至 2002 年 1 月以來持續時間最久的一次。

經過市場洗禮美股七巨頭變成四姐妹

隨著美股結束第 1 季，科技「七巨頭」走勢也出現分化。曾經漲幅居前的蘋果 (AAPL-US)、谷歌 (GOOGL-US)、特斯拉 (TSLA-US) 已經掉隊，只剩輝達 (NVDA-US)、Meta Platforms (META-US)、微軟 (MSFT-US) 和亞馬遜 (AMZN-US) 四家屹立不倒。

OpenAI宣布：任何人都無須註冊可免費使用ChatGPT

自 2022 年底推出熱門的 ChatGPT 以來，OpenAI 要求想要使用聊天機器人的用戶註冊 OpenAI 帳號。該公司週一 (1 日) 透露，將向所有人免費提供 ChatGPT，無需註冊任何帳號，以改善使用者體驗。

OpenAI 週一宣布，用戶無需任何帳號，即可完全免費使用 ChatGPT，其推文寫道：「我們正在逐步推出這項功能，目的是讓任何對其功能感興趣的人都能接觸到人工智慧。」

瑞銀：蘋果手機2月全球銷量下滑4% 美、中市場表現疲軟

瑞銀 (UBS) 周一 (4/1) 表示，今年 2 月蘋果 iPhone 全球銷量約為 1,740 萬台，比去年同期的 1,810 萬台下滑 4%，原因是受到美國、中國市場表現疲軟影響。

瑞銀指出，美國方面由於消費者替手機升級率低，再加上三星 S24 系列的成功，導致 2 月銷量下滑 9%，市占率約為 48%，較前一年同期下降 3.5 個百分點。

需求下滑、高利率衝擊特斯拉今年Q1銷量堪憂

隨電動車需求下滑和利率居高不下對銷量造成的影響，特斯拉 (TSLA-US) 恐怕迎來一個令人沮喪的里程碑。今年第一季已接近尾聲，分析師迅速迅速下調對該公司本周的交車數量預期，甚至部分分析師已準備好其自新冠疫情初期以來的首次銷量下滑。

錯過輝達沒關係投資人喊下一檔AI明牌是這大廠

投資人都不停在尋找下一個重要投資。在過去一年裡，就是生成式AI，由輝達（Nvidia）領軍，得益於業界首選的晶片製造商地位，股價飆升。對於那些遺憾在輝達迅速上漲之前（輝達時刻）沒有抓住機會的投資人來說，他們還是有希望。一位市場觀察人士說，下一個重大投資機會，也許比他們想像要來得更加接近。

二、中國經濟與產業

常看到一些有關中國的事件、新聞，有時會短期或中期影響台灣產業

報告：中國GDP可望在2035年超越美國成為全球最大體濟體

根據俄羅斯塔斯社報導，由中國、俄羅斯、印度、美國和加拿大五國智庫合作發布的一份有關中國經濟發展前景的研究報告指出，中國很可能在 2035 年超過美國，成為全球第一大經濟體。

比亞迪：3月銷量突破30萬輛已進入全球78個國家及地區

比亞迪 (002594-CN)(01211-HK) 周一 (1 日) 晚間公告，2024 年 3 月，新能源汽車產量約 29.63 萬輛，年增 41.19%，月銷量突破 30 萬，約 30.25 萬輛，年增 46.06%。1-3 月，新能源汽車產量約 61.23 萬輛，年增 7.96%，銷量約 62.63 萬輛，年增 13.44%。

陸百強房企第1季銷售大滑落百城二手房均價連23月下跌

中指研究院最新統計顯示，大陸百強房企第1季銷售總額為人民幣8,978億元（約新台幣3.9兆元），年減47.5%，整體而言，大陸房市仍低位運行，房企銷售持續承壓。

陸客缺席來台旅客數下修交長坦言對岸不開放自由行態度比預期堅定

交通部長王國材昨（1）日坦言，中國大陸不讓旅客來台的態度比他預期的還要堅定，「現在還看不到曙光。」陸客不來衝擊我國觀光來台人次，今年國際來台旅客目標也因此下修至1,000萬人次。

三、總體經濟與產業新聞

整理與總體經濟相關的數據、新聞，以及近期類股、族群或個別產業的消息或新聞，Miller會整理在這個區塊，提供大家做產業族群的觀察。在「米勒(Miller)的投資觀察站」每天進階精選一則重要的國內外產經新聞進行分析，對於短線、趨勢交易者不容錯過。

上市櫃去年獲利失守3兆今年 AI 加持有望成長15%~20%

上市櫃公司去年財報昨（1）日全數公告，受到產業終端庫存調整影響，整體稅後純益降至2.9兆元，失守3兆元大關，年減26.9%，不如預期，不過仍為史上第三高，僅次於2021年的4.3兆元、2022年的3.9兆元。

展望今年，凱基投顧董事長朱晏民、群益投顧董事長蔡明彥、台新投顧副總經理黃文清指出，隨人工智慧（AI）狂潮到來，加上新一波庫存回補潮啟動，上市櫃公司獲利可望再現榮景，預估成長15%至20%。

〈中經院發布 PMI〉製造業復甦未來半年展望創近 2 年高

中華經濟研究院今 (1) 日公布 3 月台灣製造業採購經理人指數 (PMI)，較上月續跌 0.2 個百分點至 47.9%，連 13 個月緊縮，不過，未來六個月展望指數不僅連 5 升，更攀升至 2022 年 4 月以來新高，反映製造業市況正持續回溫。

〈中經院發布PMI〉3月NMI連17月擴張未來半年展望創2年新高

中華經濟研究院今 (1) 日公布 3 月台灣非製造業經理人指數 (NMI) 連續 17 個月擴張，指數回升 1.2 個百分點至 53.5%，同時，未來展望指數連 5 個月擴張，指數續揚 2.0 個百分點至 59.1%，創 2022 年 3 月以來高點。

研調：今年全球 LED 營收有望年增 3% 車用 LED 年產值達 34 億美元

根據 TrendForce 最新報告，受惠車用照明與顯示、照明、LED 顯示屏、紫外線 / 紅外線 LED 等市場需求有望逐步回溫，加上 Micro LED 技術成功導入至大型顯示，今年全球 LED 營收有機會年增 3%，其中市場聚焦車用顯示，預估車用 LED 年產值有望達 34 億美元。

台積電18日法說大摩提三問樂觀情境下目標價上看1,080元

台積電（2330）將在4月18日舉行法說會，法人提前評估後市可能的多空變因。摩根士丹利（大摩）證券率先對台積電提出三問，包括如何評估與配置AI半導體產能、非AI半導體的復甦速度，以及毛利率受2奈米製程量產初期與美國晶片法案的影響。

台積電美國新廠拚提前量產衝刺本月中試產目標年底投產

業界傳出，台積電（2330）美國亞利桑那州新廠正衝刺於4月中旬進行首條生產線試產，並在今年底完成量產所有準備，若一切順利，原訂美國新廠2025上半年量產的時程有機會提前在2024年底實現。對於相關傳聞，台積電昨（1）日表示，台積公司亞利桑那州晶圓廠按照計畫進度良好，相關資訊請依公司正式對外訊息為準。

聯想推真 AI PC 號稱地表最強代工廠仁寶、緯創受惠大

全球PC龍頭聯想集團昨（1）日拍板4月18日推出「地表最強AI PC」，首發市場選定中國大陸，新機推出時程比預期快至少一季，主力代工廠仁寶（2324）受惠最大，將提前享受大客戶新機出貨紅利；另一代工廠緯創（3231）也沾光，全力衝刺出貨。

金管會：當沖降稅傾向再延 5 年常態化方案可行性不大

台股攻高不成倒退嚕外資趁 00940 掛牌出貨 20 萬張

廢鋼報價落底反彈鋼筋買盤連二周進場豐興開漲盤

AI 需求帶動今年台廠伺服器營收反彈 15% 鴻海、緯創最佳

〈樺漢法說〉布局 AI 應用、機器人商機聚焦機器視覺應用

工業電腦大廠樺漢 (6414-TW) 持續布局 AI 應用、半導體、機器人、新能源等產業市場龐大商機；其中，在機器人方面，樺漢總經理蔡能吉透露，現階段布局以電腦視覺、機器視覺為主。樺漢透過整合上下游資源，包括輝達 AI 運算平台、樺漢的工 / 商業機器視覺軟硬體，客戶及夥伴 AI 機器人智慧方案，發展自主移動機器人 (AMR)、協作型機器人等相關應用。

〈樺漢法說〉三大事業向上訂單創高今年營收獲利逐季增估高成長

工業電腦大廠樺漢 (6414-TW) 今 (1) 日召開法說，董事長朱復銓表示，三大事業今年將同步成長、目前在手訂單金額達 1400 億元，並持續創高，預計全年呈現季季高的走勢，營收可望繳出高成長、續創新高的表現。

四、前一交易日盤勢與焦點

提供前一交易日市場動態和新聞關注資訊，進階的產業/族群觀察分析，個股觀察，歡迎訂閱「米勒(Miller)的投資觀察站」

國巨接棒鴻海大漲+5% 隱藏版AI概念題材事先講，大跌買進先進封裝CoWoS弘塑、萬潤、辛耘大漲

台股今天開高走低成交量 3630 億元，本周會是區間震盪的行情可以預期，因為老師直播，我已經告訴各位清明連假的關係，台股一定會量縮整理，國際股市目前沒有太多的干擾，第二季的行情指數部分雖然看法會震盪拉回，但智霖老師建議你不要被指數綁住，因為美國聯準會 (FED) 利率政策已經有對焦，領先的經濟指標也呈現上揚，當前走軟著路的版本，美股結構老師也透過獨家數據跟你分析廣度開始變好，當前操作策略找低基期看好的產業趨勢股票操作，我們就是這樣帶領會員操作。