阿福投資週報（2024/04/13） - 認識主題型ETF，以QQQ為例

阿福投資週報內容包括投資洞察、投資組合個股分析、買賣策略與對帳單、觀盤重點與投資計畫，透過方格子訂閱專題每週發佈，提供投資朋友參考。

❶ 投資洞察：認識主題型ETF，以QQQ為例

〝我的FIRE人生，用ETF月領10萬〞書中提到ETF，我只看三大類包括市值型ETF、高股息ETF、債券型ETF，不包括主題型ETF的原因，主要是選擇主題型ETF和選擇個股類似，要研究這檔主題型ETF的競爭優勢和成長力，也要選擇時間點買賣交易。

2023年和2024年至今，台積電漲幅超過三成，擁有台積電或ETF成分股包含台積電的投資人都很開心，手中沒有台積電的投資人很羨慕，請不要忘記在2022年，台積電跌幅將近26%，台積電的個股波動度就是這麼大，投資前可以接受這樣的波動度，下跌時不會被洗掉，才有資格投資個股。

投資主題型ETF也是如此，這類型的ETF因為成分股集中某特定族群，並沒有辦法達到ETF分散風險的目的，波動風險也大，投資前可以接受這樣的波動度，下跌時不會被洗掉，才有資格投資主題型ETF，本周以此前提下，來認識Invesco QQQ Trust (代號：QQQ) 。

① 納斯達克指數 & 納斯達克100指數

• 納斯達克指數 (NASDAQ) 是指所有在納斯達克證券交易所上市公司的加權指數，以高科技股為主，但也包括非科技股。
• 納斯達克100指數 (NASDAQ 100) 是指從納斯達克指數中剔除金融股後，最大的100檔股票所構成的指數，每季重新平衡一次，每年重組一次。

② Invesco QQQ Trust (代號：QQQ)

• QQQ 是追蹤納斯達克100指數的ETF，成立於1999年3月10日，至今超過25年。
• 總費用率為0.2%，相對VT費用率 0.07% 高，相對VOO 費用率 0.03% 高。
• 採取季配息，在3月、6月、9月、12月發放股息，殖利率低，但這不是投資QQQ的考慮主要考慮因素。

③ QQQ的10大成分股 & 比例 （資料日期 : 2024/04/10）

• 前10大成分股中，9檔全球重量級科技股，1檔消費類股好市多
• 台積電ADR是在美國紐約證券交易所(NYSE)掛牌交易，NASDAQ 100當然未列入。

1. Microsoft Corp : 8.89%
2. Apple Inc : 7.35%
3. NVIDIA Corp : 5.99%
4. Amazon.com Inc : 5.41%
5. Meta Platforms Inc Class A : 5.08%
6. Broadcom Inc : 4.48%
7. Alphabet Inc Class A : 2.59%
8. Alphabet Inc Class C : 2.52%
9. Tesla Inc : 2.39%
10. Costco Wholesale Corp : 2.31%

④ 績效比較 （NASDAQ 100 vs S&P 500）

• 過去10年績效比較，NASDAQ 100 有9次擊敗 S&P 500

圖表來源 : https://www.invesco.com/qqq-etf/en/performance.html

⑤ QQQ 的投資風險

• 長期持有QQQ一定會遇到大幅回檔的波動風險，回檔風險平均在20%~30%之間，2020年COVID-19疫情爆發時，QQQ的回檔幅度達到30%，因為這檔ETF偏重在科技股，成長性強，但波動幅度也大。

⑥ 投資策略 買進-持有

1. 定期定額買進法：不管買進時間點，定期定額分散買進時間風險，取得平均成本。
2. 單筆加碼時機：等待每次從高點回跌20%時，開始加碼這檔ETF。

【阿福投資組合】

目前尚未新增QQQ進入投資組合，但列入觀察清單中。

❷ 投資組合分析