5 月 FMS 調查顯示，基金經理人進入了幾乎是「全面看多」的高度樂觀場景，市場情緒相當高昂，在這樣的情緒背景下，我想我們不意外 S&P 500 能夠重新站上 5200 點，而在 FMS 如此樂觀的情景下，來自 FMS 的新增買盤動能已是越來越稀缺。



1.FMS 現金水位降至 4.0% 警戒線

<div class="draft-block draft--p left">感謝Allen大專業的分析，是否可以理解目前3大指數會在高檔震盪?另請教您對於PLTR的看法?謝謝</div>

<div class="draft-block draft--p left">
              <a href="/user/@google-chun-jen-hsiao" target="_blank" class="draft--mention">
                <i class="icon-mention"></i>
                <span>Chun-Jen Hsiao</span>
              </a>
             我沒有聽 PLTR 的 earnings call 至少 4 個季度了，所以對這間公司目前狀況不太清楚，可能您看看有沒有別人寫。</div>

感謝Allen大專業的分析，是否可以理解目前3大指數會在高檔震盪?另請教您對於PLTR的看法?謝謝

<div class="draft-block draft--p left">謝謝Allen！</div>

<div class="draft-block draft--p left">愛您，Allen大的文章真的很即時~ </div>

愛您，Allen大的文章真的很即時~ 

<div class="draft-block draft--p left"> 感謝Allen的分享與扎實的分析!</div>

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投資理財

重點摘要：

6 月 CPI 公布後，7 月比 6 月更多經理人認為軟著陸將發生

FMS 經理人水位小幅回升至 4.1%，類股輪動只使用場內資金

FMS 7 月倉位變動不大，經濟預期改善下或更該專注 IT 預算釋放



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基金經理人問券調查 (Fund Manager Survey

美股 Insight

7月FMS：經理人廣泛信任Fed降息能帶來軟著陸，經濟預期改善下或更該專注IT預算釋放

5月FMS經理人調查：現金水位降至4.0%警戒線，買盤動能已越來越稀缺



費半跟那斯達克指數反彈挑戰站回10周

融資維持率接近150%反彈都是很基本的,昨天從153%上揚到155%,繼續享受過程

恐慌指數還在恐慌範圍沒特別

成交量萎縮就是已經會越來越多人不知道要幹嘛,也被舊高潮產業陸續淘汰

以近1年市場共鳴只需要會看融資維持率就可以基本把握40%節奏,其他就是

財經咖啡因的窩

每日的財經咖啡因




我們第二季規劃的就是融資維持率4月要破160%,這就是預期要的市場情緒判斷

昨天的情緒買賣已經來到157%,這只是基礎破160%的恐慌

教學過的融資維持率跟市場節奏

極端非理性突發事件跟空頭才會破150%

正常市場節奏就是150~165%會有小~大轉折

2022年跟2023年都實戰教

4 月 FMS 重點摘要：
FMS 對於全球景氣預期在短線上高速趨向樂觀，似乎開始出現警訊
FMS 現金水位降回 4.2%，逼近 4.0% 以下的樂觀情緒過熱警戒線
對比美股來說，FMS 高度持倉歐股、日股反而賣壓風險更高

4月FMS：短線對全球景氣高速樂觀似乎帶來警訊，歐日股倉位過度集中暗示賣壓風險更大

[Fed官員為降息憧憬降溫 道瓊蒸發超500點 創去年銀行危機來最糟日}
但是美債TLT卻大漲0.8%....

Jacky Lu說故事

🈵債券投資紀錄-2024/04/05

針對美國金融市場近期變化狀況總結，包括國債、股票市場、經濟回顧、金融體系穩定性和經濟展望等方面的情況。

史官Fong的小本本

2024年1月FOMC會議紀錄整理

重點摘要：
FMS 不預期經濟衰退，現金水位再降至 4.2%
FMS 續看好高品質股表現優於低品質股
FMS 未來倉位仍將走向「EPS 下修風險不大、甚至有上修動能題材」

2 月 FMS：繼續看好高品質股優於低品質股，同意這個趨勢

職場

閱讀書評

<div class="draft-block draft--p left">想請教Allen:在硬體類股普遍已進入盤整的狀態下，軟體股的布局似乎己經是共識。之前文章有提到的硬體類股，例如DELL的市場錯誤預期，實際數字還是很好，Allen對他的看法論述有隨著資金從硬體撤出而改變嗎?不知道近期對其展望是否更新。然後在NVDA部分後續看法如何?硬體的競爭紅海他是否還是有所上修空間(當然還是要顧慮市場共識是否有跟上)?再來針對ACN、CFLT部分，Allen的看法如何?謝謝</div>

美股韭菜王

🥬美股韭菜王🥬 簡介
FB 粉專 7 萬追蹤者，擁有十多年美股投資經驗。

取名「韭菜王」其實是一個自嘲，是希望自己面對市場常常謙虛學習、不自大。

訂閱內容將以總經趨勢、個股分析並進，因為我十分相信科斯托蘭尼名言：「先看趨勢再看選股，在上漲趨勢中再差的投機者都能賺到錢，下跌趨勢中挑到好股票都很難賺錢」。

投資咖啡因的交易聖經

投資心理學的核心地位

心理情緒交易占比70%：掌控交易勝率關鍵

市場波動常常引發人性的兩大情緒：貪婪與恐懼。這些情緒會驅使投資者做出非理性的決策，例如在市場高點追漲、在恐慌時拋售。

成功的投資者懂得對抗情緒，以理性和規劃來取代本能反應。

"市場上的成功,往往來自做不自然的事"

國際

<div class="draft-block draft--p left">真的很感謝有人願意這麼詳細的解讀這些背後的邏輯.. 太棒了!</div>

🈵債券投資紀錄

一生抓住少數幾個機會，夠了！ 
關於投資理財, 要緊握這送分題!

<div class="draft-block draft--p left">請問這是從FOMC會議提取重點，有加入自己的心得嗎?</div>

市場小本本

記錄市場韭菜在市場打滾看到的公開消息

<div class="draft-block draft--p left">A大，以後有機會看到你分享buy side的工作日常嗎?或是一些軼事(關於buyside的10個冷知識之類）</div>
<div class="draft-block draft--p left">謝謝各種分享，收穫很多😍</div>

重點摘要：
1.FMS 看好 Fed 降息將是推升 2024 股價走高的主要動能，這令人感到困惑
2.現金水位從 4.5% 小幅升至 4.8%，看好小型股在未來 12 個月跑贏大型股 (同樣感到困惑)
3.美債已不是擁擠交易，但要重回擁擠交易也不容易

<div class="draft-block draft--p left">Allen報告產出好多哦，記得多伸展筋骨、眼睛要顧</div>

1 月 FMS 報告：Street 認為 Fed 降息將是推升 2024 股價走高的主要動能，這令人感到困惑

重點摘要：
1.Street 經理人現金水位降至 4.5%，機構買盤動能已不多。
2.市場高速定價 2024 降息 6 碼，降息預期已經打滿
3.美債過度擁擠交易，1Q24 資本利得空間極小


<div class="draft-block draft--p left">請問文章提到ISM 製造業 PMI 新訂單/庫存也有機會突破 0 軸，但查詢資料並對照圖檔淺藍色的線應該對照的右邊的刻度，目前應該是位於0以上才是</div>

BofA 12 月 FMS 報告：該進場的人，都已經進場

Chun-Jen Hsiao 我沒有聽 PLTR 的 earnings call 至少 4 個季度了，所以對這間公司目前狀況不太清楚，可能您看看有沒有別人寫。

<p class="lexical__paragraph" dir="ltr"><span style="white-space: pre-wrap;">5 月 FMS 調查顯示，基金經理人進入了幾乎是「全面看多」的高度樂觀場景，市場情緒相當高昂，在這樣的情緒背景下，我想我們不意外 S&amp;P 500 能夠重新站上 5200 點，而在 FMS 如此樂觀的情景下，</span><b><strong class="lexical__textBold" style="white-space: pre-wrap;">來自 FMS 的新增買盤動能已是越來越稀缺。</strong></b></p><p class="lexical__paragraph" dir="ltr"><br></p>

<div class="draft-block draft--p left">
              <a href="/user/@659d41c7fd89780001da9d98" target="_blank" class="draft--mention">
                <i class="icon-mention"></i>
                <span>葬送的福利熊</span>
              </a>
             1. DELL 仍因為 DFS 而對比其他 ODM 來說有競爭優勢，但在 Computex 之後，我們看到了 ODM 供應商一大串，我認為 ODM 廠競爭已經變成紅海。</div>
<div class="draft-block draft--p left">2.NVDA 趨勢我目前看仍沒什麼問題，問題是市場預期很高，但我認為還是有擠壓 EPS 上修的空間存在。</div>
<div class="draft-block draft--p left">3.ACN 作為 IT 顧問龍頭，一般企業如果想導入 GenAI 技術至企業內部，基本上除了自己養一隊 AI 工程師，不然通常會找 IT 顧問業者，因為他們會提供一條龍的 IT 解決方案，我確實看好 ACN 會在企業導入 GenAI 的流程中受惠。</div>
<div class="draft-block draft--p left">4.CFLT 可以想像他是一個資料轉接頭，但他主要是做 real-time 的即時資料處理，我不太確定在 AI workload 的使用環境中，是否會產生那麼多的 real-time 即時資料處理，帶動 CFLT 受惠，這邊我不是很確定。</div>
<div class="draft-block draft--p left">因為根據我近期調研幾間美國企業 CIO， 主流意見大約是 AI workload 不會產生那麼多 real-time 的即時資料，反而 data lakehouse 的使用才是幾乎繞不開。</div>
<div class="draft-block draft--p left">以上分享，股價多空還請自由判斷啦~~</div>

自我成長

<div class="draft-block draft--p left">
              <a href="/user/@614f2315fd89780001999d05" target="_blank" class="draft--mention">
                <i class="icon-mention"></i>
                <span>Alan Chen</span>
              </a>
             免客氣，有訂閱，這就是我的工作r </div>

創作

<div class="draft-block draft--p left">
              <a href="/user/@5f5479bcfd89780001d42fc0" target="_blank" class="draft--mention">
                <i class="icon-mention"></i>
                <span>蔡裕翔</span>
              </a>
             是從Fed FOMC 會議結論出來的重點</div>

整合網站

<div class="draft-block draft--p left">
              <a href="/user/@6554aa50fd89780001fec3e4" target="_blank" class="draft--mention">
                <i class="icon-mention"></i>
                <span>aa Leo</span>
              </a>
             哈哈，有空的時候再來寫吧，看我體力。</div>

<div class="draft-block draft--p left">
              <a href="/user/@5a11f3feeceaed97b401d7fb" target="_blank" class="draft--mention">
                <i class="icon-mention"></i>
                <span>Yuming Chen</span>
              </a>
             好! 感恩~~~</div>