資產配置的重要性

前言

關於資產配置，經常有朋友問起。根據我看過的一些影片和書籍，結合我的理解，這裡做一個簡要的說明。

資產配置的重要性

資產配置的核心在於股債比的搭配。如果只配置股票，當市場下跌時，損失會非常痛苦。我個人的配置是80%股票和20%債券。債券通常和股票呈負相關，當股市上漲時，債市可能下跌；反之亦然。雖然也有例外，比如2022年的通脹影響，但大多數情況下，股債搭配能夠減少整體波動，使投資組合更穩定。

再平衡的方法

想像你的資金像是兩杯水：

當80%的股票上漲到90%時，債券的比例就會下降到10%。

這時候，你可以賣出10%的股票，買入10%的債券，達到再平衡的效果。

再平衡的頻率通常是一年一次。

現金預備金的配置

我不會保留太多現金，只持有半年內會用到的現金。因為長期來看，股市有80%的時間是上漲的，而現金每年會貶值約2%。歷史數據顯示，熊市通常很短，大約1年半後就會開始回升。因此，我們只需要足夠的現金來應付緊急情況，其餘資金應該投入市場，以獲取複利增長。

全球市場投資

投資全世界的市場可以減少單一市場下市的風險。債券可以選擇BND或BNDW。如果採用60%股票和40%債券的配置，年化報酬率大約在7%。假設有一百萬台幣，十年後可以增長到196萬台幣。如果每年持續存入部分收入，長期下來的資金增長會更加顯著。

資源推薦

以下兩個網站可以幫助大家進行投資組合資產配置的回測和計算：

回測投資組合資產配置

複利+年化報酬率+投資報酬率計算機

希望這些資訊能夠幫助你更好地理解資產配置的重要性，並制定適合自己的投資策略。