股債配置真的比較好嗎？
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投資理財內容聲明
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一般談到資產配置策略，其中股債配置似乎是一個大家都覺得不錯的方法。通常被認為有助於減少投資風險並提高長期回報。以下是股債配置的優點及缺點：
優點
- 風險分散：減少投資組合波動性。
- 回報平衡：追求高回報的同時控制風險。
- 流動性：提供穩定的現金流。
- 抗通脹：同時對抗通脹和提供穩定收益。
缺點
- 回報受限：債券回報較低，可能限制總回報。
- 通脹風險：債券收益在高通脹時期貶值。
- 利率風險：利率上升時債券價格下跌。
- 再投資風險：到期債券再投資收益率可能降低。
- 配置錯誤：不當配置可能無法達成投資目標。
- 成本和稅務：頻繁調整增加成本和稅務負擔。
- 複雜性：需要知識和時間管理多樣化投資。
- 市場波動：極端市場情況下股債可能同時下跌。
實際的回測
以目前最常聽到的股6債4的配置來進行回測。
市值大盤型：富邦台50（006208）
短債：中信美國公債0-1年（00864B）
短債：元大美債1-3年（00719B）
長債：元大美債20年（00679B）
※ 中期債券的規模似乎都不大，就不列入比較。
圖片出處：YP-Finance
圖片出處：YP-Finance
上圖的觀察如下：
- 組合A：市值型ETF與短債ETF（00864B）報酬雖輸大盤，但比其他組合報酬較高。
- 組合A：市值型ETF與短債ETF（00864B）最大跌幅（MDD）最小，而且波動也是最小。
- 組合A：市值型ETF與短債ETF（00864B）夏普比值、Sortino Ratio比值，都是最高。代表波動小、報酬也不錯，甚至勝過大盤。
股債配置的具體比例應根據個人的年齡、風險承受能力、投資目標和時間範圍來確定。例如，年輕的投資者通常可以承受更高的風險，可能會配置較高比例的股票，而年長的投資者可能更傾向於債券，以獲得穩定的回報。
過去不代表未來，所有的回測都是來自過去資料的累積計算，未來可是一直不斷在變動。以上僅供參考。投資仍要自付投資風險。
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隨著理財資訊的普及，越來越多台灣人不再將資產侷限於台股，而是將視野拓展到國際市場。特別是美國市場，其豐富的理財選擇，讓不少人開始思考將資金配置於海外市場的可能性。
然而，要參與美國市場並不只是盲目跟隨標的這麼簡單，而是需要策略和方式，尤其對新手而言，除了選股以外還會遇到語言、開戶流程、Ap
資產配置目的: 將你的資金依據能承受風險的程度，分配到不同的金融資產上，達到長期、穩健地賺取報酬，個人能夠專注於本業工作、享受生活，心情不隨著市場起起伏伏，同時保有預留的緊急預備現金。
資產配置的好處
降低投資風險: 將資金分配到不同(負相關)的資產，降低自己的虧損風險。例如當某檔個股表
這篇文章主要探討了資產配置的重要性，包括股債比的搭配、再平衡的重要性、現金預備金的配置以及全球市場投資。文章提供了投資組合資產配置的回測和計算工具推薦。
【資金控管】
目前我粗淺的想法，應該是將自有資金分成三個大部分，想要安全的投資，就是要從可轉債、股票、期貨三個部分下手，可轉債的比例拉高，CBAS和選擇權期貨的風險較高，當作同一個類型。
可轉債幾乎不會輸錢，只有贏多贏少的問題，但是進場點的選擇就需要一點耐心了，接近轉換價或是低
資產配置是根據投資者的風險承受能力、投資目標和市場情況，將投資資金分配到不同類型的資產上，以實現風險分散和收益最大化。資產配置還能適應市場變化，並有助於長期投資和獲得穩定增長的回報。
許多人想透過高股息ETF領到超過5%的配息，但又怕股價波動大，怕會賺了股息賠了價差，於是考慮找股價低波動的高股息ETF，就只期望每年可以穩穩的領5%～6%的現金股利，不在意股價是否能上漲賺到價差。
抱持這樣心態的人，我會更建議認真考慮買投資等級債券，甚至是殖利率稍微低一點的美國公債。這
本文摘要
1. 資產配置的目標
2. 資產配置的原理
3. 資產類別
資產配置的目標：資產配置的重點不是追求報酬率，而是在風險與報酬率之間，追求個人安心與可接受的平衡(自身風險承受能力)，犧牲少部分報酬來減少不確定性(減少資產淨值波動風險)
投資，只是理財的其中一部分。有開銷和支出，就一定要
瞭解如何使用債券ETF來有效配置資產，合理分配資金，並避免風險。從2022年開始，通過定期定額不定額方式佈置債券ETF，在停損點及不輕易建立大部位的總體原則下，最終獲得穩定且豐厚的投資回報。
最近開始研究資產配置，還蠻多人提到要有股債平衡概念的。
通常的做法是，股票+債券，前者屬於攻擊型資產，後者屬於防衛型資產。
如果買的是美國債券，基本上可以等於無風險資產，尤其最近美國升了好幾次息，大家開始鼓吹趁機買進低價的債券。因為通常市場升息，債券的價格會下降，可以趁此機會大量買進。
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