長期投資布建看景氣位階還是股市波段?

眾所皆知美股長牛急熊 , 排除疫情和金融風暴這類突發事件後可大筆押注的機會不多 , 才剛墜入悲觀情緒美股就往上了！預判只是技術反彈其實是認真上攻 , 回頭望才發現當初是長期投資布建的好時機 , 但心態上已買不下手 , 週遭朋友都有這種感觸

我的投資理念是自由經濟環境只要人類文明持續進步 , 那股市的長期趨勢往上不變 , 回顧歷史那些偶發事件都是千載難逢財富轉移的大好機會 , 因此我是長期投資死多頭 , 有了堅定不移的投資理念 , 我只要確立進場規則且不受市場情緒影響

但不碰中國股市...因為它不自由！個人認為中國股市正在經歷台股從1萬2千點下跌後的這段時期 , 之後或許會更加成熟穩定

主觀認定美股長期趨勢往上 , 外來移民填補了很多先進國家的人口結構問題 , 持續不斷的人口紅利 , 源源不絕的各國人才 , 薪水升幅足以抵銷通膨...台灣是永遠追不上 , 稅制讓人民退休金持續投入美股 , 加上匯集全世界資金 , 集合眾多條件下創造了美股環境 , 可以質疑美債但別說你看好中國 , 中國的債務絕對沒比較少 , 差別在對內對外罷了！

當下市場各類說法都有 , 例如景氣不好FED才需要降息 . AI泡沫破裂 . 失業率失控導致衰退來臨 , 美債超發一定要降息喘氣 , 日圓升息導致套利交易必須賣出...一堆噪音

1. 景氣趨緩和衰退是兩回事 , 上篇文已詳述目前景氣概況 , FED的任務就是在充分就業和穩定物價間權衡 , 托底救市算不算另一個任務？！
2. 現在論定AI是泡沫實在過早 , 確實也還沒有任何跡象 , NVDA.TSM訂單已排到2025 , 幾大客戶資本支出未調降 , 那可都是真金白銀不是吹泡泡 , 新科技剛開始應用就要說它不會賺錢 , 是你太了解這產業？太瞭解AI？還是憑感覺！要說網路泡沫也是如此 , 當年網路是泡沫化了但網路有沒徹底顛覆你我生活？後續網路基建和設備是不是有賺錢？這年代誰不是離不開網路 , 拿網路泡沫跟鬱金香比恰當？當初CISCO的本益比多少？直接回答出來代表你是認真否則就是憑感覺人云亦云罷了
3. 美債超發這點會另發一篇解釋 , 搞不清楚美國的算盤怎麼撥就別妄下定論 , 多國央行持有大量美債 , 他們可不比你我傻！
4. 日圓升息導致套利交易必須賣出這點完全忽略 , 嗯...連基本尊重都不給

如果自認無法掌握股市高低點那就無法掌握波段 , 因此操作波段的根據絕對不是技術指標 , 景氣循環的掌握其實也有難度 , 投資別複雜化...依據經濟指標的位階來決定長期投資布建的時機 , 圖表中的突發事件可遇不可求 , 投資不可能一直等待這種時機出現

如果是定期定額剛建倉不久或打算要開始建倉的 , 一開始往下持續買進和往上持續買進這兩種情境對長期績效影響頗巨 , 個人是越跌越興奮越跌越買！

各類指數再創新高仍是我的預判情境 , 此時的通膨.就業.資金(聯準會和財政部不會把經濟搞崩)各方面都是股市上漲的溫床 , 期待本週費半能跌超30%以上...再次啟動加碼機制！

聯準會6月縮表5百多億 , 7月縮表約3百億 , ON RRP即將流出到短期國庫券 , 財政部TGA餘額也是將釋出到市場的資金