世芯KY跌的七葷八素的看法

萬寶朱成志在本期的看法，我也覺得離譜，完全看不懂世芯KY為什麼＂跌＂，唯一的理由是Intel宣稱收到Amazon的訂單，而世芯KY是和台積電合作，Amazon和Intel都透過世芯KY和台積電的合作而在台積電量產，可能有人＂擔心＂，如果改由Intel生產，世芯KY會掉單吧？

但是Intel的良率可以吃下Amazon全部的單嗎？Intel成本比TSMC低嗎？我個人持保留態度，如果Amazon夠精，一定會分散風險，即使下單Intel，也是由少開始，等良率、效能、成本都確定，才可能放量，Intel因為Amazon的＂未來＂訂單也只不過漲了10%，世芯KY卻因為這個消息而大跌20 ％，不是很奇怪？一個未知的事件，可能受益的沒大漲，可能受傷的卻大跌。IP股本益比多在50倍～100倍，世芯KY目前只有26倍，即將跨入明年，本益比降到20倍左右，除非法人預估未來世芯KY的獲利不如預期，世芯KY明年EPS衰退，但是Intel 18A、14A有開始量產嗎？還沒有吧，Intel CPU的單今年還下給台積電，Q4即將量產上市，Intel等量產穩定，有影響也是一年後，一年之內會有什麼新狀況？誰也不知道。就像創意，才說今年財報不如預期，HBM單沒拿到，上週又傳出拿到大客戶3奈米訂單，立刻跳空漲停，創意本益比多少？40倍，以40倍本益比看世芯KY，還有50%的空間，所以，到底世芯KY跌破底的理由是什麼？完全無法理解，看即將公佈的9月財報如何再說吧！