面對持續波動，對比程式回測結果操作更有底（2024W43 策略績效回顧）- 程式交易手札

時序進入到 2024W41，上週因投注較多心力在編寫<星宇航空即將掛牌上市，如何解讀亞太航空業未來發展與轉機市場潛力？星宇航空的股票可以買嗎？>一文，無暇準時更新，還請各位讀者見諒！（還沒看過的讀者也歡迎看完這篇後接續閱讀！）

經過接近完整三週的交易後，「趨勢改變策略」的執行狀況已可慢慢看出一些端倪，也發現了一些回測過程中因為過擬合可能導致績效高估的問題，將透過本週文章進行分享。

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「趨勢改變策略」截至 W43 策略績效表現

回顧一下過去三週（W41-W43）「趨勢改變策略」績效表現，可說是不忍直視...持續在獲利和虧損間上下波動。

判斷主因是過去幾週中小型個股漲勢延續性不足（櫃買指數持續盤整），且資金主要集中在台積電等權值股上，基本上趨勢策略在遇上這種盤勢就會有低勝率且被上沖下洗的狀況出現。

不過面對持續的上下波動仍然是策略上線後難熬的一段時間（但最難熬的非創 MDD 莫屬...絕對會懷疑人生），所以為了追蹤程式理想績效和實際上線結果是否有差異，本週我也將自策略上線日開始的策略回測績效加入比較。

以下進入到本篇文章重點：「面對持續波動，對比程式回測結果操作更有底」

面對持續波動，對比程式回測結果操作更有底

程式執行的過程中，對於策略的「信念」也是很重要的一部分。

換句話說，就是相信程式上線後，在正確執行下能夠按照回測結果產生預期的績效。也因此上線前評估策略的回檔狀況（也就是 DD、MDD 等）、勝率（獲利交易的比例）、賺賠比（獲利金額與虧損金額比值）等，都能夠幫助我們事前盡可能掌握策略未來可能出現的各種狀況並提前做好準備，也不會因為出現連續虧損而對策略失去信心。

尤其目前筆者因為對自己開發的系統在穩定度等層面的疑慮，尚未全面自動化，最後下單部分仍以手動下單進行，也因此更需要透過與回測的「理想」績效進行比較，透過觀察有無顯著差異，以判斷下單過程是否有出現問題。

這次在加入回測績效進行對比後，發現權益曲線走勢十分相近，一樣出現上下波動的結果，讓我理解到目前策略運行的狀況仍在可預期的範圍內，理當繼續執行。

從上圖可看出，實際交易結果的「藍線」甚至在大部分時間裡都優於回測績效的「紫線」，筆者判斷這部分主要來自實際下單價位、部位大小等些微差異，整體績效趨勢仍算雷同（也同樣目前都輸給大盤QQ），往後也會繼續將回測績效同步更新，作為持續追蹤的指標之ㄧ。

截至 W40 趨勢改變策略​主要持股