存股筆記(2024-11-21) - 00919換股的眼光比較好、除息前的成份股分析

昨晚的輝達(NVDA)財報公布第三季的財報，其營收為350.8億美金，此數據優於市場預預的330億美金、年營收成長 94%、毛利率為 73.5%，對於第四季的展望目前輝達的預估為 375 億美金，大概是 7 % 的季成長，但這樣的「亮眼」數據，昨天的輝達股價最終還是下跌了 0.8%。這幾個數字，從毛利率和營收上，都可以看到獨霸市場的氣勢，當然就如同前幾天說的，現在的消息面、來得快也去得快。我看新聞說的，輝達股價下跌的「主因」是因為成長「放緩」。不過，股價要漲要跌、也是看人怎麼想的。

00919 成份股分析

昨天看了生不逢時的00940 的成份股分析，今天我們也在 00919 12 月換股前，同樣和昨天的00940 一樣，來檢視一下績效，因為

00919 的換股時間為每年的 5 月和 12 月

所以在這裡，我們以5 月初的成交價和最新的成交價來做比較，在五月換股的，我們會在第一欄的排序上以黑底白字做識別，共 13 檔。而這半年來超過 10 % 漲幅；會用紅底黃色、超過 10 % 跌幅的會用綠低白字:

長榮(2603) 立大功

若在去年就有看專欄的朋友就會知道，我們在長榮說長榮減資的時候，就有開始在討論長榮了，因為它蠻長一陣子，都是00919 的最大持股，大概都在 9 ~ 10 % 左右，00919 的長榮的均價，從00919 去年買入，我猜應該成本應該不到 100 元。這也代表它的獲利可能有90 ~ 100% 左右。

在年初的時候長榮的股價還在100 元左右，紅海危機的時候，我們就說了，「貨運不通、航運賺大錢」，想不到半年多過去少，中東形勢不減反增，長榮的股價，還有分析說會上看 250 元，這個部分的話，也只能說00919 的慧眼識英雄。

聯詠(3034) 600元向下回擋了 20 %

在聯詠的部分，最近表現是比較低迷一點，對於00919 買入的成本250 元左右，這個回擋可能還是不算什麼。 250 元是我用00919上市的時間點2022年 10 月 的聯詠股價來猜測的，這個部分可能不一定會準確，但是300元以下的成本應該是確定的。

最近關於聯詠的新聞為:

『聯詠的 OLED TDDI 晶片預計明年第2季量產，市場認為已納入蘋果新機應用，該公司不評論客戶相關訊息，但提到正與客戶、面板廠等供應鏈合作中。』

假設這個新聞流傳為真的話，明年的第三季，聯詠應該有機會往千元走。但是流言總究還是流言，大家還是要以最後公布的財報為準。

聖暉(5536) 在手訂單350 億元旺至 2026 年

我們看一下中國時報的新聞內容:

聖暉*（5536）在昨天舉行法說會。受惠半導體、電子零組件、資料中心、一般傳產等多產業推進多區域擴廠建置，今年前三季在手訂單高達350億元、季增8％，第四季還有許多訂單正在確認，洽談中的訂單也已上看到2026年。EPS達15.09元、年增23％，不僅創同期新高，也賺贏去年全年；前十月累計合併營收234.7億元、年增15％，也創同期新高。

(https://www.chinatimes.com/newspapers/20241121000413-260206?chdtv)

00919在這個部分，算是換股換得很漂亮，但是聖暉的權重畢竟還是僅有 1.34 %，對於整體的影響並不大。

聖暉(5536.TWO)是台灣一家專注於無塵室與機電整合工程的大型企業。其業務範疇包括設計與建造高科技產業無塵室、機電與製程設施、空調系統整合，以及節能技術服務。主要服務對象為電子與生技醫藥等高科技產業，尤其是半導體領域，其訂單有超過一半來自半導體產業。

表現不佳的換股的股票

從上表來看，這半年內台股從高點往下修正，換股的基本上都表現不好營建股和金融、票券的都沒有好的表現，大家可以看上圖，表現不好的有下，共九家:

世界、永信建、京城銀、國票金、創見、華固、至上、聯陽、群益證

換句話說，這九家的換股，占了 13 檔的 70 %，但是好在，這些表現不佳的新換股，僅占了14.54%。這裡頭，我還是和五月說的一樣，世界和營建是可以期待的。

表現好的換股的股票

當然剩下的 4 家就是表現好的:

長榮航、國產、聖暉、長華

這四家，占比整個00919 有 11.75 %，算是還不錯的表現，這個勝率還算是可以。

00919 的換股眼光真的比較好

今天我們的開題說的是00940 是「生不逢時」而00919 的話，就是含著金湯匙出生的。它的前十大成份股，剛好就是買在2022 年的近期低點，就和00940 比長榮，00919 買在 90~100 元左右，但是00940 就是要買在 150~ 160元。

而新換股的部分，00940也僅有帝寶、南寶和世界小賺，但是在這一波00919 有聖暉和長榮航，更不用說，它將中信金的權重拉到前十大的9.71%。整體而言，00919 不僅是生的時機對，連換股也換的比00940 好。