關稅大刀砍向全球供應鏈？市場波動正是佈局良機？

大家好，我是股市基友。最近美國前總統川普的關稅政策，像極了夜市裡突然漲價的蚵仔煎——明明成本沒變，老闆硬是加價30%，搞得老客戶罵聲連連。 2月1日起美國對加拿大、墨西哥進口商品課徵25%關稅，加上對中國加徵10%關稅，這把「貿易保護大刀」直接砍向全球供應鏈。 德意志銀行分析師直言：「市場還沒把報復性關稅的風險算進去！」這就像颱風天前沒收衣服，等暴雨一來才發現陽台全濕。 高盛更警告，若各國開始互丟關稅飛彈，美股可能出現5%~10%回調（數據來源：高盛1月報告）。 但股市基友認為，危機就是轉機——與其恐慌，不如緊盯本週兩大關鍵指標：科技巨頭財報與非農數據。 當AI軍備競賽撞上關稅地雷：谷歌、亞馬遜財報暗藏「買點訊號」 想像一下，你同時收到兩份訊息：隔壁鄰居在吵架（關稅衝擊），但你家地下室挖到石油（AI爆發）。 這時該衝去勸架？還是先顧好鑽油井？當前美股正是如此矛盾。 以本週重頭戲——谷歌（GOOGL.US）和亞馬遜（AMZN.US）財報為例，兩大巨頭就像AI世界的「軍火商」與「物流王」： 谷歌：華爾街預期Q4營收967億美元（年增12%）、每股收益2.12美元（年增29.4%）。 重點在雲端業務能否靠AI應用衝破微軟Azure的包圍（數據來源：公司公告）。 亞馬遜：預期營收1,872億美元（年增10.2%），但投資人更關心AWS雲服務是否複製微軟的30%成長神話（數據來源：FactSet調查）。 股市基友觀察到一個關鍵細節：每次科技股因「非基本面因素」下跌，反而是長線買點。 例如2022年Meta因元宇宙虧損暴跌76%，但隔年AI轉型成功後股價翻3倍。現在川普關稅就像短期雜音，AI趨勢才是主旋律。 非農數據暗藏「聯準會底牌」？散戶必看3個逃命訊號 「阿明啊，聽說美國要降息了，我是不是該All in美股？」 這問題就像問「颱風天該不該去爬山」——得先看氣象局的風雨預報（非農數據）。 本週五公布的1月非農就業人數，將直接影響聯準會降息步調。 目前市場已下修預期，從年初「全年降6碼」縮水到「降2碼」，主因去年12月非農新增25.6萬人（遠超預期的17萬），失業率更降到4.1%（數據來源：美國勞工部）。 如果1月數據再超標，可能讓聯準會延後降息，短線衝擊高估值科技股。 股市基友的私房解讀心法： 1. 「非農增幅＞20萬」：減碼債券、加碼防禦型股票（如公用事業） 2. 「失業率突破4.3%」：分批低接科技ETF（如QQQ） 3. 「時薪年增率＜4%」：優先布局消費類股（如COSTCO） （⚠️提醒：上述策略為個人觀點，非投資建議。投資有風險，進場前請評估自身風險承受度） 開紅盤能追？從台積電法說看「地緣政治選股術」 週一（2/5）台股結束春休開市，但聰明錢早就轉向「關稅免疫區」。 舉例來說，台積電（2330.TW）1月法說會透露：3奈米產能滿載、AI晶片需求暴增。 即使美國加徵關稅，客戶仍願意多付10%「保險費」下單台灣廠，這就是「技術壟斷」的威力。 反觀依賴低毛利的傳產股（如成衣、塑膠），關稅成本轉嫁空間有限，股價可能複製2018年中美貿易戰的「殺融資」走勢。 與其猜測關稅範圍，不如鎖定「定價權高＋研發護城河」的企業，例如： 輝達（NVDA.US）：AI晶片市佔率＞80% 禮來（LLY.US）：減肥藥專利保護期至2036年 台積電（TSM.US）：全球唯一3奈米量產廠 結語：散戶的兩難——該逃命？還是撿鑽石？ 投資理財就像衝浪，與其預測浪高，不如練好平衡感。股市基友建議： 1. 「子彈分三批」：現階段保留30%現金，等非農數據公布再出手 2. 「關稅受害股」先砍一半：汽車、低端製造業反彈即減碼 3. 「AI＋生技」長線持有：回調5%以上加碼 最後提醒，本文內容為個人分析，不代表任何投資建議。市場變化莫測，務必做好風險控管。 覺得內容不錯的話，歡迎追蹤「股市基友」，隨時分享財經大小事！ #股市基友 #投資理財 免責聲明：本文所提之個人觀點與策略，皆為作者經驗分享，不構成任何投資建議。金融市場有風險，投資人應自行評估並謹慎決策。