股癌【EP519】自用筆記 (2025年主委投資回顧、小市值投資的心得與策略分享)

2025/01/01

主委生活

回顧2024年的成果

投資與報酬：

2024年投資報酬率表現令人滿意，部分得益於運氣，但風險控制得當是關鍵。

過去幾年（特別是2019年後）市場行情極佳，許多投資人持續獲得高額回報。

家庭與工作平衡：

成功實現更多時間陪伴家庭及工作優化，達到降低工時並提升工作效率的目標。

自我學習與進步：

透過面對市場挑戰學會資金管理與流動性處理，特別是在高波動環境中掌控損失。

2024年需改進的問題

流動性管理：

面對團體效應引發的資金流動影響，需優化操作方式。

某些標的在資金流動減少時，可能導致無法迅速撤出。

操作技巧提升：

學會如何處理突發市場反應，降低因籌碼變化導致的損失。

優化出貨策略，利用市場工具有效減少損失。

2025年目標與計畫

投資策略：

持續改善流動性管理與資金分配，避免重複2024年流動性挑戰。

工作與生活：

希望工作表現至少持平2024年，並進一步提升。

繼續優化生活品質，增添更多個人興趣相關收藏與活動。

2025年的期待與展望

娛樂與生活：

《膽大檔》第二季即將推出，為年度期待之一。

個人收藏（如魔獸世界大型雕像）即將到貨，增添生活樂趣。

節目與持續發展：

節目即將進入第5年，成就感來自於未曾預期的長期穩定運營。

新年快樂！希望今年大家都能眼光獨到，投資一路飆升！

小市值投資的心得與策略分享

小市值公司的定義與選股標準

小市值公司，也被稱為“小鬼股”，是指市值低於50億的企業。選擇此類公司時，需特別注意股價型態不宜處於長期破底狀態，因為這往往代表公司基本面可能出現嚴重問題。理想的標的是在低成交量、底部盤整狀態下被發現，並透過量化篩選過濾出適合的目標。

年報分析的核心：業務方向與未來潛力

對於選中的標的，首先聚焦於公司的核心業務，而非直接關注財務報表數據（如現金流、損益表）。分析的重點在於該公司業務是否具有未來發展潛力，並與當前趨勢契合。例如，一些專注於伺服器、資安軟體、或PCB檢測的公司因其前瞻性業務被選中，這些業務包括靜默式液冷散熱、資安解決方案的國際擴展、以及AI視覺檢測技術的應用等。

投資案例回顧(小鬼股)

1.伺服器與液冷技術公司

一家專注於IPC伺服器並切入靜默式液冷散熱技術的公司因搭上市場趨勢而成為投資首選。這類技術未來可能在高效能伺服器領域獲得廣泛應用。

2.資安軟體公司

一家小型資安軟體公司因有大型財團介入、財務結構改善以及在印度市場的佈局而脫穎而出。資安是台股中相對稀缺的方向，因此具有獨特吸引力。

3.PCB檢測廠與AI視覺

另一家專注於AI視覺檢測技術的PCB檢測廠，因與信驊合作，提升檢測效率並降低廢品率而被選中。其母公司與鴻海集團下的臻鼎相關聯，進一步增加了未來潛力。

投資策略與操作手法

對於小市值公司，採取“分批買進”的方式進行佈局，每日逐步累積持股量。同時，在可能有利多消息的3到5個月前，適度加快買進速度，甚至採取一次性加碼的策略，以獲得更大的持倉量。

為了更深入了解投資標的，也會主動與公司進行溝通，如發送電子郵件或參與股東會，並對年報中的亮點進行深度詢問。此外，還會利用行業資源為公司介紹潛在客戶或合作機會，以助推公司的業務發展。

更多細節至股癌節目收聽~

風險控管與部位配置

在小市值投資組合中，雖然某些標的可能佔比過高，但整體投資風險仍在可控範圍內。透過分散投資，維持組合中大部分標的處於均衡狀態，同時最大標的也僅佔組合的5至6成，以降低單一公司帶來的風險。

投資心態與成長體會

從過去的經驗中，了解到投資者不僅是“搭便車者”，還能積極參與公司發展，甚至影響公司的業務走向。這種角色轉變不僅增強了對投資標的的信心，也為投資過程帶來更多樂趣與成就感。

未來展望

小市值公司的投資充滿挑戰與機會，未來將持續優化資金配置策略，保持對市場趨勢的敏銳洞察，並進一步提高投資效率與風險控管能力。

—來自股市癲瘋 IV伊凡發佈於股市癲瘋 https://vocus.cc/article/677532d3fd897800014c91a9