閎暉-華新與光寶的小金雞?

股東內容很堅強，很少有一家公司的大股東內容這麼堅強的！

兩家公司的持股約占比42%

閎暉區域佈局多角化，擴產+轉型開展業務量能

閎暉實業(3311)總經理徐幼珍(附圖，MoneyDJ資料庫)指出，閎暉今年9月正式自Iwatsu手中取得其位於馬來西亞的森美蘭廠股權，未來將和閎暉檳城廠呈現產品與產能的互補，再加上台灣淡水廠、中國深圳廠各自擁有不同的產線與研發能量，未來閎暉將具備更高的營運調度彈性，並藉由華新科(2492)世界各地的hub倉，提供區域客戶彈性的物流服務，提升成本優勢。

徐幼珍說明，馬來西亞的森美蘭廠位於吉隆坡南方車程約1小時以內，就產品物流角度來看，走海運與空運都很方便，且森美蘭廠既有的業務與產能聚焦電子產品，相較於閎暉檳城廠有99%都是做車用零組件，森美蘭廠的投資，為閎暉在東南亞市場的產能佈局，增添了電子產品SMT與EMS服務的機會。

徐幼珍表示，閎暉檳城廠和森美蘭廠在業務與產能上的合作，明年將有一些計畫展開，屆時有更多細節出爐將再向外界說明。

而就閎暉深圳廠來說，過去主力產品多是提供消費市場的終端產品製造商，今年以來則因中國一般消費市場的需求較低、汽車與新能源應用則上升，因此今年閎暉也針對深圳旭榮廠產能做相應的調整，提升汽車應用零組件的比重。

就閎暉今年前3季的產品組合來看，汽車零組件(汽車內裝機構模組與內裝玻璃)佔比為57.1%，機構整合元件(應用包括穿戴產品、智能鎖、遊戲機光電模組，網通光學機構零組件等)佔比則為42.9%。汽車零組件佔比較去年同期的51.4%提升，機構整合元件佔比則相應自48.6%下降。

徐幼珍說明，汽車零組件今年比重增加，主要是因車市轉佳，再加上新能源車有不錯的成長機會；機構整合件部分，則見到智能鎖需求增長、遊戲機應用也因取得新機種訂單而有所成長，網通光學產品則呈現下降。

累計今年前11個月，閎暉累計營收為19億元，年增2.2%。今年前3季，閎暉稅後盈餘為9,200萬元，年增8.1%。

法說連結:https://webpro.twse.com.tw/webportal/vod/101/6F57A941E4A5-DBB9670B-9B25-11EE-AB9F/?categoryId=101

重點整理:

1.華新科的倉庫給閎暉使用，提升彈性度

2.森美蘭廠股權是為了提進去東南亞的機會及佈局

3.一般性消費減少,汽車和新能源增加,汽車零組件占比提升由51.4->57.1

籌碼面:

近1000日

元大文心興安 1977張 均價29.67

台企桃園 1763張 均價 35.47

華南永昌 592 均價 34.27

永豐金南投 579 均價34.78

主要券商的成本都落在34-35(視為支撐區)

技術面

橫盤回測(下次我再說說橫盤選股)

個人持股成本:38.8元，目前價位39.6(1/17 09:29)

業績算普通，EPS約落在1.5-2元之間，毛利介於15-16%

買進理由

橫盤股回測

大券商成本離我成本不遠

轉型股