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【理財的第一堂課】主動收入是你的投資本命｜小人物講股
更新於 2021/04/13閱讀時間約 4 分鐘
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最近正好在研究債券基金的報酬率是否值得我做資產配置，雖然債券的長期投資報酬率不像股市那般亮眼，卻有著低波動，且在金融風暴能夠抗跌的特性，被認為是固定型收益商品，一般來說債券只要購買後持有到期領回本金，幾乎是零風險的投資。
在這篇文章指出一個人的主動收入，就像一張長期的債券一樣，必須把工作年限做好做滿，才能讓「人力資本」這張債券值回票價。
雖然我並不同意所有人都一定要做好做滿40年才退休（我更偏好把退休平均分配在職涯之中），但很多人想早年就靠投資理財退休，其實是比較不現實的想法。
於是我就在想，夢想靠著投資理財提早退休，是否是一個現實的目標？
雖然我並不同意所有人都一定要做好做滿40年才退休（我更偏好把退休平均分配在職涯之中），但很多人想早年就靠投資理財退休，其實是比較不現實的想法。
於是我就在想，夢想靠著投資理財提早退休，是否是一個現實的目標？
主動收入成長 VS 年薪固定者
假設在職涯前期，我們不進行任何的投資理財行為，純粹以主動收入的增長為財富自由的手段（全部活存），最後可以累積多少財富呢？
第一個年輕人固定22K的薪水，經過40年可以賺多少呢？，答案是一千萬。
第一個年輕人固定22K的薪水，經過40年可以賺多少呢？，答案是一千萬。
假設另一個剛出社會的年輕人薪水也為22K起跳，他的收入以每年3％的速度增長，經過40年後可以賺多少呢？答案是一千九百萬！
在工作40年後賺取的收入對比
3%的成長很難嗎？其實還好，真的只有一點，22K的1.03倍才22.66K，也就是每個月多660塊，這點差異卻會在多年後經過長期主義的複利效應變成絕望的差距。
經過Excel計算，光是每年多一點的薪水經過40年的累積，年薪從26.4萬成長為83.6萬，將近三倍的差距，且累積資本也差距將近千萬。這個起跳值只是22K，現在大部分年輕人的起薪絕對不只這樣（最低薪資已提升至23Ｋ），我身邊就認識好幾個人出社會幾年後年薪就破百了。
經過Excel計算，光是每年多一點的薪水經過40年的累積，年薪從26.4萬成長為83.6萬，將近三倍的差距，且累積資本也差距將近千萬。這個起跳值只是22K，現在大部分年輕人的起薪絕對不只這樣（最低薪資已提升至23Ｋ），我身邊就認識好幾個人出社會幾年後年薪就破百了。
主動收入 VS 債券
前面提到債券通常被稱為固定型收益商品，雖然主動收入在一段時間內的薪資是固定等，但利用升遷、跳槽、換工作的方式，讓主動收入具備了成長性；另外，主動收入也必須要時時關注，不能像債券一樣買了就放著不管，才有加薪的機會。
因此比起債券，主動收入更像是高收益債券或是股票，必須時時關心營收體質變化或是信用水準，同時也不要輕易隨便賣出或停損停利，免得失去增值的機會。
我的看法是，把自己當成一間公司在經營，
不論是債券還是證券，其實都只是公司募資的一種方式，最重要的還是回到你這家「個人企業」的價值是否不斷提升，成長能否跟上時代快速的變遷。
每個工作間的空檔，就像是企業在轉換營收模式或是開闢新戰場，空檔可以休息，但不能永遠休息下去，不然就會失去機動性。
每個工作間的空檔，就像是企業在轉換營收模式或是開闢新戰場，空檔可以休息，但不能永遠休息下去，不然就會失去機動性。
總投資報酬率怎麼來？
投資的目的是為了保護辛苦工作存下來的錢，不被通膨吃掉；那麼前提得是主動收入穩定，不然哪來的本金可以保護和增長呢？
矛盾的點在於，投資者總是把目光放在提升投資報酬率上，而非增加主動收入來源，可是明明主動收入是本金增長的源頭（被動收入也是，但是職涯初期通常不是主力）。
更奇怪的是，通常重視提升主動收入者，也容易忽略投資理財的重要性。 其實唯有兩者兼得，不忽略任何一方，才有機會發揮這條公式的最大值。
更奇怪的是，通常重視提升主動收入者，也容易忽略投資理財的重要性。 其實唯有兩者兼得，不忽略任何一方，才有機會發揮這條公式的最大值。
報酬＝本金＊年化報酬率＾t年
結論：投資自己比任何事都要重要
人力資本是最容易被一般人忽視的資產，王品集團董事長戴勝益曾經說過：「月薪不到4萬，不該存錢！」雖然聽著有些刺耳，但本意是要大家把薪水拿去上課、進修，也就是投資自己，讓能力有所增長，薪資自然跟著水漲船高，
你成長速度越高，年薪增長越快，反而越有機會累積資本去做投資。 別讓價格虛胖，因為狗永遠會回到主人身邊。
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*合作聲明與警語：
本文係由國泰世華銀行邀稿。
證券服務係由國泰世華銀行辦理共同行銷證券經紀開戶業務，定期定額(股)服務由國泰綜合證券提供。
剛出社會的時候，很常在各種 Podcast 或 YouTube 甚至是在朋友間聊天，都會聽到各種市場動態、理財話題，像是：聯準會降息或是近期哪些科
開始理財，就像是整理書櫃或整理衣櫃一樣，要把所有物品都盤點清楚後才能開始好好整理。本文介紹了盤點資產、紀錄每月收支、簡單的記帳方法、大筆費用分攤至其他月份、資產盤點與收支記帳之目的不同等精明理財的小技巧。不僅可以幫你有效管理個人財務，也幫你節省記帳的時間。
每個人的出身不同，所以起跑點的本金也不一樣，
剛開始作股票，那時本金只有3萬，每天的漲跌金額很可笑，就是一個便當。
而這3萬的本金，還是靠更早的前幾年，省吃儉用，從學生時代的生活費裡，一點一滴存下來的。
所以那時本金還小的時候，投資的獲利對於資產的累積並沒有太大的幫助，
因為
信用卡只要使用良好，就會是一件很好的工具，享受信用卡帶來的額外優惠、培養信用評分，但如果常遲交卡費或只繳交最低應付金額，這就不太好，這樣要支付多餘利息給信用卡公司，那就會陷入信用卡14%循環利率的泥沼。
當我們提起「理財」二字，你可能會聯想到許多專業名詞，如投資、儲蓄、保險等等。這些都是理財的基本元素，不過，要成功地理財，還需要一種「窄門思維」。窄門思維究竟是什麼呢？又該如何運用在理財上？接下來，讓我們一起來探討這個讓你人生開掛的秘密。
在台灣該怎麼買保險? 台灣「人壽保險」沒有競爭優勢。台灣「醫療險」在費用上卻很有競爭優勢。預算有限時，在台灣建議只買定期壽險，最好鎖定20-30年期，保費預算透明度高。其他儲蓄險、生死合險，等預算充裕時再考慮。
對於多數資源有限的一般家庭，把錢花在刀口上，在保額足夠的狀況下嚴控保費直到財務自由是必要的。保險應該怎麼買才能用最低預算得到足夠的保障呢？不妨參考以下準則
“保險是保險，投資是投資。買對保險跟做對投資決策一樣關鍵，保險規劃得宜，投資的基礎就領先一大步。”這是我反覆閱讀第三章認為最重要的核心概念。作者自己提到在美國的經驗觀察，70%的家庭保險都買得不盡理想，除了不了解保險結構，再來是沒有同時納入投資與稅務規劃作通盤規劃考量。以下我們就從了解保險結構開始。
十月第二本的說書是《你一生必學的人生五大財務規劃：全方位理財的第一堂課》
不知道你對理財第一個想到的是甚麼呢？
或許是存錢、或許是投資，但在書中作者提出了五大規劃，分別是：保險、稅務、投資、退休、遺產。
這次歐陽老師帶領學員導讀三個理財規劃：保險、投資、退休
並由以下四個階段來講解
*合作聲明與警語：
本文係由國泰世華銀行邀稿。
證券服務係由國泰世華銀行辦理共同行銷證券經紀開戶業務，定期定額(股)服務由國泰綜合證券提供。
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所以那時本金還小的時候，投資的獲利對於資產的累積並沒有太大的幫助，
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