AI 資本支出巨浪來襲，誰是這波行情的核心受益者？（美股投資分享公開貼文）
雲端四巨頭狂灑Capex，從晶片、伺服器到冷卻系統全面轉動，產業鏈提前卡位才有肉吃
Source: GS，@Jukanlosreve
2025 至 2027 年，四大雲端巨頭（AMZN、MSFT、GOOG、META）將合計投入 1.15 兆美元資本支出，AI 軍備競賽的大浪持續啟動。
其中 Meta 成為最大黑馬，支出成長幅度遠甩其他對手，未來估值有望從社群股轉為 AI 基建股，迎來重估機會。
MSFT 則以穩健著稱，Capex 成長曲線平滑；Google 和 AWS 雖策略各異，但整體投入持續。隨著建設升級，AI 硬體與資料中心供應鏈將是最大贏家，從晶片、伺服器到冷卻電力一條龍受惠。
同時，PLTR、SNOW、ORCL 等 AI 軟體平台也開始吃下系統整合與推論需求，成為 AI 生態的重要關鍵一環。
完整文章請見美股投資分享公開貼文：
AI 資本支出巨浪來襲，誰是這波行情的核心受益者？（美股投資分享公開貼文）
雲端四巨頭狂灑Capex，從晶片、伺服器到冷卻系統全面轉動，產業鏈提前卡位才有肉吃
Source: GS，@Jukanlosreve
2025 至 2027 年，四大雲端巨頭（AMZN、MSFT、GOOG、META）將合計投入 1.15 兆美元資本支出，AI 軍備競賽的大浪持續啟動。
其中 Meta 成為最大黑馬，支出成長幅度遠甩其他對手，未來估值有望從社群股轉為 AI 基建股，迎來重估機會。
MSFT 則以穩健著稱，Capex 成長曲線平滑；Google 和 AWS 雖策略各異，但整體投入持續。隨著建設升級，AI 硬體與資料中心供應鏈將是最大贏家，從晶片、伺服器到冷卻電力一條龍受惠。
同時，PLTR、SNOW、ORCL 等 AI 軟體平台也開始吃下系統整合與推論需求，成為 AI 生態的重要關鍵一環。
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