MSFT
含有「MSFT」共 83 篇內容
全部內容
發佈日期由新至舊
在 AI 浪潮下，市場目光大多聚焦在 NVIDIA 的 GPU 與 SK Hynix的 HBM（高頻寬記憶體）之上。然而，在台灣的記憶體供應鏈中，一場風險與機會並存的博弈正在模組廠之間展開。這場賭局的核心不是技術創新，而是對 「供給斷層」 的預判，以及對 「終端需求」 的本質解讀。
付費限定
擴大戰略視野：重點摘要
微軟宣布擴大與 Anthropic 的合作夥伴關係，這印證了我們將其列為首選股的核心觀點：微軟的投資價值不僅限於生成式 AI（GenAI），而 GenAI 的發展版圖也不僅限於 OpenAI。
宣布內容詳情
今日的公告確立了雙方更緊密的合作，主要內容包括：
Anthr
探討當前 AI 投資模式的潛在風險，並將其與 2008 年金融海嘯時期的情況進行比較。文章分析了三種 AI 投資模式，指出 AI 產業的融資結構已日益複雜，並潛藏著類似次貸危機的系統性金融風險。
付費限定
解析機構法人預估 EPS 的增長以及長線目標價的合理性
探討美國三大CSP業者與Meta資本支出 (CapEx) 策略的差異，為何CSP業者增加資本支出被視為利多，但Meta卻面臨股價下跌。釐清CSP業者與Meta增加資本支出之根本原因，以及當年Meta對於Metaverse開發的挑戰。
付費限定
MSFT 公布 FY1Q26 財報，營收報 776.73 億美元，高於我們財務模型預估的 760.11 億美元，並高於 Bloomberg 共識預期的 753.83 億美元；GAAP EPS 報 3.72 美元，略低於財務模型預估的 3.74 美元，但高於 Bloomberg 共識預期的 3.67
2025/11/01
我似乎可以理解MSFT高層的想法，即便AI有市場共識認為是下個人類科技賽道，可是每輪前期領導廠商卻不一定能笑到最後，例如手機時代，NOKIA被智慧型手機擊敗，智慧型手機是宏達電先發表且引領了一小段時間，平板是宏碁，最後被蘋果統一天下，更往前的網路時代是網景和YAHOO，之後被GOOGLE統一；
我若是微軟大股東會贊成這樣的做法，不要把公司基業與Open AI綁死，微軟又不是弱者，沒必要跟Altman共存亡，尤其是Open AI市佔開始下滑。
回到市場來看，股價炒完ORCL的閉環大單，近日已快封閉跳空缺口，市場在也在傳機構搶買CDS，過高的營運槓桿是在豪賭。
2025/11/03
bear Hsiung 對喔，感謝提醒，我都忘了 MSFT 有在訓練 Phi-4，因為這個 Phi-4 在 Openrouter 的 LLM rankings 裡面沒什麼看過，抱歉就忘記了。
另外，是的沒錯，根據 OpenAI 與 MSFT 的最新協議，MSFT 可以自由使用 OpenAI 的 Internal IP 來做訓練與開發，既然有在訓練 Phi-4，最近也有從 Google DeepMind 挖角人才，那似乎是可以期待，雖然目前是 OpenAI, Google 實力較強。
付費限定
老牌科技巨頭 – 軟體巨人微軟 Microsoft，在正式搞定了 OpenAI 的轉型協議後，也隨即發表了他們在 2025 第三季的財報 (公司內部財務年度為 2026 Q1)。基本上，本次財報也算是一次良好的成績單，無論是營收與獲利，都大幅度的超過了華爾街分析師預期......
付費限定
美聯儲記者會主席態度中性偏鷹，強調AI資本支出不受利率干擾，後續如何影響美股大盤的走勢
付費限定
軟體與雲服務科技巨頭微軟 Microsoft，在 2025 第二季 (內部財務年度為 2025 第四季)，繳出了一份非常亮眼的成績單，無論是營收還是獲利，都超越了華爾街市場分析師的共識預期。在 AI 大爆發的商機中，微軟顯然持續保持贏家的位置，在市場競爭下獲得了斬獲......
