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對零售房地產投資信託基金的誤解和迷思

閱讀時間約 7 分鐘
以下內容取自FRASERS CENTREPOINT TRUST(SGX:J69U)在2018/8/21新加坡的knowledge sharing forum with investors的論壇發表的簡報第14頁~26頁(有興趣看全文的請點這裡)。我個人的見解與補充會放在文末。
圖一、J69U簡報第14頁
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REITs的營運活動不外乎就是物業的買賣、重新裝修、出租、貸款、價格波動及未來展望。這些資訊不但在年報中都會清楚的把相關資訊揭露出來,也可以在每季的財報公布跟不定期參加的法說會簡報檔中取得。
利用指數型基金投資的書籍當中,這本書大概是我到目前為止看過最好的一本,對於還沒開始投資,但確定自己沒多少時間可以學習選擇個股,或更多關於投資的相關知識的人來說,直接選擇指數化投資是一個很明智的選擇,只要實踐這本書作者的指引,獲取高於市場平均報酬應該不是難事。
2019年全年的股息+債息應該可以領到約55萬左右台幣(6,242USD&16,000SGD計算),按2018年底市值算的現金收益率大約是6.6%左右。
雖然REITs在投資分類上並不是一個嚴格意義上的類別,但在各種不同的投資策略中都會需要它。因為你投資的資產首先要求應滿足你的投資戰略或戰術目的。
其實REITs與股票沒有什麼不同,它們都具有以下特性: 1.價格波動很大(持股的市場價格)。 2.提供現金流,投資人可以選擇再投資或做其他用途。 3.你的持股價值會隨著時間的經過可能增加或減少(持股的實質價值,簡單的呈現方式是淨值的增減)。
大多數投資方法在使用前都需要進行一些學習,以確保你知道自己在做什麼及將資本投入到什麼上。在實際投資之後,還需要經常管理和維護你的金融資產。而投資REITs你已經免除許多需要主動、積極處理的管理責任。
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一、定義 資產配置就是公司賺的錢拿去哪裡用,可以發股利、擴充資本支出或購買自己的股票等,期影響公司發展深遠,以個人為例,如果把所有的錢拿去買房子,資金運用受限,其投資報酬也只能受限。 二、對投資組合(猴群)影響 對於猴群的公司,理論上應該要深入了解其資產配置情形,但一個公司只投資2%,要每個公司深入
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