REITs是房地產投資信託的簡稱，是Real estate investment trusts每個單字的首字母組成的縮寫。REITs是總稱，並不是指某一個REIT。REITs是絕大多數台灣投資人不熟悉的投資類別，但是它在新加坡卻是非常受歡迎的。

新加坡REITs投資指南

投資理財

新加坡自2002年7月，首檔房地產投資信託基金（REITs）- CAPITALAND MALL TRUST (SGX：C38U)以7.06%的收益率IPO大獲成功之後，就一直是亞洲REITs掛牌的熱門選擇，，目前新加坡房地產投資信託基金市場已成長為亞洲第二大（最大的是日本)。

新加坡REITs的現況

將市值換算成台幣來看，最大的C38U市值約2040億，金額相當於元大金控，在加權指數的市值排名為26名，最小的N2IU市值約1180億，金額相當於永豐金控，在加權指數的市值排名為46名。

新加坡交易所中市值最大的五個REIT

對於沒有辦法自行選股(不論是沒能力、時間或意願)、資金不夠無法分散投資的人來說，投資ETF會是比較明智的選擇。目前新加坡交易所有3檔REIT ETFs可以購買，本篇主要是先做簡單介紹，之後每一檔ETF都會再做個別深入的說明。


新加坡交易所掛牌的3檔REIT ETFs

大多數股票投資人可能都知道EPS、PB或PE這些專業詞彙所代表的意義。但是，你知道DPU、NPI或WALE代表什麼意義嗎？


投資REITs應該要知道的專業詞彙

凡事總是有利有弊，沒有任何事物是只有優點沒有缺點的，尤其很多優點和缺點剛好是一點兩面的。所以也不能只講投資REITs的優點，也必須談談投資REITs可能面臨的風險以及為什麼不應該投資REITs。


為什麼不應該投資REITs(上)

你是否還在想該投資REITs或股票?知道投資REITs和股票的優缺點，或許可以幫助你下決定。
在本文中，我將簡單地介紹一些投資REITs和股票的優缺點。



投資REITs和股票的優缺點

如果你的收入來源只有工作薪資(主動收入)，那一定要小心了。

被動收入投資組合

REITs讓投資人可以用很少的資金，就可以參與房地產投資。而且REITs的分配率通常高於市場上的其他投資工具，因此使REITs更具投資吸引力。更不用說，通常REITs投資組合中的物業大多數都是非常優質的。雖然如此，並非所有的REITs都是良好的投資標的，REIT屬於以下類型的話，投資人應該要慎重考慮

應該要避開的REITs類型

新加坡REITs由新加坡金融管理局根據《證券和期貨法案》(The Securities and Futures Act)中的基金管理辦法進行監管。
REITs在新加坡得以獲得投資人的青睞，主要是因為REITs與股票相比是較安全又有吸引力的一個投資工具，而這主要歸功於以下幾項監管政策。

新加坡金融管理局對REITs的規定

其實投資REITs和投資實體房地產非常相似，REITs是擁有和經營物業賺取租金的公司(透過發行份額信託(Unit Trust)掛牌上市)。投資REITs時，實際投資的是REITs持有的物業。

REITs是什麼?

新加坡證券交易所在2019/4有一份SREITS&Property Trusts的SGX Research，快速的做一下心得報告。


新加坡REITS歷史報酬檢視

消失好一陣子，我又出現了!但應該不會像之前一樣每個月寫交易紀錄，畢竟沒有交易，可能三個月或半年報告一次就行。港股終於等到稍微像樣的反彈，持有的港股部分也都有不少的漲幅。


2023/10~2024/3持股與交易紀錄


ascendas系列終於都正名為capitaland，CY6U、HMN跟A17U。

Debt/Asset(

2023/10 S-REITs挑選

本月淨值減少約0.4K，上個月加碼的港股部份本月依舊是上沖下洗。本月港股、債券跟S-reit都沒有交易。S-REIT部分M44U選擇股息再投資所以增加1單位，希望哪天能累積到100單位把它處理掉XD。



2023/9盈透交易紀錄及持有部位

本月淨值減少約1.3K，港股雖然上個月才出清了一些部位，但在港股又破底的情況下，很多港股公司是身為價值投資人看到會口水直流的，所以又奮不顧身的投入這個不斷破底的市場。S-REIT部位無變動。



2023/8盈透交易紀錄及持有部位

本月淨值增加約1.9K，港股如上個月所述出清了一些部位，回補借款，結果回補完還有剩餘，之後再找一檔標的來買，S-reit部分沒有動作，因為用到借款得金額很小。


2023/7盈透交易紀錄及持有部位

本月淨值增加約1.6K，本月港股無交易，如Daiwa House Logistics Trust (SGX:DHLU)分析所提到的購買15,000單位。


2023/6盈透交易紀錄及持有部位

這次分析使用的資料來自2023/5/11發布的2023Q1業績報告


Daiwa House Logistics Trust (SGX:DHLU)分析

Debt/Asset(%)、市值&PB取自新交所，其餘來自盈透。DPU為最近12個月的數字加總。
2. Yield為自行計算。
3. 名稱中有USD跟EUR的交易貨幣是特殊貨幣，其餘皆是新幣。


2023/06 S-REITs挑選

EPS、PB或PE只要有投資股票的人應該都會知道這幾個常用的專業詞彙是如何計算以及其所代表的涵義。但是，不同的投資類別會使用到的常見專業詞彙還是有些不同。舉例來說，你知道REIT業績簡報中常看到的DPU、NPI或WALE代表什麼意義嗎？


REITs的常見專業詞彙

本月淨值減少約2.7K，但是在月初持有的港股原本大漲到月底又吐回去的情況下，本月高低點差大約在10K左右，本月有賣出幾筆港股跟買進債券。


2023/5盈透交易紀錄及持有部位

本月淨值增加約6.7K，本月有交易幾筆港股。港股連續兩個月都出現不小的漲幅，所以1766預掛的賣出交易單就觸發生效，加上上個月賣出的728金額，轉買入934。還有M1GU參與收購要約的賣出行動。


2023/4盈透交易紀錄及持有部位

REIT(房地產投資信託)是新加坡流行的投資類型。以至於新加坡已發展成為亞洲（日本除外）最大的 REIT市場，市值達 1000 億新幣(2023/3月新加坡官網資訊)。雖然大多數REIT都是擁有本地和海外房地產組合，但也有純海外房地產的 REIT選擇在新加坡交易所 (SGX) 上市。


S-reits&公司債投資

所有文章