REITs是房地產投資信託的簡稱，是Real estate investment trusts每個單字的首字母組成的縮寫。REITs是總稱，並不是指某一個REIT。REITs是絕大多數台灣投資人不熟悉的投資類別，但是它在新加坡卻是非常受歡迎的。

新加坡REITs投資指南

投資理財

新加坡自2002年7月，首檔房地產投資信託基金（REITs）- CAPITALAND MALL TRUST (SGX：C38U)以7.06%的收益率IPO大獲成功之後，就一直是亞洲REITs掛牌的熱門選擇，，目前新加坡房地產投資信託基金市場已成長為亞洲第二大（最大的是日本)。

新加坡REITs的現況

將市值換算成台幣來看，最大的C38U市值約2040億，金額相當於元大金控，在加權指數的市值排名為26名，最小的N2IU市值約1180億，金額相當於永豐金控，在加權指數的市值排名為46名。

新加坡交易所中市值最大的五個REIT

對於沒有辦法自行選股(不論是沒能力、時間或意願)、資金不夠無法分散投資的人來說，投資ETF會是比較明智的選擇。目前新加坡交易所有3檔REIT ETFs可以購買，本篇主要是先做簡單介紹，之後每一檔ETF都會再做個別深入的說明。


新加坡交易所掛牌的3檔REIT ETFs

大多數股票投資人可能都知道EPS、PB或PE這些專業詞彙所代表的意義。但是，你知道DPU、NPI或WALE代表什麼意義嗎？


投資REITs應該要知道的專業詞彙

你是否還在想該投資REITs或股票?知道投資REITs和股票的優缺點，或許可以幫助你下決定。
在本文中，我將簡單地介紹一些投資REITs和股票的優缺點。



投資REITs和股票的優缺點

凡事總是有利有弊，沒有任何事物是只有優點沒有缺點的，尤其很多優點和缺點剛好是一點兩面的。所以也不能只講投資REITs的優點，也必須談談投資REITs可能面臨的風險以及為什麼不應該投資REITs。


為什麼不應該投資REITs(上)

如果你的收入來源只有工作薪資(主動收入)，那一定要小心了。

被動收入投資組合

REITs讓投資人可以用很少的資金，就可以參與房地產投資。而且REITs的分配率通常高於市場上的其他投資工具，因此使REITs更具投資吸引力。更不用說，通常REITs投資組合中的物業大多數都是非常優質的。雖然如此，並非所有的REITs都是良好的投資標的，REIT屬於以下類型的話，投資人應該要慎重考慮

應該要避開的REITs類型

新加坡REITs由新加坡金融管理局根據《證券和期貨法案》(The Securities and Futures Act)中的基金管理辦法進行監管。
REITs在新加坡得以獲得投資人的青睞，主要是因為REITs與股票相比是較安全又有吸引力的一個投資工具，而這主要歸功於以下幾項監管政策。

新加坡金融管理局對REITs的規定

其實投資REITs和投資實體房地產非常相似，REITs是擁有和經營物業賺取租金的公司(透過發行份額信託(Unit Trust)掛牌上市)。投資REITs時，實際投資的是REITs持有的物業。

REITs是什麼?

新加坡證券交易所在2019/4有一份SREITS&Property Trusts的SGX Research，快速的做一下心得報告。


新加坡REITS歷史報酬檢視

本月淨值減少約2.7K，但是在月初持有的港股原本大漲到月底又吐回去的情況下，本月高低點差大約在10K左右，本月有賣出幾筆港股跟買進債券。


2023/5盈透交易紀錄及持有部位

本月淨值增加約6.7K，本月有交易幾筆港股。港股連續兩個月都出現不小的漲幅，所以1766預掛的賣出交易單就觸發生效，加上上個月賣出的728金額，轉買入934。還有M1GU參與收購要約的賣出行動。


2023/4盈透交易紀錄及持有部位

REIT(房地產投資信託)是新加坡流行的投資類型。以至於新加坡已發展成為亞洲（日本除外）最大的 REIT市場，市值達 1000 億新幣(2023/3月新加坡官網資訊)。雖然大多數REIT都是擁有本地和海外房地產組合，但也有純海外房地產的 REIT選擇在新加坡交易所 (SGX) 上市。


REIT(房地產投資信託)是什麼?

本月淨值增加3.3K，本月有交易一筆港股。728漲到先前預設的賣出價格4.42，所以先減碼了一部分。


2023/3盈透交易紀錄及持有部位

上一版寫完後已經過了大約5~6年，目前S-REITs的情況跟當時也發生一些很大的變化。


新加坡REITs投資指南-2023年

本月淨值減少3.1K，本月沒有進行交易。


2023/2盈透交易紀錄及持有部位

距上次2022/2/25分析時價格46.5cent，今日(2023/2/21)收盤價42.5cent，不含兩次的股息收入，下跌4cent(約9.7%)。

Sabana REIT(M1GU)分析

本月淨值增加約5.2K，本月除M1GU分析提到按0.465價格買進M1GU的7300單位外，也趁著過年的時候挑選一些港股買進。




2023/1盈透交易紀錄及持有部位

我在確定要分析M1GU後才發現2023/1/20有一個Volare Group對M1GU收購要約公告，大股東還願意用0.465的價格收購10%單位數，我就安心的在1/25以0.45的價格先買進了7300單位。

M1GU分析

2023/01 S-REITs挑選

本月淨值增加約1.7K，本月完全沒有交易。


2022/12盈透交易紀錄及持有部位&2022年紀錄

本月淨值增加約7K，在經歷連兩個月大幅減少後來了一個大反彈，不好的是上個月有提到會減碼港股，等升息減緩後再買入債券的操作，偏偏港股就砍11/3跌至25年新低的時候，之後就迅速反彈。

S-reits&公司債投資

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