別被騙了!! 買進ETF前的檢視流程

ETF可以簡要分成下列5種：

1. 指數型ETF：以追蹤全球、區域、單一國家或產業股價指數以及各類型債券等相關指數為主的ETF。
2. 商品/匯率型ETF：以黃金、石油、美元、日圓…等商品價格做為投資標的ETF。
3. 槓桿型ETF：與追蹤標的指數報酬具有正向倍數的ETF。
4. 反向型ETF：與追蹤標的指數報酬具有反向表現的ETF。
5. 主動型ETF：以追蹤標的指數為基礎，但買賣時間點跟持有那些資產仍由基金經理人決定，追求較追蹤標的指數更高的報酬，因此相關管理費用，較一般ETF為高。

台灣投信機構發行的ETF，只有股票型指數ETF不是掛羊頭賣狗肉外，其它幾項ETF都不是持有現貨商品，不信 ? 你可以照以下流程檢視一遍。


股票型指數ETF的優勢 圖片來源:StockFeel 股感

探討台灣投信公司發行的ETF：
檢視基金合約內容、資產規模、基金持股、管理費用與追蹤誤差與基金折溢價。


元大台灣50：
台灣證交所 ETF專區
連結:https://www.twse.com.tw/zh/ETF/news

基金合約內容：



資產規模：


點選基金經理公司網站連結


連結:https://www.yuantaetfs.com/#/FundWeights/1066

基金持股：






確認是按市值加權比例去持有公司股票。


管理費用：


中華民國證卷投資信託暨顧問商業公會


連結:https://www.sitca.org.tw/ROC/Industry/IN2211.aspx?pid=IN2222_01

這網站查出來的費用數據最完善，包含手續費、交易稅、經理費、保管費、保證費與其他項費用都一一列出來。

追蹤誤差：





基金折溢價：
點選基金經理公司網站連結
連結:https://www.yuantaetfs.com/#/RtNav/Index 簡單來說折溢價，折價就是目前市場成交價低於基金淨值( 買到便宜價格 )，反之溢價就是你買到較貴的價格，而大幅折溢價通常發生在熱門與冷門時，遇到時要特別注意。



元大S&P原油正2 ( 槓桿型 )：
近期真的非常夯，相關新聞滿天飛

基金合約內容：

資產規模：

基金持股：

投資人看到沒，它持股是寫有多少原油桶嗎 ? 它是持有期貨啊!! 還是有開槓桿的，很多投資人對期貨的印象應該不用我多說，通常是避之唯恐不及，但現在你卻買得很開心，掛羊頭賣狗肉的代表，只能小賭怡情，大賭輸到脫褲。


管理費用：
合約那張表有寫到，管理費用+保管費=1.15%，但他沒提到的是高昂的重置成本，它名子叫單日正向兩倍，表示每日要頻繁買賣，大跌，大量賣出 ; 大漲，大量買進，造成要付出許多買賣手續費與到期轉倉費用，保守估計費用至少6~8%/年。

追蹤誤差：

今年的跌幅嚇死人，高達90%以上，這就是槓桿型的恐怖之處，長期持有你會家破人亡的，便宜還有更便宜，肺炎疫情，俄羅斯與阿拉伯又吵著要增產，開盤當天爆賠14.81%，投資人完全傻掉，原油是高度參考供需數據的商品，造成供給變化很大，常受到OPEC等產油與美國的頁岩油生產狀況影響，而投資人對相關數據並不瞭解。


資料來源:https://coldbloodinvestment.blogspot.com/2019/09/20190918TW-STOCK.html

基金折溢價：

你沒看錯溢價高達168.15%，台灣人賭性堅強。


2020 3月股災遭清算的海外ETF：

國外ETF的檢視流程：
讓你達成資產配置『全世界』的四檔ETF (AOA、AOR、AOM與AOK)

結論：