閱讀心得-耶魯操盤手:非典型成功

更新於 發佈於 閱讀時間約 3 分鐘
raw-image

博客來簡介:

  英國經濟學家約翰.凱因斯:「世俗智慧告訴我們,遵循傳統方法而失敗,在聲譽上仍然好過藉由非傳統方法而成功。」然而,不論是追逐熱門股,或嘗試買低賣高的短線交易,投資人總是習慣用錯誤的方式來看待投資這回事,即便反覆的失敗,眾人還是樂此不疲。

  因此在《耶魯操盤手:非典型成功》中,作者以豐富的背景以及經驗,徹底點破了個人投資者用常規方法參與市場所面臨的危險處境,投資大眾不是受到自身對於市場不當行為所造成的損失,就是被共同基金產業的高成本所剝削。

  為了導正令人沮喪的結局,作者建議投資者應採取非典型做法,避開以獲利為導向的投資管理機構,並採取積極的解決方案。除了透過極少數非營利的資產管理機構進行資產配置,還有利用被動式管理投資工具建構廣泛分散的投資組合。看似與主流作法背道而馳,但作者認為這才是個人投資者,真正能在市場上獲利的致勝之道。


個人投資者的幻想:

  不管你正要踏入或已經踏入投資市場,必定會受到非常大量的訊息所擾,不斷干擾你的投資決策,甚至讓你做出許多不當行為。聽到周遭親友、社群廣告或電視財經分析師等誘惑就不假思索的投入資金,期待能賺個小錢賺個月薪賺個房屋頭期款

但現實總是不如預期,被投資市場給敲醒後的投資人大多出現兩種選擇:一.放棄二.開始更深入的進修,但進修後反而更慘的比比皆是。白白浪費了許多時間與辛苦錢,當你總把投資市場當合法賭場看待,很難做出理性的決策與反應。投資市場短期來看就是零和市場,投資人又受限於稀缺心態無法做出長遠的規劃。


利益不一致性:

  作者分析許多投資商品、法人機構與個人投資者的利益關係。這部分對個人投資者來說,真所謂金玉良言,讓人瞭解投資市場中不為人知的關係,讓投資人能避開許多不合理的投資商品與投資工具。讓投資人更有效的累積資產,而不是多年後發現自己還在追求投資聖盃或原地打轉。


各項投資工具的優劣:

  開始對外教課後才知道台灣投資人對於投資市場的工具,其認知相當匱乏。好像諾大的投資市場是由股票期貨所組成,對於不動產信託國家公債市政債公司債貨幣型基金等..都相當疑惑與不了解。要於投資市場中建立資產配置,從來都不是單靠股票或期貨就能組成,而了解其中的優劣有助於建造出適合你個人的組合。


結論:

對於不想再被投資訊息所擾,從此避開不當行為,理性的看待市場與作出投資決策的投資人。這是本不可多得的好書,強烈建議個人投資者必備並時常複習。過去只想快速獲利且暴賺的投資人,卻多年後還是無所成就。本書可能是扭轉你投資價值觀,走上吃得下睡得飽,卻能長期累積出合理增長的總資產之契機。

留言
avatar-img
留言分享你的想法!
avatar-img
自知者明的投資路的沙龍
14會員
31內容數
2020/12/06
  近5~8年來ETF(交易所買賣基金)越來越夯,種類也相當包羅萬象,俗話說:「有需求就有商機。」造成各大海內外投資信託公司開始發行各種奇幻的ETF類型,其中對投資人累積資產最沒幫助的種類廣告打最兇!!EX:主題式ETF;ESG(永續發展)、5G通訊與AI人工智慧等...畢竟大多數投資人只是想賺
Thumbnail
2020/12/06
  近5~8年來ETF(交易所買賣基金)越來越夯,種類也相當包羅萬象,俗話說:「有需求就有商機。」造成各大海內外投資信託公司開始發行各種奇幻的ETF類型,其中對投資人累積資產最沒幫助的種類廣告打最兇!!EX:主題式ETF;ESG(永續發展)、5G通訊與AI人工智慧等...畢竟大多數投資人只是想賺
Thumbnail
2020/11/29
  稀缺心態隨著科技進步越來越嚴重,每天都有非常大量的新資訊不斷衝擊你的大腦,其中充滿誘惑的資訊導致你很難做出長遠的規劃,當今的社會在潛移默化中將你培養成及時行樂與月光族,不斷透支你的資源/每月卻不自知。   談到稀缺心態就不能不說貧窮的本質!!當你的資金有限,只有十萬就很難維持平穩的心態去長遠
Thumbnail
2020/11/29
  稀缺心態隨著科技進步越來越嚴重,每天都有非常大量的新資訊不斷衝擊你的大腦,其中充滿誘惑的資訊導致你很難做出長遠的規劃,當今的社會在潛移默化中將你培養成及時行樂與月光族,不斷透支你的資源/每月卻不自知。   談到稀缺心態就不能不說貧窮的本質!!當你的資金有限,只有十萬就很難維持平穩的心態去長遠
Thumbnail
2020/11/27
  大家都是懷著每年能當上天選之人的心情踏入投資市場(還是其實想天天都當?無本當沖?),但結果應該很清楚。想攻他中路?沒那麼簡單!!高達90%的下場是人財兩空。   這時你會有兩種選擇:1.放棄,不玩 2.繼續進修,直到有自己的一套為止。   我認為最佳解是放棄!為何這麼說?大部分的投資人只是一
Thumbnail
2020/11/27
  大家都是懷著每年能當上天選之人的心情踏入投資市場(還是其實想天天都當?無本當沖?),但結果應該很清楚。想攻他中路?沒那麼簡單!!高達90%的下場是人財兩空。   這時你會有兩種選擇:1.放棄,不玩 2.繼續進修,直到有自己的一套為止。   我認為最佳解是放棄!為何這麼說?大部分的投資人只是一
Thumbnail
看更多
你可能也想看
Thumbnail
大家好,我是一名眼科醫師,也是一位孩子的媽 身為眼科醫師的我,我知道視力發展對孩子來說有多關鍵。 每到開學季時,診間便充斥著許多憂心忡忡的家屬。近年來看診中,兒童提早近視、眼睛疲勞的案例明顯增加,除了3C使用過度,最常被忽略的,就是照明品質。 然而作為一位媽媽,孩子能在安全、舒適的環境
Thumbnail
大家好,我是一名眼科醫師,也是一位孩子的媽 身為眼科醫師的我,我知道視力發展對孩子來說有多關鍵。 每到開學季時,診間便充斥著許多憂心忡忡的家屬。近年來看診中,兒童提早近視、眼睛疲勞的案例明顯增加,除了3C使用過度,最常被忽略的,就是照明品質。 然而作為一位媽媽,孩子能在安全、舒適的環境
Thumbnail
我的「媽」呀! 母親節即將到來,vocus 邀請你寫下屬於你的「媽」故事——不管是紀錄爆笑的日常,或是一直想對她表達的感謝,又或者,是你這輩子最想聽她說出的一句話。 也歡迎你曬出合照,分享照片背後的點點滴滴 ♥️ 透過創作,將這份情感表達出來吧!🥹
Thumbnail
我的「媽」呀! 母親節即將到來,vocus 邀請你寫下屬於你的「媽」故事——不管是紀錄爆笑的日常,或是一直想對她表達的感謝,又或者,是你這輩子最想聽她說出的一句話。 也歡迎你曬出合照,分享照片背後的點點滴滴 ♥️ 透過創作,將這份情感表達出來吧!🥹
Thumbnail
本園地核心價值之二: 人人都會投資,各有巧妙不同 筆者在本篇專章的開頭先分享一段很特殊的讀書心得。
Thumbnail
本園地核心價值之二: 人人都會投資,各有巧妙不同 筆者在本篇專章的開頭先分享一段很特殊的讀書心得。
Thumbnail
【書籍介紹】 書名:灰階思考 作者:謝孟恭 出版日期:2021/04/20 選書原因: 幾乎每集股癌podcast都會聽 對其投資等等觀念想法都覺得有趣 也非全然說哪種投資方式完美 對不想只看指數投資來入門者 也能有投資啟蒙 【投資概論 大道而簡】P36 真正的艱難學問在經歷不斷、歸納去蕪
Thumbnail
【書籍介紹】 書名:灰階思考 作者:謝孟恭 出版日期:2021/04/20 選書原因: 幾乎每集股癌podcast都會聽 對其投資等等觀念想法都覺得有趣 也非全然說哪種投資方式完美 對不想只看指數投資來入門者 也能有投資啟蒙 【投資概論 大道而簡】P36 真正的艱難學問在經歷不斷、歸納去蕪
Thumbnail
有價證券和不動產 說到投資,基本是分為有價證券(股票、債券)和不動產,但大部分人腦中馬上浮現股票,資本在大一點的會想到買房或店面投資,法人公司則會買國債或是其他的公司債,但債券和不動產因為門檻高,不是一般人可以馬上入手的,所以我們先來說說股市。 說到股票確實是一個為現代人能夠最方便投資,馬上建立資產
Thumbnail
有價證券和不動產 說到投資,基本是分為有價證券(股票、債券)和不動產,但大部分人腦中馬上浮現股票,資本在大一點的會想到買房或店面投資,法人公司則會買國債或是其他的公司債,但債券和不動產因為門檻高,不是一般人可以馬上入手的,所以我們先來說說股市。 說到股票確實是一個為現代人能夠最方便投資,馬上建立資產
Thumbnail
前幾年因為市場太愉快了,所以有不少投資新鮮人在不懂資金控管以及風險意識的情況下,被股市震盪給收走了本金。被收走了本金已經夠慘,但更慘的是,有些投資人被收走的不只是自有本金,還把借來的貸款全數在市場上給他輸了個精光。 這也真的算是,另類的助學貸款吧。
Thumbnail
前幾年因為市場太愉快了,所以有不少投資新鮮人在不懂資金控管以及風險意識的情況下,被股市震盪給收走了本金。被收走了本金已經夠慘,但更慘的是,有些投資人被收走的不只是自有本金,還把借來的貸款全數在市場上給他輸了個精光。 這也真的算是,另類的助學貸款吧。
Thumbnail
國內有許多投資理財書籍都存在大量倖存者偏誤、只適用於過去某些特定的市場行情,散戶若沒有識別能力、傻傻地遵循這些方式進行投資,在將來注定失敗並且耗費大量時間。 --------------------------------- 分散投資 指數化 資產配置 再平衡 低成本 定期投入 忽略市場的短期波動
Thumbnail
國內有許多投資理財書籍都存在大量倖存者偏誤、只適用於過去某些特定的市場行情,散戶若沒有識別能力、傻傻地遵循這些方式進行投資,在將來注定失敗並且耗費大量時間。 --------------------------------- 分散投資 指數化 資產配置 再平衡 低成本 定期投入 忽略市場的短期波動
Thumbnail
以下是朋友初入股市,在我的推薦下認真地看了不少書籍,朋友也實際交易數次。但仍感到疑惑,所以提出一些問題,想聽聽看我的想法,我的回答如下。 但我先說明,我講的不一定是對的。重點是趨勢怎麼走就跟著走,不要逆風而行,大家怎麼想、怎麼說,都不重要,市場才是老大,投資有賺到錢都是運氣好。
Thumbnail
以下是朋友初入股市,在我的推薦下認真地看了不少書籍,朋友也實際交易數次。但仍感到疑惑,所以提出一些問題,想聽聽看我的想法,我的回答如下。 但我先說明,我講的不一定是對的。重點是趨勢怎麼走就跟著走,不要逆風而行,大家怎麼想、怎麼說,都不重要,市場才是老大,投資有賺到錢都是運氣好。
Thumbnail
近期資金市場震盪激烈,投資可以少做多看,趁這段時間將書櫃封塵已久的理財書《股票這樣買才會賺》翻開再讀,書名雖然直白,但最簡單的觀念,往往是最重要的關鍵,一方面溫故知新,一方面也幫自己提升 #財務智商、整理投資思緒。 掌握最基本的重點,引導認識正確的投資遊戲規則,這本書雖在2014出版也已絕版,但
Thumbnail
近期資金市場震盪激烈,投資可以少做多看,趁這段時間將書櫃封塵已久的理財書《股票這樣買才會賺》翻開再讀,書名雖然直白,但最簡單的觀念,往往是最重要的關鍵,一方面溫故知新,一方面也幫自己提升 #財務智商、整理投資思緒。 掌握最基本的重點,引導認識正確的投資遊戲規則,這本書雖在2014出版也已絕版,但
Thumbnail
博客來簡介:   英國經濟學家約翰.凱因斯:「世俗智慧告訴我們,遵循傳統方法而失敗,在聲譽上仍然好過藉由非傳統方法而成功。」然而,不論是追逐熱門股,或嘗試買低賣高的短線交易,投資人總是習慣用錯誤的方式來看待投資這回事,即便反覆的失敗,眾人還是樂此不疲。   因此在《耶魯操盤手:非典型成功》中,作
Thumbnail
博客來簡介:   英國經濟學家約翰.凱因斯:「世俗智慧告訴我們,遵循傳統方法而失敗,在聲譽上仍然好過藉由非傳統方法而成功。」然而,不論是追逐熱門股,或嘗試買低賣高的短線交易,投資人總是習慣用錯誤的方式來看待投資這回事,即便反覆的失敗,眾人還是樂此不疲。   因此在《耶魯操盤手:非典型成功》中,作
Thumbnail
投資本來就不是件容易的事,更何況大部分的人都是以「業餘」的身分進行投資,除了透過投資經驗的累積外,今天我們嘗試透過此書了解投資的歷史事件、觀念、現況等,有機會減少投資的冤枉路。
Thumbnail
投資本來就不是件容易的事,更何況大部分的人都是以「業餘」的身分進行投資,除了透過投資經驗的累積外,今天我們嘗試透過此書了解投資的歷史事件、觀念、現況等,有機會減少投資的冤枉路。
Thumbnail
相信大多數的朋友應該都覺得「投資」這件事一點也不簡單,每天充斥著各式各樣的買賣訊息,而投資工具的未來走勢被國際間的大事牽著走,到底該如何簡單投資又能有效獲利?本書能提供讀者ㄧ個追尋已久且較為明確的答案。
Thumbnail
相信大多數的朋友應該都覺得「投資」這件事一點也不簡單,每天充斥著各式各樣的買賣訊息,而投資工具的未來走勢被國際間的大事牽著走,到底該如何簡單投資又能有效獲利?本書能提供讀者ㄧ個追尋已久且較為明確的答案。
追蹤感興趣的內容從 Google News 追蹤更多 vocus 的最新精選內容追蹤 Google News