散戶的盈利模式

上次講了ａ股市場中不同的資金類型、各自特點、相互關係等，今天就回到一個核心問題，作為散戶怎麼才能盈利。

一、散戶的優勢

很多人都會過於強調大資金的優勢，卻會忽略自己作為散戶的優勢。實際上，散戶除了消息沒那麼靈通之外，其實沒有什麼特別大的劣勢，真正的劣勢是對股市缺乏正確的認知。甚至可以說，如果不是追求過高的盈利目標，掌握股市玩法的散戶才是最自由的投資人。

散戶的優勢有：

１．良好的隱蔽性。散戶資金量小，但也因此不會被特別關注，也不容易被莊家盯著來打。當然，如果是已經到達七八位數級別的牛散，那就有點顯眼。但只要控制好自己的資金分配，還是能很好地藏身。

２．超長使用時限。之前已經說過，幾乎所有的大資金都有使用時限，有些時限還特別短，這就限制了它的戰鬥方式。而散戶，都是用的自有資金。只要是用那種三五年都不會動用的資金來炒股，那這個資金使用時限已經勝過絕大多數的大資金了。

３．倉位和進出靈活。與基金相反，散戶可以很隨意地調動倉位，根本不用給任何人打招呼，只要因應市場變化及所持有的股票的走勢變化來做調節就可以了。任何組合和倉位比例都可以。

二、盈利的思路

散戶盈利的思路主要就兩個：跟莊和價值投資。

１．跟莊

跟莊跟莊，得會跟才行啊。因為跟莊不同於在現實裡的跟蹤，所以跟莊本身就是一個技術活。

跟莊的依據一般是各種技術性的信息，例如ｋ線走勢、均線開合、買賣盤口數據、各個週期的ｋ線形態、成交量、常用技術指標等。

跟莊手法用的多的，基本都是短線操作，而持股一周以內的短線操作最重視跟莊手法。

超短線的操作一般是這樣的：通過消息面技術面的信息，判斷莊家們盯上的板塊，然後鎖定其中漲勢較好或者跟漲潛力較好的股，加入自選股，在開盤後就開始盯著，一旦出現莊家入駐拉升的跡象，就按照勝率大小調整倉位快速跟進。持股後幾乎開市時間內都盯著看，一旦到止盈止損的點位就賣出。

超短線很難做好，因為它要求超短玩家對莊家的操作手法熟悉、對技術分析熟練、有大把的看股時間、強大的自律性和執行力。這些都是一般散戶無法擁有的特質。超短玩家裡比較成功的，大部分是專業股民，甚至是私募操盤手之類的。這些人在操盤手圈子裡有人脈，大概知道時下的操盤手會怎麼操盤，所以跟莊找切入點相比一般人有信息上的優勢。

超短線要做好，就得等某些板塊的股票總體向好，玩家才開始動作。這樣可以提高準度。但也因為超短線過於依賴技術分析，所以被莊家用技術殺嚇走的概率也高。成也技術敗也技術，超短線玩法很容易過時，所以跟上潮流所花費的心思也多。

持股超過一個星期，但一般不超過一個月或一個半月的，這種就稱為普通短線。

普通短線也是依賴的技術分析，但所看的技術依據就不用那麼多了。

有些會結合消息面技術面來選取股票，也有一些只看技術形態。短線常做的技術形態就那麼幾個：底部放量上漲、底部放量後首次回調的凹處、回調後放量突破前高。

不常用的還有箱體震蕩的低處，放大量上漲後的縮量滯漲等。

反正也就是選取莊家故意打壓股價形成的低位或者他們大概率要拉升很多的發力點來介入。

止盈止損也有不同類型，有些看形態，形態到位就撤退，有些看盈利和虧損程度，到位了就撤出，也有些形態和盈虧數都看。

散戶能做好的短線操作，大多是這種普通短線。普通短線雖然比超短的正確率要高，但也是有較大風險，所以也要控制好倉位。

２．價值投資

我把這個思路叫價值投資，只是因為巴菲特把這個詞帶出名了而已，在我看來，這個思路應該叫基本面投資。價值與價格總是不相符的，所以這種所謂的“價值”終究是個虛無的概念。

基本面投資的做法：通過各種渠道了解當下和未來經濟科技等的發展方向，然後選定未來大有可為的幾個行業，從這些行業中挑選質地較好的行業龍頭股。長期關注，然後選擇股票被錯殺的階段，分批買入，長期持股。直到股票的基本面變壞，然後賣出。

怎麼樣算是龍頭股呢？

主要看的就三個方面：

第一，該企業在行業裡佔有的市場份額是否足夠多。

第二，該企業在技術或者市場地位方面是否無可替代。

第三，該企業的營收狀況是否良好。

三個裡頭符合兩個，就有龍頭性質，三個都符合就肯定是龍頭股。如果不想自己費心分析，也可以到投資信息豐富的平台去查資料，一查就有。畢竟金融市場上也有很多公開的調研資料。

基本面投資的風險相對較低，除了少數時候突發黑天鵝導致股價嚴重下錯，大部分時候，基本面投資都能功成身退，獲得不錯的收益。操作不費心，但還是挺耗費心神。這種投資方法的難處就是做前期分析和持續的信息關注。

三、總結

在我看來，這兩個思路根本不衝突。

短線操作可以把基本面作為參考之一。超短不看基本面，但一般短線看看基本面也能避雷啊。

價值投資的過程中，績優題材股也會成為莊家輪番入駐炒作的對象。做價值投資的同時結合跟莊的分析，也能選到更好的介入點。如果結合跟莊思路的技術分析，還能在持股的過程當中挪動倉位做做差價，這種叫波段操作。我自己就是做中長線的波段操作。

下一篇，我會講一個散戶聽了都會興奮的主題——牛市。