從前從前，綠草如茵的桃花谷住著兩頭聰明的動物，農夫只需摸摸它們的頭，牛就拖起了犁，驢也轉起了磨。夕陽西下後，牛與驢一起走回莊園，農夫幫他們刷完背後，推來滿滿一車的青草，平均分給牛和驢吃。在他們的努力下，每逢秋收，穀倉裡總是堆滿收穫。
某天牛耕完了田，正準備像往常一樣走到河邊喝水，農夫卻牽著他來到驢工作的磨坊。只見驢無力的倒在地上，尾巴一動不動，任由蚊蠅放肆地叮咬。牛湊過去，驢勉強嚎了嚎，於是牛幫他把剩下的麥子磨成粉。
接下來的幾天，牛耕完田後，都去幫驢磨麥。驢的病終於好了，但他磨麥的速度不像以前那麼快了，牛不知他存心偷懶，仍舊每天去幫他磨麥。
農夫還是給牛與驢一樣多的青草。於是牛一天天的瘦了下去，驢一天天的胖了起來。
某天，驢的朋友來找他，「牛大哥真笨，做得比我多，得到的食物還不是跟我差不多」，兩頭驢歡快地笑著。隔天牛就「病」了，驢子磨完麥後被牽到了田中，牛躺在樹蔭下假裝有氣無力的喘著氣。
農夫還是給牛與驢一樣多的青草。於是驢一天天的瘦了下去，牛一天天的胖了起來。
某天早晨農夫走進屋子，看到牛和驢都倒臥著，怎麼叫都不起身。農夫急忙去找醫生，醫生看了半天說牛和驢都沒病。農夫明白了，送走醫生後到鎮上買了條鞭子，治好了牛和驢的病。
然而穀倉再也沒有堆滿過。
