正在發生的財富管理新趨勢：低成本、自動化、ETF。

新的財富管理方式正在世界各地崛起，傳統以手續費收入為主的財富管理方式將在未來面臨巨大挑戰。

以手續費為主的財富管理模式，會導致金融機構與投資人的利益衝突，資訊流通快速，投資人已經意識到理財人員提供之建議應該以客戶需求出發，並針對不同財務目標進行客觀規劃，而不再只是單純產品的銷售。

新的國際財富管理趨勢將顛覆傳統財富管理框架思維，重新以客戶角度為核心，提供投資人適合的產品與規畫建議，客製化打造專屬投資組合。

以下 5 點是我目前觀察到國際上正在發生的財富管理新趨勢：

傳統以手續費為主的金融服務，理財專員與投資人的利益是互相衝突的。理財專員可能為了自己的收益，推薦高佣金的產品給投資人，但很重要的，這卻不一定是適合投資人的！

此外，頻繁調整投資組合，並不一定能為投資人帶來報酬，但卻可以為理財專員帶來手續費收入，這樣的模式，理財專員並不用對客戶資產負責，客戶獲得的商品和建議是真的適合自己的嗎？

站在長期投資的角度，其實做好配置後，越少交易對投資人來說是較有益的，頻繁進出場的結果往往只是增加投資人交易的成本。

未來財富管理模式，將從傳統手續費模式轉變為顧問管理費模式，透過收取客戶資產的顧問管理費(目前國際上定價是1%)，財務顧問收入提升的方式來自客戶資產的成長，財務顧問必須對客戶的資產負責，此種方式，將可以使顧問與客戶利益一致，避免利益衝突的發生。

投資單一產品往往具有較高的風險，但投資人往往只看到高報酬機會卻忽略高風險的存在，許多單一標的可能在短期表現良好，但並不是適合長期持有。

歷年來許多股王或知名企業都曾經在市場上紅極一時，我們也都曾以為未來世界將被他們統治，但歷史結果告訴我們，時代快速變遷，許多標的往往經不起市場的考驗而消失。

未來的財富管理趨勢，將從單一產品轉變為全球整體市場、投資組合的應用，避開單一標的的風險，省去挑選標的的時間，投資人直接買進全世界，享受市場成長的動能，讓全世界的好公司幫投資人賺錢，並透過投資組合與資產配置，大大降低市場波動與風險，投資人賺的不只是本金的報酬，還有最珍貴的時間。

主動式基金通常會向投資人收取較高昂的內含費用，因其需透過經理人判斷買賣時機，做較頻繁的投資組合調整，這筆費用長期下來會對投資人造成傷害，且基於這個原因，越來越多研究發現，主動式基金的績效並沒有為投資人帶來較好的報酬，甚至在扣除費用後，績效是長期落後指數的。

未來財富管理趨勢，近年來越來越多投資人將資產從主動式基金轉往被動式管理的ETF，因其沒有複雜的投資策略，周轉率極低，單純追蹤大盤指數的績效卻勝過大多數的基金經理人(如上圖)，且其只收取非常低廉的費用，這筆費用長期將大大節省投資人的支出，最後轉換為投資人的報酬。

短期的市場變化難以預測，但整體市場長期趨勢卻是緩步向上。巴菲特曾說：「人生就像滾雪球，你只要找到夠濕的雪，和很長的坡道，雪球就會越滾越大。」愛因斯坦也曾說：「複利世界上第八大奇蹟。」站在兩位巨人的肩膀上，我們可以發現「複利+時間」是投資人最好的朋友，也是財富增值的催化劑，許多研究也發現，長期投資可以大大提升成功獲利的機率。

過往的財富管理服務，除了需要金融專業人士的協助外，通常還需要一定的資產，一般民眾要獲得專業的財務規劃服務，門檻是高的；

但隨著科技的進步，運用科技將原本昂貴的財務規劃服務系統化地建置在網路平台，打造線上自動化的財富管理平台，就是俗稱的機器人理財(Robo-advisor)。

機器人理財秉持普惠金融理念，以親民的價格提供給社會大眾使用，不僅大大降低財務規劃的門檻，也使一般民眾也能享有客製化財富管理服務，提供投資人輕鬆、簡單的投資新體驗。

除了門檻及費用優勢，機器人理財的另一項優勢，就是能幫助投資人遵守「紀律」，並幫助投資人在短時間內，透過大數據客觀分析投資計畫的成功機率，這是傳統理財專員做不到的。

透過設定好財務目標後，平台會自動協助投資人紀律執行投資計畫，並定期檢視計畫達成率、提供再平衡服務，節省投資人在投資上心力與時間，並協助投資人提升達成財務目標的機率。

財富管理新新浪潮已經在全球各地發生，台灣投資人值得關注，隨著科技的快速的發展與傳播，相信不久的將來，台灣投資人將可以享受到更便民的財富管理服務！

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祝大家投資順利！