出乎意料!2022年最值得留意的三隻收息港股!

2022/01/10閱讀時間約 4 分鐘
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自從港股成為全球2021年表現最差之一的市場後,不少人已經對港股失望透頂,加上極其高昂的交易費用,似乎離開是必然的選擇。但我認為港股沒有股息稅(或者說「未有」),對於喜歡收息的投資者來說還是值得留意的。
因此,今天我為大家精心挑選了三隻港股,以下是我設定選股的基本條件:
1. 股息率5–10%
2. 平均成交額最少每日1億港元
3. 市值10億港元以上
4. 五年股息複合增長率8%以上
5. 五年EPS複合增長8%以上
6. ROE 10%以上
7. 營運活動現金流五年間保持穩定向上趨勢
先解釋一下這些選股條件吧:
1. 股息率: 我們找收息股,因此希望股息率愈高愈好,但股息率過高的話可能代表公司派發一次性的特別息,或者股價跌得太多暗示經營有問題,這些都是我們要排除掉的情況。
2. 成交額: 成交量是愈高愈好,代表有足夠的流動性,避免難以成交或差價太大的問題。
3. 市值: 市值定為10億港元以上,確保公司有一定的規模和實力,同時較難被操控股價。
4. 股息增長: 股息率如果能保持增長,通常代表公司的發展和盈利情況理想,亦能增加投資者在未來得到的股息。
5. EPS增長: EPS即每股盈利,當公司的EPS持續上升,同樣代表公司的發展和盈利情況理想,是一家好企業。
6. ROE: ROE即股東權益回報比率,數字愈高反映公司愈有效運用資金為股東創造回報,普遍來說高於10%才合格。
7. 營運活動現金流: 比起每股盈利更為嚴格,只反映公司有關營運時所賺到的錢,避免公司透過出售資產偽造EPS保持成長的假象。
那麼…名單出爐了!第一家公司是中國太保(2601),公司主要從事經營財產保險、人身保險和養老險及年金業務,以及資金運用業務等。看看數據:
1. 股息率 7.4%
2. 近月每日平均成交額高於2億
3. 市值580億港元
4. 五年股息複合增長率(截至12/2020) 16.7%
5. 五年EPS複合增長(截至12/2020) 18.6%
6. ROE (截至12/2020) 12.49%
7. 營運活動現金流五年複合成長: (截至12/2020) 14.4%
估值方面,近季業績中可見公司增長放緩,綜合十間大行(大和、野村、中金、摩根大通等等)的平均目標價為$33.4,現價來說有58%的上升空間。
第二家公司是:信義玻璃 (868) ,主要於中國從事生產及銷售浮法玻璃產品、汽車玻璃產品、建築玻璃產品及不同類型之相關產品。
1. 股息率6.6%
2. 近月每日平均成交額高於1億
3. 市值780億港元
4. 五年股息複合增長率(截至12/2020) 18.5%
5. 五年EPS複合增長(截至12/2020) 18.4%
6. ROE (截至12/2020) 26.36%
7. 營運活動現金流5年複合成長(截至12/2020) 6.02%
估值方面,近季業績保持強勁增長,根據十五家大行的平均目標價為$32.9,比現價有72%的上升空間。
第三家公司是:海豐國際(1308), 主要從事提供集裝箱運輸、貨運代理、船舶代理、堆場及倉儲等綜合物流服務;及提供乾散貨船舶租賃、土地租賃及空運代理服務。
1. 股息率 8.1%
2. 近月每日平均成交額高於1億
3. 市值800億港元
4. 五年股息複合增長率 (截至12/2020) 33.3%
5. 五年EPS複合增長(截至12/2020) 27%
6. ROE (截至12/2020) 32.04%
7. 營運活動現金流五年複合成長(截至12/2020) 29.2%
估值方面,公司近季業績保持強力增長,綜合七家大行的目標平均價為$41.2,比現價有39.2%上升空間。
總結來說,我認為中國太保(2601)的股價已大幅下跌50%,以現時7.4%的股息率來說有一定的防守力,但最近業績增長放緩將會令未來的派息增速減慢。信義玻璃 (868)在估值上的成長空間最高,加上太陽能光伏概念易吸引資金炒作,業績增長力亦強勁,因此有不錯的值博率,可以收息賺價。最後海豐國際(1308)受惠於疫情令航運費用大增,在三家公司中財務數字表現最佳,息率亦為最高,但要注意疫情過後收入減少的風險。
如果要三選一的話,我傾向會選信義玻璃(868),不知大家又喜愛哪一家公司呢?
(文章屬個人意見,並不構成交易建議。本人盡力尋找出最公正的數據,惟不確保資訊完全正確。閣下需衡量自身的風險承擔能力,及了解清楚投資項目的內容作出決定)
貓紙Catpaper
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